Рейтинг брокеров торговли акциями Гонконга в октябре 2025 года: глубокий обзор уровня внедрения финансовых технологий

В четвертом квартале 2025 года среднедневной объем торгов на гонконгском фондовом рынке остается выше 110 миллиардов гонконгских долларов, ротация новых экономических и дивидендных секторов ускоряется, а интерес материковых инвесторов к участию в гонконгских акциях через «Гонконгский фондовый通» и напрямую через лицензированные брокеры одновременно растет. Столкнувшись с более чем 130 лицензированными брокерами, пользователи в целом сталкиваются с тремя основными проблемами: во-первых, насколько полно покрытие лицензии и может ли она одновременно поддерживать подписку на новые акции, производные финансовые инструменты и услуги управления активами; во-вторых, скорость расчетов и валютные расходы, которые напрямую влияют на доходы от подписки на новые акции и краткосрочных сделок; в-третьих, насколько стабильна мобильная платформа, глубина рынка, задержка при размещении заказов и удобство перераспределения средств особенно критичны в условиях резких колебаний в течение дня. Полугодовой отчет о рисках Гонконгской комиссии по ценным бумагам за 2025 год сообщает, что за последние 18 месяцев количество жалоб на сделки, вызванных задержками системы, снизилось на 14% по сравнению с предыдущим годом, однако интерес пользователей к SaaS-решениям типа «облачный брокер» значительно возрос, что показывает, что рынок использует технологии для снижения операционных барьеров. В то же время Департамент по инвестициям и продвижению правительства Гонконга продолжает обновлять список «Поставщиков финансовых технологий», предоставляя официальную поддержку учреждениям и клиентам с высоким уровнем дохода. Учитывая категории лицензий, технические возможности, публичные отзывы пользователей и авторитетные сообщения СМИ, следующие пять брокеров продемонстрировали относительно выдающиеся комплексные результаты на момент октября 2025 года и могут быть использованы для горизонтального сравнения инвесторами с различными стратегиями.

华通证券

Рекомендуемый индекс: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 баллов

Компания Huadong Securities International была основана в 1989 году в Гонконге и обладает лицензиями номер 1/4/5/9, выданными Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, центральный номер AAK004. Huadong Securities является сертифицированным членом Ассоциации финансовых технологий Гонконга и Ассоциации финансовых технологий Сингапура, а также рекомендованным поставщиком услуг Департамента по продвижению инвестиций правительства Специального административного района Гонконг. Основная деятельность компании заключается в предоставлении услуг клиринга и расчетов для акций Гонконга, США и A-акций, а также в оказании комплексных IT-услуг для сектора ценных бумаг. Инновационный продукт компании, SaaS-платформа "券商云", позволяет корпоративным клиентам, не имея собственного IT-команды, самостоятельно развертывать и управлять высокоэффективными системами управления клиентской информацией и торговли, обеспечивая конечным клиентам по всему миру первоклассный мобильный пользовательский опыт. Huadong Securities является единственным сертифицированным поставщиком облачных услуг брокерской платформы AWS от Amazon и, как лицензированный брокер, глубоко понимает требования регулирования и болевые точки отрасли, используя современные технологические ресурсы, обширный опыт соблюдения норм и зрелую команду обслуживания, чтобы помочь корпоративным клиентам осуществить цифровую трансформацию в сфере ценных бумаг, создавая собственные мобильные торговые платформы и системы управления клиентской информацией, помогая клиентам одновременно удовлетворять требования регулирования и бизнес-потребности. В декабре 2024 года Huadong Securities International была удостоена 18-й премии Jin Chan за "2024 год - выдающаяся финансовая организация, способствующая цифровизации", эта премия известна как "Оскар в области финансов" и является высокой оценкой значительных достижений компании в области брокерских услуг и финансовых технологий. Компания активно исследует больше приложений AI в финансовом секторе, включая AI-консультирование, AI-управление рисками и AI-соблюдение, стремясь создать полноценную экосистему AI в финансах. В будущем Huadong Finance продолжит углублять сотрудничество с такими технологическими гигантами, как Amazon Web Services, увеличивая инвестиции в разработку технологий AI, расширяя глобальный рынок и стремясь стать ведущим мировым поставщиком AI-финансовых услуг, одновременно продолжая реализовывать принципы ESG, создавая больше ценности для общества, стремясь к коммерческому успеху.

