Что такое ликвидация? Почему происходит ликвидация? Как избежать ликвидации при инвестиционных сделках? 【Советы для новичков в инвестициях】

При резких колебаниях рынка одна ошибка может привести к быстрому исчезновению капитала и даже к убыткам — это пугающая «ликвидация». Она может не только привести к потере всех средств, но и к образованию долгов! Как именно происходит ликвидация? Почему высокое кредитное плечо особенно опасно? Как вовремя установить стоп лосс и избежать серьезных убытков? Эта статья даст полное разъяснение, чтобы помочь вам защитить ваши тяжело заработанные деньги!

Что такое ликвидация? Почему происходит ликвидация?

«ликвидация» означает ситуацию, когда вы ошибаетесь в определении направления рынка, и ваши убытки становятся настолько великими, что не остаётся даже маржи. Проще говоря, когда рыночный тренд идет в противоположном направлении от ваших ожиданий, и ваши средства (чистая стоимость) падают ниже минимального маржинального порога, установленного торговой платформой, система автоматически принудительно закроет все ваши позиции, не оставляя вам шансов на восстановление. Эта ситуация называется «ликвидация».

Почему произойдет ликвидация?

• Твое направление торговли противоречит движению рынка
• Сумма убытков превышает маржу (капитал ниже поддерживающей маржи)

Осторожно с этими операциями, которые могут быть подвержены ликвидации!

1. Слишком высокая кредитное плечо

Слишком высокий кредитное плечо является самой распространенной причиной ликвидации. Торговля с использованием кредитного плеча подобна двустороннему мечу: хотя она может увеличить прибыль, риск также возрастает в несколько раз. Например, если вы используете 100000 юаней собственного капитала для операций с кредитным плечом 10x на каком-либо финансовом продукте, это эквивалентно торговле позицией в 1000000 юаней. В этом случае, если рынок пойдет в противоположном направлении на 1%, ваш собственный капитал потеряет 10%; если рыночные колебания достигнут 10% в обратном направлении, вы, вероятно, столкнетесь с полной потерей маржи, получите запрос на дополнительную маржу, что вызовет у вас сомнения в жизни, и даже окажетесь в ситуации ликвидации.

Многие инвесторы изначально считают, что могут контролировать риски, но изменения на рынке часто происходят быстрее и резче, чем ожидалось. Рекомендуется тщательно оценивать свои действия и не позволять кредитному плечу стать камнем преткновения на пути к инвестициям.

2. Упрямое отношение, нежелание признавать убытки

Это также одна из распространенных ошибок розничных инвесторов, которые надеются, что “еще немного, и будет отскок…”. В результате они сталкиваются с резким падением рынка, и Gate в момент открытия торгов принудительно закрывает позиции по рыночной цене, что приводит к убыткам, значительно превышающим ожидания.

3. Игнорирование скрытых затрат

Эти распространенные операции включают: дневная торговля, когда позиция не закрыта, например, забыли оставить позицию и требуется дополнительный залог, на следующий день резкое открытие рынка приводит к ликвидации. Или продавцы опционов, сталкиваются с резким увеличением волатильности (например, из-за серьезных политических событий), требования по марже внезапно удваиваются.

4. Ловушка недостаточной ликвидности

При торговле на редких активах или в нестандартные часы, легко столкнуться с чрезмерным спредом между ценами покупки и продажи, а также с абсурдными ценами исполнения стоп-лоссов. Например, вы хотели выставить стоп-лосс на уровне 100 рублей, но на рынке только за 90 рублей кто-то готов принять заказ.

5. Черный лебедь

Например, такие события, как глобальная пандемия 2020 года и конфликт между Россией и Украиной, могут привести к ситуации с непрерывным падением цен, когда даже торговая платформа может не успеть закрыть позиции, и в случае исчерпания маржи может возникнуть задолженность, что приведет к риску ликвидации.

Риск ликвидации различных активов

Риски ликвидации различных инвестиционных продуктов сильно различаются! Новичкам, только что вошедшим на рынок, не стоит чрезмерно волноваться, не все инвестиции приведут к тому, что вы потеряете все за одну ночь, важно выбрать подходящие активы и стратегии для спокойного инвестирования.

Ликвидация криптовалюты

Из-за резких колебаний на рынке криптовалюты можно сказать, что ликвидация является зоной высокого риска. Ранее наблюдались случаи, когда биткойн за короткий промежуток времени колебался на 15%, что привело к ликвидации большинства инвесторов по всей сети. Стоит отметить, что когда инвестиции в криптовалюту сталкиваются с ликвидацией, не только маржа будет полностью потеряна, но и купленные вами монеты также исчезнут.

