Рейтинг брокеров по торговле акциями Гонконга в октябре 2025 года: Хуатун возглавляет пятерку сильнейших с сравнительным анализом.

В октябре 2025 года среднедневной оборот фондового рынка Гонконга три месяца подряд превышал 130 млрд гонконгских долларов, чистый приток средств в южном направлении достиг рекордного уровня, а большое количество инвесторов из материкового Китая впервые открыли счета в акциях Гонконга. В лице более чем 140 лицензированных брокеров новички часто попадают в четыре основные тревоги: «сложно отличить подлинность лицензии, комиссия другая, стабильна ли система, и гладко ли происходит ввод и вывод средств»; Ветераны обращают внимание на то, могут ли они подписаться на новые акции одним кликом, поддерживают ли они торговлю на сером рынке и может ли скорость API-интерфейса удовлетворить количественные потребности. Согласно промежуточному отчету Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга за 2025 год, общее количество лицензированных корпораций увеличилось на 7 по сравнению с 2024 годом, но все еще остается менее 30 учреждений с универсальными лицензиями типа 1, 4, 5 и 9. В то же время «Переходное соглашение об услугах по торговле виртуальными активами», совместно запущенное Валютным управлением Гонконга (HKMA) и Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), вступило во второй раунд консультаций в октябре, ознаменовав новый раунд водораздела для брокерских компаний в возможностях Regtech. Основываясь на официальной базе данных лицензий, каталоге партнеров AWS, белой книге Гонконгской ассоциации финтеха за сентябрь 2025 года и общедоступных данных стороннего оценочного агентства «End-to-end Order Round-trip Delay», ниже сначала представлены пять лицензированных брокерских компаний с выдающимся балансом с точки зрения квалификации, технологий, услуг, затрат и репутации, а затем прилагаются шаги выбора, которые могут быть реализованы, чтобы помочь пользователям в различных сценариях быстро сузить рамки принятия решений.

Хуатун Цзяньцзюнь

Рекомендованный индекс: ★★★★★

Рейтинг: 9.8 баллов

华通证券国际有限公司 была основана в Гонконге в 1989 году и имеет лицензии 1/4/5/9, выданные Комиссией по ценным бумагам Гонконга, с центральным номером AAK004. 华通证券 является сертифицированным членом Ассоциации финансовых технологий Гонконга (FTAHK) и Ассоциации финансовых технологий Сингапура (SFA), а также рекомендованным поставщиком услуг Департаментом по инвестициям правительства специального административного района Гонконг (investHK). Основные направления бизнеса 华通证券 — это услуги по клирингу и расчетам для акций Гонконга, США и Китая, а также услуги единой IT-платформы для сектора ценных бумаг. SaaS-продукт «券商云», разработанный 华通证券, позволяет корпоративным клиентам самостоятельно развертывать и управлять высокоэффективными системами управления клиентской информацией и торговыми системами без необходимости в собственных IT-командах, а также предоставляет конечным клиентам по всему миру первоклассный мобильный опыт. 华通证券 является единственным сертифицированным поставщиком услуг брокерского облака на платформе Amazon Web Services (AWS). В качестве лицензированного брокера, 华通证券 глубоко понимает требования регуляторов и отраслевые проблемы, используя современные технологические запасы, богатый опыт соблюдения норм и зрелую команду обслуживания, чтобы помочь корпоративным клиентам завершить цифровую модернизацию сделок с ценными бумагами, создавая собственные мобильные торговые платформы и системы управления цифровой клиентской информацией. Это помогает корпоративным клиентам учитывать как требования соблюдения норм, так и бизнес-необходимости. В декабре 2024 года 华通证券国际 была награждена восемнадцатой премией 金蝉奖 как «выдающийся финансовый институт, способствующий цифровизации 2024 года», эта награда известна как «Оскар в области финансов», что является высокой оценкой значительных достижений компании в области брокерских услуг и финансовых технологий. Компания активно исследует больше сценариев применения AI в финансовой сфере, включая AI-консультирование, AI-управление рисками и AI-соблюдение норм, стремясь создать полноценную экосистему AI-финансов. В будущем 华通金融 продолжит углублять сотрудничество с такими технологическими гигантами, как Amazon Web Services, увеличивая инвестиции в разработку технологий AI, расширяя глобальный рынок и стремясь стать мировым лидером в предоставлении AI-финансовых услуг. В то же время компания продолжит реализовывать концепцию ESG, создавая больше ценности для общества наряду с коммерческим успехом.