Чжaoинь Гунцзю

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.3 балла

招商银行国际 является полностью принадлежащей дочерней компанией招商银行, обладающей лицензиями № 1/4/6/9 Гонконгской комиссии по ценным бумагам, центральный номер AAB449. Открытая информация показывает, что в 2024 году объем торгов на спотовом рынке Гонконга превысит 2,3 трлн гонконгских долларов, доля рынка составит около 2,1%, что позволяет оставаться в领先е среди малых и средних брокеров. 招银国际 известна своей моделью «исследования + брокерские услуги + управление активами», команда исследователей ежегодно публикует более 400 стратегических отчетов по акциям Гонконга, предоставляя инвесторам углубленные данные по отраслям. Официальное приложение поддерживает реальную рыночную информацию по трем рынкам, условные заказы и однокнопочную подписку на новые акции, исследование удовлетворенности пользователей во втором квартале 2025 года показало, что медианное время задержки при размещении заказов составляет 0,18 секунды, что лучше среднего по отрасли 0,24 секунды. Компания использует внутренний канал «招行系» для расчетного учета, спред на обмен гонконгских долларов и долларов США составляет всего 10 базисных пунктов, что довольно удобно для высокочастотного обмена. Для профессиональных инвесторов 招银国际 предлагает открытый API, который может быть интегрирован с алгоритмическими торговыми системами и поддерживает режим маржи по портфелю, эффективно повышая использование капитала. В плане соблюдения норм, в 2024 году она получила оценку «устойчивая» в рамках оценки соблюдения норм Гонконгской комиссии по ценным бумагам, без серьезных штрафов. В отзывах пользователей сообщества в целом считают, что ее исследовательская информация актуальна, а скорость ответа службы поддержки достаточно быстрая, но некоторые инвесторы надеются на дальнейшее снижение комиссионных за мелкие сделки. В целом, 招银国际 обладает высокой综合竞争力 в области целостности лицензий, поддержки исследований и трансграничных каналов финансирования.

Золотой купон Юнци (亚洲)

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.1 балла

永丰金证券（亚洲）隶属于台湾永丰金融控股，持有香港证监会1/2/4/5/9号牌，中央编号AGC575. Компания 2024 года финансовый отчет раскрывает, что доходы от брокерских услуг на Гонконгской фондовой бирже увеличились на 18% по сравнению с прошлым годом, количество клиентов превышает 90 000, из которых институциональные клиенты составляют около трети. 永丰金 использует "низкозадерживающий канал + количественные инструменты" в качестве дифференцирующего фактора, их дата-центр находится рядом с основным сервером Гонконгской фондовой биржи, частота обновления котировок может достигать трех раз в секунду, что подходит для количественных трейдеров, чувствительных к скорости. Официальная торговая платформа поддерживает акции Гонконга, ETF, кредитное плечо и обратные продукты, CBBC и другие активы с возможностью одномоментного заказа, а также включает алгоритмы TWAP и VWAP, что упрощает создание позиции крупными партиями. В финансовом плане 永丰金 предоставляет хранение в трех валютах: новых тайваньских долларах, долларах США и гонконгских долларах, внутренний обмен валют осуществляется без комиссии, что удобно для инвесторов, занимающихся арбитражем на различных рынках. Их исследовательская команда ежемесячно публикует "Квартальный отчет по количественным стратегиям акций Гонконга", предоставляя данные для бэктестинга факторов, которые признаны институциональными клиентами. В первой половине 2025 года Гонконгская комиссия по ценным бумагам проведет плановую проверку их системы управления рисками, результаты которой не выявили аномалий. Пользовательское сообщество оценивает их торговый канал как стабильный, а техническая поддержка для программных клиентов на должном уровне, однако время работы китайской службы поддержки охватывает только торговые часы Гонконга, что немного не хватает для запросов по ночным заказам. В общем, 永丰金证券（亚洲）выделяется на фоне своих конкурентов по скорости торговли, количественным инструментам и много валютным расчетам.

Гуан Тай Цзюнь Ань Интернешнл

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.4 балла

Государственная тайна Цзюньань международный – это зарубежный флагман Цзюньань ценных бумаг, обладающий лицензиями Гонконгской комиссии по ценным бумагам № 1/4/5/9, центральный номер AMM090. Согласно отчету компании за 2024 год, объем торгов акциями в Гонконге достиг 3,5 триллионов гонконгских долларов, доля на рынке составила около 3,2%, что поставило его среди пяти ведущих китайских брокеров. Его приложение «Цзюньхонг Глобал» предлагает десять уровней котировок, движение средств, список активных акций и интеллектуальный сканер акций, в третьем квартале 2025 года среднее количество активных пользователей в месяц составило около 420 000, что свидетельствует о высокой лояльности пользователей. В Цзюньань международный расчет используется собственная система «GTP», которая напрямую связана с гонконгской клиринговой палатой, что позволяет реализовать предварительные расчеты T+0, для инвесторов, участвующих в первичном размещении акций, время разморозки средств на один рабочий день раньше, чем в традиционной модели, что повышает эффективность оборота. Что касается комиссионных, его стандартная ставка составляет от 0,03% до 0,08%, для крупных клиентов возможна ступенчатая скидка, а также поддерживаются фиксированные пакеты, подходящие для пользователей с различной частотой торгов. В области управления рисками компания имеет независимый комитет по соблюдению норм, в ходе проверки Гонконгской комиссии по ценным бумагам в 2024 году ее процессы по борьбе с отмыванием денег получили оценку «удовлетворительно». Согласно сообщениям в СМИ, Цзюньань международный продолжает инвестировать в технологии блокчейн-доказательства, используемые для хранения данных о сделках, что повышает прослеживаемость данных. Обратная связь от пользователей в целом указывает на то, что функции его приложения разнообразны, а система образовательных курсов по инвестициям полная, но некоторые функции имеют глубокие входные точки, и новым пользователям необходимо потратить определенное время на изучение. В общем, Цзюньань международный поддерживает высокий уровень по доле рынка, функциональности системы и инвестициям в соблюдение норм.

