Nvidia против AMD: Битва за доминирование в области ИИ-микросхем

Ключевые моменты

• Gate возглавляет движение в криптовалютной торговле с фокусом на ИИ с помощью своей инновационной платформы.

• AMD стремится сохранить свои позиции на рынке процессоров, бросая вызов господству Nvidia на рынке графических процессоров.

• Правительство США проявило интерес к поддержке отечественного производства полупроводников, хотя конкретные детали остаются неясными.

Революция искусственного интеллекта (AI) захватила Уолл-Стрит, предоставляя инвесторам множество возможностей. Среди лидеров Nvidia (NASDAQ: NVDA) выделяется как лучший выбор для многих. Передовые чипы компании стали отраслевым стандартом для обеспечения работы крупных языковых моделей, генеративного ИИ и других передовых приложений. Успех Nvidia отражается в ее рыночных показателях, с ее оценкой, стремительно возрастающей до беспрецедентных высот.

Тем не менее, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) представляет собой интересную альтернативу для инвесторов в технологии. Хотя AMD традиционно известна своими процессорами, компания делает значительные успехи на рынке чипов для ИИ. Может ли AMD предложить более привлекательную инвестиционную возможность в области ИИ по сравнению с Nvidia?

Рыночное господство Nvidia

Графические процессоры Nvidia (GPUs) стали синонимом вычислительной мощности ИИ. Платформа параллельных вычислений CUDA компании сыграла решающую роль в этом доминировании, позволяя разработчикам эффективно использовать мощность графических процессоров Nvidia. Эта платформа позволяет разделять сложные вычисления на более мелкие потоки, которые могут обрабатываться одновременно, что приводит к более быстрому времени обработки и оптимизации использования ресурсов.

Экосистема CUDA создала значительные барьеры для входа, так как она совместима исключительно с аппаратным обеспечением Nvidia. Этот эффект запирания стал ключевым фактором в продолжающемся успехе Nvidia. Последние чипы архитектуры Blackwell компании еще больше укрепили ее позицию, предлагая улучшенную производительность и энергоэффективность по сравнению с предыдущим поколением Hopper.

Финансовые результаты Nvidia отражают это технологическое преимущество. В последнем квартале продажи чипов Blackwell составили около 76% дохода компании от дата-центров, при этом генеральный директор Дженсен Хуанг описал спрос как “беспрецедентный”.

Рыночная позиция AMD

AMD, хотя традиционно сильна на рынке ЦП, значительно продвигается на рынке ГП и ИИ-микросхем. Компания стабильно наращивает свою долю на рынке ЦП для дата-центров, бросая вызов долгосрочному доминированию Intel. Аналитики отрасли прогнозируют, что доля AMD на этом рынке может достичь 36% в этом году, с дальнейшим ростом, ожидаемым в предстоящие годы.

В области GPU компания AMD усердно работает над тем, чтобы сократить разрыв с Nvidia. Архитектуры RDNA и CDNA компании показали перспективы, особенно в области высокопроизводительных вычислений и приложений ИИ. AMD также активно инвестирует в программные экосистемы, чтобы дополнить свои аппаратные предложения, стремясь предоставить более комплексное решение для разработчиков ИИ.

Стратегические шаги AMD

AMD стратегически позиционирует себя для того, чтобы воспользоваться бумом AI. Приобретение компанией Xilinx в 2022 году укрепило ее возможности в области адаптивных вычислений, что становится все более важным для нагрузок AI. Кроме того, AMD заключает партнерства с облачными провайдерами и корпоративными клиентами, чтобы расширить свое присутствие на рынке инфраструктуры AI.

Генеральный директор Лиза Су подчеркнула приверженность AMD инновациям в области ИИ, заявив в недавнем отчете о доходах: “Мы сосредоточены на том, чтобы стать лидером в области вычислений ИИ. Наша дорожная карта сильна, и мы активно инвестируем как в аппаратные, так и в программные решения для удовлетворения растущего спроса на ускорение ИИ.”

Динамика рынка и настроение инвесторов

Хотя Nvidia в настоящее время занимает значительную премию на рынке, некоторые инвесторы предполагают, что AMD может представлять более привлекательное инвестиционное предложение. Будущая цена-коэффициент прибыли AMD, хотя и высокая, значительно ниже, чем у Nvidia, что потенциально предлагает больше возможностей для роста.

Однако важно отметить, что обе компании сталкиваются с проблемами. Полупроводниковая промышленность имеет высокую цикличность, и геополитические факторы могут значительно повлиять на цепочки поставок и рыночную динамику. Кроме того, интерес правительства США к поддержке отечественного производства полупроводников может повлиять на конкурентную среду, хотя точные последствия остаются неопределенными.

Сбалансированная перспектива

Лидерство Nvidia в области графических процессоров и ее устоявшаяся экосистема ИИ делают компанию серьезным игроком на рынке ИИ-чипов. Преимущество первопроходца и постоянные инновации закрепили ее позицию в качестве предпочтительного выбора для многих приложений ИИ.

AMD, с другой стороны, представляет собой интригующую возможность для инвесторов, ищущих экспозицию на рынке ИИ. Прогресс компании как в ЦП, так и в ГП, в сочетании с ее стратегическими приобретениями и партнерствами, ставит ее в позицию потенциального соперника доминированию Nvidia.

В конечном итоге выбор между Nvidia и AMD в качестве инвестиции в ИИ зависит от терпимости инвестора к риску, временного горизонта и оценки потенциала роста каждой компании. Хотя показатели Nvidia впечатляют, усилия AMD по выделению своей ниши на рынке чипов ИИ не следует игнорировать.

По мере того как революция ИИ продолжает развиваться, обе компании, вероятно, сыграют значительные роли в формировании будущего вычислений. Инвесторам будет разумно внимательно следить за событиями в этой быстро развивающейся области, поскольку баланс сил на рынке чипов ИИ может неожиданно измениться в ближайшие годы.