Анализ цен на золото: XAU/USD держится около $3,650 на фоне ожиданий снижения процентной ставки ФРС

Цена золота (XAU/USD) демонстрирует устойчивость вблизи своего исторического максимума в $3,650 в ходе европейской торговой сессии в пятницу. Драгоценный металл сохраняет силу, так как участники рынка ожидают возможные снижения процентных ставок от Федеральной резервной системы (Fed) на предстоящем заседании по политике выпуска в среду.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов до 3.75%-4.00% на 17 сентября в 7.5%, в то время как большинство ожидает стандартного снижения на 25 базисных пунктов.

Ожидания мягкой политики ФРС усилились из-за растущих опасений по поводу рынка труда в Соединенных Штатах (US). Министерство труда США сообщило в четверг, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 263 тыс. на неделе, завершившейся 5 сентября, достигнув самого высокого уровня за четыре года.

Кроме того, растущее инфляционное давление поддерживает цену на золото. Отчет Consumer Price Index (CPI) за август, опубликованный в четверг, показал, что общий уровень инфляции увеличился на 2,9% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и является самым высоким уровнем с февраля.

Технический анализ

Цена золота сохраняет свои достижения недалеко от нового исторического максимума в $3,650. Восходящая 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $3,517.70 указывает на то, что общий тренд остается бычьим.

Ключевые технические индикаторы:

• 14-дневный Индекс относительной силы (RSI) подскочил до уровней, близких к перекупленности, около 80.00, что указывает на потенциальное корректирующее движение.
• Уровень поддержки: Высота 22 апреля в $3,500 остается важной поддержкой для золота.
• Уровень сопротивления: Круглое число $3,700, вероятно, будет выступать в качестве ключевого сопротивления для этой пары.

Факторы рынка, влияющие на золото

1. Процентные ставки: Снижение процентных ставок ФРС обычно благоприятно сказывается на ненесущих доход активов, таких как золото.
2. Динамика доллара США: Золото имеет обратную корреляцию с долларом США. Слабый доллар, как правило, способствует росту цен на золото.
3. Инфляция: Драгоценные металлы, такие как золото, часто демонстрируют хорошие результаты в условиях высокой инфляции.
4. Экономическая неопределенность: Золото считается активом-убежищем, привлекающим инвесторов в периоды экономической или геополитической нестабильности.

Инвесторы будут внимательно следить за предварительным индексом потребительских настроений Мичигана в США (CSI) и данными о потребительских инфляционных ожиданиях за сентябрь, которые будут опубликованы в 14:00 по Гринвичу в пятницу.

Часто задаваемые вопросы об инвестициях в золото

Почему люди инвестируют в золото?

Золото на протяжении истории служило средством хранения стоимости и средством обмена. Оно широко рассматривается как актив-убежище, обеспечивающий защиту в бурные времена. Золото также рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валюты, так как не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто самые крупные покупатели золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Они диверсифицируют свои резервы, покупая золото, чтобы укрепить свои валюты и улучшить воспринимаемую экономическую стабильность. В 2022 году центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью примерно ( миллиард долларов к своим резервам, что стало самой высокой годовой покупкой за всю историю.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото, как правило, имеет обратную корреляцию с долларом США и государственными облигациями США. Оно также, как правило, движется в противоположном направлении по отношению к рискованным активам. Во время ралли на фондовом рынке цены на золото часто ослабевают, тогда как распродажи на рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.

Какие факторы влияют на цены золота?

Цены на золото могут зависеть от различных факторов, включая:

• Геополитическая нестабильность
• Экономическая неопределенность
• Изменения процентной ставки
• Сила или слабость доллара США
• Ожидания инфляции
• Политика выпуска центрального банка

Трейдеры и инвесторы должны учитывать эти факторы при анализе возможных колебаний цен на золото и принятии инвестиционных решений.