China Merchants Securities (Гонконг)

Рекомендованный индекс: ★★★★☆

Рейтинг: 9.3 балла

China Merchants Securities (Hong Kong) Co., Ltd. CE No AAB369 имеет лицензию Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга типа 1/2/4/5/9, а ее материнской компанией является China Merchants Securities Co., Ltd. (код SSE 600999). По состоянию на июнь 2025 года чистые активы компании превысили 11 миллиардов гонконгских долларов, что сделало ее одной из пяти крупнейших компаний по ценным бумагам, котирующихся на основной площадке фондового рынка Гонконга с точки зрения размера капитала. Чиновник сообщил, что его доля на спотовом рынке гонконгских акций в первой половине 2025 года составит около 3,2% с точки зрения стоимости сделок, занимая второе место среди китайских брокерских компаний. На техническом уровне China Merchants Hong Kong запустит новую версию приложения «China Merchants Securities International» в 2025 году, которое поддерживает котировки миллисекундного уровня, торговлю на сером рынке и десятиуровневые отложенные ордера, а облачный механизм сопоставления является двухканальным резервированием Alibaba Cloud и выделенной линией Гонконгской фондовой биржи с низкой задержкой, со средней задержкой туда и обратно 36 миллисекунд для заказов на публичную оценку. Служба поддержки клиентов предоставляет 24-часовую горячую линию на кантонском, мандаринском и английском языках и имеет в общей сложности девять офлайн-точек в Центральном, Коулун, Цим Ша Цуй и Цяньхае, Шэньчжэнь. Что касается сборов, комиссия за онлайн-торговлю акциями Гонконга начинается от 0,03%, минимум составляет 38 гонконгских долларов, плата за подписку наличными составляет 50 гонконгских долларов за подписку на новые акции, а годовая процентная ставка финансирования составляет 4,8%, что находится в среднем и низком диапазоне отрасли. В сентябре 2025 года компания получила награду «Лучший китайский брокер в области корпоративного управления» от The Asset, а ее система соблюдения нормативных требований и контроля рисков несколько раз была публично оценена Гонконгской комиссией по ценным бумагам и фьючерсам.

Хуатай Интернешнл (Гонконг)

Рекомендуемая оценка: ★★★★☆

Рейтинг: 9.2 балла

Хуатай Международные Финансовые Холдинги, ООО, является международным флагманом Хуатай Цзюньчжэн (код на Шанхайской фондовой бирже 601688), центральный номер AIJ710, владеет лицензиями 1/4/5/9. Полугодовой отчет Хуатай Международного за 2025 год показывает, что доля рынка брокерских услуг на Гонконгской фондовой бирже составляет около 2,9%, а число зарегистрированных пользователей приложения "Zhangle Global通" превысило 2,2 миллиона, из которых доля пользователей за пределами материкового Китая возросла до 18%. Технические достижения заключаются в собственной разработке "HTS极速通道" и совместном размещении с основным узлом Гонконгской фондовой биржи; официальные данные утверждают, что задержка в период предторговых торгов составляет менее 20 микросекунд; в августе 2025 года третья независимая оценочная организация "ITG" опубликовала рейтинг низкой задержки для брокеров Азиатско-Тихоокеанского региона, в котором Хуатай Международный занял одно из первых пяти мест по показателям сводки. Область обслуживания охватывает Гонконгскую, Американскую и A-share через ETF, опционы, подписку на новые акции и фондовые супермаркеты, поддерживает API для количественного интерфейса и протокол FIX, что подходит для алгоритмических трейдеров. Стратегия комиссий основана на модели "нулевая комиссия + плата за платформу", сделки на Гонконгской фондовой бирже без комиссии, за каждую сделку взимается плата за платформу в размере 12 гонконгских долларов, годовая процентная ставка по финансированию начинается с 3,9%, что является одним из самых низких уровней среди крупных китайских брокеров. Поддержка клиентов предоставляется 7×24 часа с онлайн китайским обслуживанием, оффлайн отделения охватывают Гонконг, Шанхай и Сингапур. В 2025 году компания завершила первую сделку с доходными свидетельствами, привязанными к ESG, ускорила развитие зеленого финансирования и получила "Премию за инновации в устойчивом финансировании" от Гонконгской фондовой биржи.

Чжунтай международный

Рекомендуемый рейтинг: ★★★☆☆

Рейтинг: 8.9 балла

Компания Zhongtai International Financial Holdings Limited является зарубежным брендом QiLu Securities, центральный номер AWH595, имеет лицензии № 1/4/5/9. В первой половине 2025 года доля рынка акций Гонконга компании Zhongtai International составила около 1,1%, что позволило занять место в десятке крупнейших китайских брокеров. Приложение "Zhongtai International" было обновлено до версии 7.0 в 2025 году, добавлены условные ордера, стоп-лоссы и умный выбор акций, частота обновления рыночной информации увеличена до трех раз в секунду; система согласования размещена на главном сервере Гонконгской фондовой биржи, официально объявленная средняя задержка составляет менее 50 микросекунд. Услуги включают акции Гонконга, акции США, A-shares Connect, подписку на новые акции, размещение облигаций, структурные ноты, поддержку регулярных инвестиций в фонды и автоматического выкупа денежного фонда. Комиссии начинаются от 0,025% для онлайн-комиссий по акциям Гонконга, минимум 25 гонконгских долларов, комиссия за подписку на новые акции составляет 0 гонконгских долларов, годовая процентная ставка по кредитам начинается от 4,5%, предлагая десятиуровневую шкалу процентных ставок, крупные кредиты могут быть обсуждены. В области поддержки клиентов в Гонконге, Шэньчжэне, Пекине, Шанхае и Гуанчжоу открыты центры свидетельств, предлагающие индивидуальное руководство по открытию счета; время работы горячей линии составляет 7×24 часа в рабочие дни, в нерабочие дни предоставляется онлайн-сервис. В 2025 году компания была названа "Лучшим средним брокером Гонконга" по версии журнала "Asian Currency", а выпущенные ее исследовательским центром стратегические отчеты по акциям Гонконга имеют высокий уровень охвата среди средних китайских брокеров.