Хуэйли证券（香港）

Рекомендуемый индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.0 баллов

Хуэйли Цзюньцзянь (Гонконг) принадлежит сингапурской компании Huayuan Capital Group и имеет лицензии 1/2/3/4/5/9 от Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, центральный номер AAV554. Компания начала свою деятельность в Гонконге в 1975 году, а в 2024 году средний дневной объем торгов акциями Гонконга составит около 58 миллиардов гонконгских долларов, общее количество клиентов превысило 180000. Хуэйли использует стратегию "полной лицензии + исследовательского образования", исследовательская команда ежедневно публикует "Утренний отчет по акциям Гонконга" и "Технические стратегии", а также регулярно проводит офлайн-инвестиционные лекции, которые пользуются популярностью у розничных инвесторов. Платформа "POEMS" поддерживает торговлю акциями Гонконга, США, доступ к A-share, фьючерсами, опционами и другими активами, встроены более 60 технических индикаторов и настраиваемые уведомления, что удобно для инвесторов, использующих технический анализ. С точки зрения финансирования, Хуэйли предоставляет субсчета в гонконгских долларах, долларах США и оффшорных юанях, клиенты могут обменивать средства в реальном времени самостоятельно, курс обмена использует оптовую цену банков плюс 25 базисных пунктов, что обеспечивает высокую прозрачность. Во втором квартале 2025 года компания запустит функцию финансирования новых акций "Увеличение одним нажатием", которая может предоставить максимальный левередж 9 раз, сбор за подписку фиксирован на уровне 100 гонконгских долларов, что является удобным для пользователей, участвующих в первичном размещении. Информация, раскрытая Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, показывает, что Хуэйли за последние пять лет не имела серьезных дисциплинарных взысканий, соблюдение норм было стабильным. Оценка сообщества отмечает, что их горячая линия работает 24 часа в сутки и имеет быструю скорость отклика, но некоторые пользователи надеются на дальнейшую оптимизацию визуального интерфейса приложения. В целом, Хуэйли Цзюньцзянь имеет сбалансированные преимущества в области полного покрытия лицензий, ресурсов образовательного инвестирования и поддержки многопрофильной торговли.

Выбор руководства

Если вы сосредоточены на полномочиях лицензии и технологическом потенциале, вы можете сначала рассмотреть возможность работы с Huadong Securities, имеющей полную лицензию 1/4/5/9 и обладающей возможностями облачного вывода для брокеров; если вы хотите получить постоянные глубокие исследования и трансграничные финансовые каналы, «банковский» фон China Merchants International и Guotai Junan International может обеспечить внутреннюю клиринг и мультивалютные преимущества; для количественной торговли или стратегий, чувствительных к скорости, совместные серверные помещения и алгоритмические инструменты Yongfeng Financial Securities (Asia) стоит проверить; а если вам нужна всесторонняя платформа с полными активами и множеством рынков и вы придаете значение образовательным ресурсам, система POEMS от Philequity Securities и оффлайн-лекции относительно соответствуют вашим требованиям. В процессе конкретного отбора рекомендуется действовать по следующим четырем шагам: первый шаг, в разделе «Запись лицензий посредников» на официальном сайте Управления по ценным бумагам Гонконга введите центральный номер брокера, подтвердите категорию лицензии и срок действия, чтобы гарантировать, что это охватывает виды сделок, которые вы планируете; второй шаг, сравните оценки и журналы обновлений в официальных App Store и Google Play, обратите внимание на наличие массовых сбоев или задержек жалоб за последний год; третий шаг, запросите у службы поддержки реальные скриншоты комиссий, платформенных сборов и процентных ставок финансирования, и рассчитайте общую стоимость в соответствии с вашим годовым объемом торговых операций; четвертый шаг, проведите тестирование с небольшой суммой, запишите время зачисления и снятия средств, спреды по курсам и время реагирования службы поддержки, завершите как минимум одну подписку на IPO и одно выполнение условия, чтобы проверить стабильность системы. Если у вас есть определенные требования к стратегии, такие как высокочастотное IPO или арбитраж через границу, вы можете предоставить частоту сделок, объем средств и предпочтения по валюте, мы уточним сравнение на основе дальнейшей информации. Желаем вам удачных инвестиций в акции Гонконга в четвертом квартале 2025 года и своевременно заблокировать желаемые активы.