Цена золота в последнее время остаётся на уровне около 3400 долларов в период торгов в Европе, что подчеркивает уверенность рынка в ожиданиях о предстоящем снижении ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Многие трейдеры считают, что ФРС примет меры на сентябрьском заседании по политике выпуска, что является хорошей новостью для таких активов, как золото, которые не приносят дохода.

Согласно данным инструмента FedWatch CME, в настоящее время существует 87% вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на заседании в сентябре. В среду президент Нью-Йоркского федерального резервного банка Джон Уильямс выступил с речью, указав на риски, связанные с ростом ВВП и экономической корректировкой, подчеркивая необходимость корректировки процентных ставок до нейтрального уровня. Хотя он поддерживает снижение процентных ставок, он отметил, что необходимо дождаться дополнительных данных для принятия решения.

Заявления Уильямса о смягчении процентных ставок оказали давление на доллар, и на сегодняшний день индекс доллара (DXY) колебался около 98.00, этот индекс отслеживает эффективность доллара по отношению к другим шести основным токенам. В дальнейшем инвесторы будут следить за предстоящими данными об индексе цен на личные потребительские расходы (PCE) в США.

Кроме того, рынок внимательно следит за вторичной оценкой данных по ВВП США за второй квартал. Что касается технического анализа цен на золото, то золото в настоящее время находится в модели симметричного треугольника, что указывает на сжатие волатильности. Верхняя граница этой фигуры составляет примерно 3500 долларов, достигнутая 22 апреля, а нижняя граница простирается от минимума около 3180.86 долларов, зафиксированного 15 мая. Золото колеблется около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней примерно на уровне 3362.00 долларов, что показывает, что текущий тренд довольно горизонтальный.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колебался в диапазоне 40-60, что показывает колебания среди участников рынка. Если цена золота упадет ниже минимума в 3245 долларов от 29 мая, это может продолжить снижение до уровня поддержки в 3200 долларов, а возможно, даже до минимума в 3121 доллар от 15 мая. Напротив, если будет прорыв психологического уровня в 3500 долларов, цена золота войдет в новую область, где может столкнуться с сопротивлением на уровнях 3550 долларов и 3600 долларов.

Золото на протяжении истории играло важную роль в качестве средства хранения стоимости и обмена, кроме использования для изготовления ювелирных изделий, оно широко считается активом-убежищем, особенно в периоды нестабильности. Эта особенность делает его эффективным инструментом для защиты от инфляции и обесценивания валюты, поскольку золото не зависит от конкретного эмитента или правительства. Центральные банки являются крупнейшими держателями золота, и в условиях экономической нестабильности они часто увеличивают свои золотые резервы для укрепления доверия к экономике и валюте. Данные Всемирного совета по золоту указывают, что в 2022 году глобальные запасы золота центральных банков увеличились на 1136 тонн, что стало самым высоким годовым приростом за всю историю наблюдений.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом и государственными облигациями США: когда доллар обесценивается, цены на золото обычно растут, и наоборот. При резком росте фондового рынка золото имеет тенденцию слабеть, в то время как распродажа на фондовом рынке обычно подталкивает цены на золото вверх. На цены на золото влияют множество факторов, геополитическая нестабильность или опасения экономической рецессии могут быстро привести к росту его цен. Снижение процентных ставок помогает поддерживать цены на золото, в то время как рост ставок часто негативно сказывается на них, но в целом движение цен на золото больше всего зависит от движения доллара.

О будущем рыночном динамике: данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Исторические результаты не являются показателем будущих результатов.