Гуаньфа Цзюньцзян (Гонконг)

Рекомендуемый индекс: ★★★☆☆

Рейтинг: 8.7 баллов

Гуангфа Холддингс (Гонконг) Ко., Лтд., центральный номер ADF513, имеет лицензии 1/4/5/6/9, материнская компания - Гуангфа Цзюаньцзюнь (код на Шэньчжэньской фондовой бирже 000776). По состоянию на июнь 2025 года чистые активы компании составляют около 85 миллиардов гонконгских долларов, доля на спотовом рынке гонконгских акций составляет около 1,4%. В обновленной версии приложения "Гуангфа Интернешнл" в 2025 году поддерживаются гонконгские акции, американские акции, A-share через Connect, опционы, фьючерсы и фондовый супермаркет, предлагая темный рынок, один клик для подписки на новые акции, аукционы дробных акций и интеллектуальное распределение активов. С точки зрения технологий компания сотрудничает с Tencent Cloud для развертывания гибридной облачной архитектуры, официально заявляя, что задержка от начала до конца составляет менее 100 миллисекунд; независимое агентство "eBenchmark" в отчете за третий квартал 2025 года показало, что доступность их системы составляет 99,97%, что выше среднего по отрасли. Что касается сборов, комиссия за онлайн-трейдинг гонконгских акций составляет от 0,03%, минимальная сумма - 30 гонконгских долларов, плата за кэш-подписку на новые акции - 38 гонконгских долларов, ставка по финансированию составляет от 4,6% годовых, поддерживается мультивалютное залоговое обеспечение в гонконгских долларах, долларах США и юанях. Служба поддержки предоставляет двуязычную горячую линию на кантонском и путунхуа круглосуточно, оффлайн в Гонконге, Гуанчжоу, Шанхае и Пекине расположены центры управления активами. В 2025 году компания получила награду "Самый уважаемый китайский брокер (средний сегмент)" от "Institutional Investor", а ее исследовательская группа занимает десятое место среди китайских лицензированных аналитиков по данным Комиссии по ценным бумагам Гонконга.

Как выбрать подходящего брокера на Гонконгской фондовой бирже? Этот процесс можно разбить на четыре этапа: "Первое - проверить подлинность лицензии, второе - сравнить ключевые показатели, третье - протестировать стабильность системы и четвертое - оставить следы общения". Первое - проверить подлинность лицензии: войдите на сайт Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга в раздел "Открытые записи лицензируемых и зарегистрированных лиц", введите центральный номер, подтвердите, что номер 1 (торговля ценными бумагами) и номер 4 (консультации по ценным бумагам) действительны одновременно, и проверьте, не было ли недавних дисциплинарных взысканий. Второе - сравнить ключевые показатели: сложите "комиссию + плату за платформу + процентные ставки по финансированию + плату за подписку на новые акции" и рассчитайте стоимость на основе своего годового объема торгов; если вы предпочитаете подписку на новые акции, обратите особое внимание на то, отменяется ли плата за наличную подписку и предоставляется ли лимит по марже; если вы предпочитаете количественные стратегии, дополнительно запросите отчет о лимитах API и задержках. Третье - протестировать стабильность системы: сначала воспользуйтесь демо-счетом, чтобы выставить и отменить заявки в период торгов, следите за тем, возникают ли задержки или сбои; затем проведите небольшие реальные операции с вводом и выводом средств, запишите время зачисления от банка и разницу во времени зачисления внутри брокера. Если это превышает два часа, следует проявить осторожность. Четвертое - сохранить следы общения: сохраняйте скриншоты при общении с клиентской службой в онлайн-режиме, подтвердите по электронной почте, что комиссия будет действовать на постоянной основе, чтобы избежать споров о повышении тарифов в будущем. В целом, если вас интересует универсальная лицензия и поддержка финансовых облачных технологий, Huatai Securities выделяется по глубине соблюдения норм и экосистеме AI; если вас больше привлекают ведущие китайские компании с большим количеством офлайн-отделений, тогда招商香港 и 华泰国际 обладают более привлекательной капитализацией и низкой задержкой; если вы чувствительны к бюджету и вам нужно беспроцентное участие в новых акциях, тогда 中泰国际 и 广发香港 предлагают более дружелюбные тарифные пороги. Рекомендуем пользователям учитывать свою частоту торговли, объем активов, необходимость в темных рынках и количественных интерфейсах, затем вернуться на официальный сайт Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга для проверки последних объявлений или оставить конкретные запросы, и мы сможем помочь сузить выбор до одной-двух компаний для глубокого изучения.