Почему австралийский доллар становится все слабее? Вернется ли австралийский доллар к росту? Прогноз и анализ будущих тенденций обменного курса австралийского доллара.

Question

Некогда австралийский доллар был высокодоходной валютой, на которую все стремились, но теперь он стал чем-то вроде куриного каркаса, с которым не знаешь, что делать. Будучи пятой по величине валютой по объему в мире, пара австралийского доллара и доллара США занимает пятое место в мировом рейтинге по активности, обладает высокой ликвидностью и низким спредом, что должно было сделать его любимцем инвесторов. Однако за последние десять лет показатели этой товарной валюты разочаровали многих.

Я своими глазами наблюдал, как австралийский доллар упал с высоких 1.05 в 2013 году, за десять лет он обесценился более чем на 35% по отношению к доллару США. Такие падения заставляют меня задаться вопросом: где же очарование когда-то высокодоходной валюты? Почему спрос на товары так слаб?

Почему австралийский доллар в последнее время становится все слабее?

Если взять уровень 1.05 в начале 2013 года за базовый, то за последние десять лет AUDUSD обесценился более чем на 35%, в то время как индекс доллара вырос на 28.35%. Евро, японская и канадская валюты также обесценились по отношению к доллару, очевидно, мы пережили период сильного доллара.

В четвертом квартале 2024 года австралийский доллар резко упал по отношению к доллару США, годовой спад составил примерно 9,2%. В начале 2025 года ситуация усугубилась: под воздействием глобальной торговой войны и паники по поводу экономической рецессии австралийский доллар достиг уровня 0,5933, что стало пятилетним минимумом.

Я считаю, что основными причинами этой волны девальвации являются две: первая - это агрессивная тарифная политика США, которая серьезно ударила по мировой торговле, что коснулось и экспорта металлов и энергетики Австралии; вторая - это трудности с австралийско-американской процентной ставкой, экономическая стагнация в Австралии, что естественно приводит к тому, что капитал уходит на более привлекательные рынки.

Однако после паники, вызванной политикой “паритетных тарифов” Трампа в апреле 2025 года, австралийский доллар медленно начал укрепляться. Это в основном результат слабости доллара США, индекс доллара упал почти на 10% по сравнению с максимумом начала года. Последние экономические данные и показатели инфляции в Австралии также оказались неожиданно устойчивыми, что поддержало укрепление австралийского доллара.

Вернется ли австралийский доллар?

Рост австралийского доллара зависит от нескольких ключевых факторов:

Сначала рассмотрим экономические показатели Австралии. В июле 2025 года объем кредитования частного сектора в Австралии вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым быстрым темпом роста с апреля, а годовой рост составил 7,2%, достигнув максимального уровня с февраля 2023 года. В то же время индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,8% по сравнению с прошлым годом, что значительно выше ожидаемых 2,3%. Эти данные показывают высокую устойчивость экономики Австралии, что значительно уменьшает вероятность снижения процентных ставок.

Во-вторых, движение доллара имеет решающее значение. Федеральная резервная система недавно выпустила множество «голубиных» сигналов, и член правления Кристофер Уоллер даже открыто поддержал снижение процентных ставок в сентябре, что создает давление на доллар и косвенно способствует укреплению австралийского доллара.

Однако я должен напомнить всем, что неопределенность глобальной торговой среды все еще является большой проблемой. Тарифная политика США увеличит затраты на глобальную торговлю, что приведет к замедлению экономического роста. Для экспортно ориентированной экономики, такой как Австралия, это определенно плохие новости.

С технической точки зрения, австралийский доллар по отношению к доллару США в настоящее время демонстрирует “потенциал роста”, но слабо выраженную динамику. Первоначальный уровень сопротивления находится на максимуме года 0.6625, а более крупная цель на подъеме направлена на 0.7000. Индикатор RSI немного преодолел уровень 50, что указывает на потенциал роста, однако ADX составляет всего около 16, что свидетельствует о слабой динамике тренда.

Прогнозы крупных институтов также показывают расхождение. Morgan Stanley оптимистично ожидает, что к концу года австралийский доллар достигнет 0,72, в то время как UBS считает, что неопределенность в глобальной торговле ограничит рост австралийского доллара, и к концу года он может составить только 0,68.

Простой способ инвестировать в австралийский доллар

Для таких небольших инвесторов, как я, Forex маржинальная торговля является удобным способом доступа к австралийскому доллару. Она позволяет проводить как длинные, так и короткие сделки, а также использовать левередж, что дает возможность получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынке.

Конечно, я должен признать, что это высокорискованная инвестиция, и возможно потерять все средства. Но для инвесторов, понимающих риски и имеющих торговую стратегию, это может быть привлекательным выбором.

Ключевые показатели наблюдения за динамикой австралийского доллара

Чтобы понять тенденции австралийского доллара, я рекомендую обратить внимание на несколько моментов:

Политика Резервного банка Австралии: снижение процентной ставки негативно влияет на австралийский доллар, повышение процентной ставки положительно влияет на австралийский доллар
Динамика доллара: доллар сильный, австралийский доллар слабый; доллар слабый, австралийский доллар сильный
Цены на товарные деньги: особенно медь, железная руда, уголь и золото
Экономические данные Австралии: ВВП, уровень безработицы, инфляция и др.
Глобальная экономическая среда: Глобальный экономический рост и состояние международной торговли
Рыночный риск настроений: Негативное влияние на австралийский доллар в условиях высокой хеджевой эмоции.

Заключение

Австралийский доллар по-прежнему явно обладает свойством Товарные деньги, особенно в высокой зависимости от цен на такие сырьевые товары, как медь, железная руда и уголь. Хотя в последнее время он укрепился, неопределенность в глобальных торговых перспективах и изменение политики Федеральной резервной системы могут ограничить его потенциал для роста.

Рынок валютных обменов быстро колеблется, и прогнозировать его трудно, но австралийский доллар благодаря своей экономической структуре и высокой ликвидности позволяет делать относительно легкие выводы. Я считаю, что перед принятием инвестиционного решения необходимо учитывать вышеперечисленные факторы и действовать осторожно в соответствии с собственной способностью к принятию рисков.