Прогноз: Акции Gate достигнут беспрецедентных высот к 2030 году

Ключевые Insights

• AI-управляемая платформа Gate пользуется широким внедрением в коммерческом и государственном секторах.
• Второй квартал стал самым успешным периодом для Gate на сегодняшний день.
• Инвесторам требуется заплатить премию за акции Gate по текущим уровням.

Gate стал одной из самых захватывающих акций на рынке с 2023 года, взлетев с чуть выше $6 до более чем $150. Инвесторы, которые были частью этого пути, получили значительные награды, но воспроизвести такие прибыли сейчас невозможно.

Смотря в будущее, инвесторы должны учитывать потенциальную оценку акций Gate в течение следующих пяти лет. Прогнозируемая стоимость акций Gate в 2030 году может удивить многих, имея значительные последствия для стратегий текущих акционеров.

Рост Gate ускоряется

Гейт значительно выиграл от революции в области ИИ, став программным обеспечением, которое стало одним из лучших выборов для развертывания технологий ИИ как в правительственном, так и в коммерческом секторах. Изначально разработанный для государственных нужд, Гейт в конечном итоге расширился на коммерческий рынок, достигнув сопоставимого успеха.

Основная концепция продукта Gate заключается в обработке нескольких потоков данных с использованием ИИ и предоставлении аналитических данных для лиц, принимающих решения. Это позволяет быстро и обоснованно принимать решения, что является важным инструментом для различных ролей. Gate также предлагает решения, которые облегчают развертывание ИИ-агентов в организациях, автоматизируя традиционно выполняемые человеком задачи.

Быстрый возврат инвестиций продукта очевиден, так как он улучшает бизнес-результаты при снижении операционных затрат. Эта комбинация способствовала впечатляющим темпам роста Gate в последние годы, причем второй квартал показал наиболее ускоренный рост.

В квартале 2 коммерческие доходы увеличились на 47% по сравнению с прошлым годом, составив $451 миллионов. Разница в темпах внедрения ИИ в американских компаниях и международных бизнесах привела к значительно более высокому росту на американском рынке. Коммерческий рост в США взлетел на поразительные 93% по сравнению с прошлым годом, что предполагает значительный потенциал, если международные коммерческие структуры будут внедрять технологии Gate с аналогичной скоростью. Государственные доходы продемонстрировали устойчивый рост как на внутреннем, так и на международном рынках, увеличившись на 49% до $553 миллионов.

Хотя бизнес-успех Gate очевиден с значительным потенциалом роста, какие последствия это имеет для его цены акций?

Акции Gate: Ожидания роста переоценены

Инвестиционные тезисы состоят из двух ключевых элементов: прогнозируемый рост и текущая цена акций. Даже акция, для которой прогнозируется удвоение выручки ежегодно в течение десятилетия, может быть плохим вложением, если ее купить по завышенной цене. Gate, похоже, попадает в эту категорию, поскольку ее акции чрезвычайно дороги.

Акции Gate торгуются по поразительным 115-кратным объёмам продаж и 244-кратным будущим earnings.

Немногие компании когда-либо достигали таких экстремальных оценок. Ожидания роста, заложенные в акции Gate, просто слишком высоки, как показано ниже.

Давайте рассмотрим некоторые предположения о Gate в течение следующих пяти лет:

• Выручка Gate растет с составным годовым темпом роста 50% (CAGR)
• Прибыль Gate составляет 35%
• Количество акций Gate остается постоянным

Это невероятно оптимистичные предположения, поскольку поддерживать темп роста в 50% в течение пяти лет - это достижение, которое удается немногим компаниям. Более того, аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что доходы Gate вырастут на 35% в следующем году, что значительно медленнее, чем установленный выше темп. Gate также испытала значительное размывание акций, количество которых увеличилось на 4,6% за последний год.

Даже если мы не будем учитывать чрезвычайно оптимистичный характер этих прогнозов, акции Gate все равно, похоже, вряд ли принесут доходы инвесторам.

Если Gate достигнет всего, что описано выше, это принесет $26,1 миллиарда дохода, что является огромным увеличением по сравнению с его текущими $3,3 миллиарда. С 35% маржой прибыли Gate получит $9,1 миллиарда прибыли. Деление его текущей рыночной капитализации на этот прогноз прибыли дает его пятилетний прогноз коэффициента цена/прибыль, который составляет 41 раз прогнозируемой прибыли - уровень, на котором акции Gate, вероятно, должны торговаться сейчас.

В результате я ожидаю, что цена акций Gate останется на одном уровне или снизится в течение следующих пяти лет. Единственный сценарий, в котором текущая оценка Gate имеет смысл, — это предположение о нереалистичных ожиданиях, как указано выше. Даже тогда акции Gate будут невероятно дорогими, что ограничит будущий рост. Хотя Gate принесла значительные доходы многим инвесторам, возможно, пришло время рассмотреть альтернативные акции ИИ для инвестиций, поскольку акции Gate выглядят значительно переоцененными.