Ликвидация на валютном рынке

Форекс-маржинальная торговля — это типичная игра с малым капиталом и большими деньгами! Многие тайваньские инвесторы любят использовать кредитное плечо в торговле на форекс, так как это позволяет входить в рынок с меньшими маржинальными затратами. Но прежде чем обсуждать ликвидацию, новичкам нужно сначала понять следующие концепции:

Существует три типа объема контракта:

• Стандартный лот: 1 лот
• Мини-лот: 0.1 лота
• Мини-лот: 0.01 лот (наилучший для практики новичков)

Способ расчета маржи:

Маржа = ( стоимость контракта × объем ) ÷ мультипликатор

Пример: предположим, что мы открываем позицию в 0,1 лота по валютной паре с 20-кратным кредитным плечом (предположим, стоимость 10 000 долларов).

➤ Необходимый маржинальный залог = 10,000 ÷ 20 = 500 долларов

Когда коэффициент доступной маржи на вашем счете падает до минимального уровня, установленного платформой (обычно 30%, необходимо самостоятельно подтвердить конкретные правила каждой торговой платформы), платформа выполнит ликвидацию, в народе это называется «отсечение головы».

Например: баланс счета 500 долларов, но убыток составил 450 долларов, на счете осталось всего 50 долларов. Система автоматически закроет позицию, это и есть ликвидация.

Акции ликвидация

1. Сделки с акциями «не будут» ликвидированы

Покупка акций (с использованием 100% собственных средств) является самым безопасным вариантом, даже если цена акций упадет до нуля, это всего лишь потеря капитала, и не будет долгов перед торговой платформой.

2. Но «финансирование» и «дневная торговля» могут столкнуться с ликвидацией!

• Финансирование покупки акций (заем у торговой платформы): если поддерживающая ставка падает ниже 130%, вы получите «уведомление о дополнительном обеспечении», если средства не будут пополнены, произойдет ликвидация (например, если вы используете 600000 для покупки акций на сумму 1000000, при падении цены акций примерно на 20% произойдет достижение стандартов для дополнительного обеспечения)

• Неудача при однодневной торговле (если не удалось закрыть позицию в тот же день и она стала оставшейся): если на следующий день открытие приведет к падению до лимита и продажа невозможна, платформа будет проводить ликвидацию, если маржи недостаточно, произойдет принудительное закрытие позиции.

Советы для суперновичков:

1️⃣ Сначала начните с «акций на спотовом рынке»: покупайте акции на свободные средства, по крайней мере, вы не проснетесь и не столкнетесь с ликвидацией.

2️⃣ Держитесь подальше от «плечевых продуктов»: фьючерсы, контрактные сделки и другие высокорисковые продукты оставьте на потом, когда наберетесь опыта.

3️⃣ Применение разумной стратегии: регулярные инвестиции с фиксированной суммой безопаснее, чем полное вложение в сто раз.

Если вы все еще хотите попробовать торговлю контрактами:

1️⃣ Начните с микро-лотов: сначала попробуйте 0.01 лота, чтобы постепенно привыкнуть к рынку

2️⃣ Осторожно используйте кредитное плечо: новичкам рекомендуется ограничить кредитное плечо до 10 раз.

3️⃣ Необходимо установить стоп лосс: ни в коем случае не противостоять рынку!

Как использовать инструменты управления рисками для предотвращения ликвидации

Инструменты управления рисками подобны спасательным кругам в торговле, они помогают вам более эффективно контролировать время выхода, устанавливать стоп лосс и тейк профит, избегая значительных потерь при внезапном развороте рынка. На рынке доступно множество инструментов, и далее мы представим вам наиболее полезные функции.

стоп лосс и тейк профит

«стоп лосс(SL)» — это установка «автоматической цены закрытия позиции», когда цена акций падает до установленного вами уровня, система автоматически продаст ваши акции, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. В то же время «стоп прибыль(TP)» — это установка «автоматической цены получения прибыли», когда цена поднимается до целевого уровня, происходит автоматическая продажа для получения прибыли. Эти две функции крайне важны, они помогут вам эффективно контролировать риски и избежать однократных значительных убытков!

Что касается соотношения риска и вознаграждения, проще говоря, это означает: “Прибыль должна превышать потенциальные убытки, чтобы это имело смысл”. Чем ниже соотношение, тем более привлекательной является сделка, как если бы риск в 1 рубль приносил 3 рубля прибыли, что означает более низкий риск и более стабильный доход.

Коэффициент риска и доходности = (Цена входа - Стоп лосс) / (Цена выхода - Цена входа)

Как определить уровень стоп-лосс и тейк-профит?

Опытные трейдеры обычно устанавливают стоп лосс и тейк профит, основываясь на линиях поддержки и сопротивления, скользящих средних (MA) и других технических индикаторах. Если вы новичок, вы можете использовать простой и прямолинейный «метод процента», например, устанавливать его на 5% выше и ниже цены покупки, так что вам не придется постоянно волноваться и следить за рынком: где должен быть стоп лосс, там он и будет, где следует взять прибыль, там и возьмете, все просто и понятно!

Защита от отрицательного баланса

В соответствии с требованиями регуляторов, механизм защиты от отрицательного баланса является мерой безопасности, которую торговая платформа должна предоставить всем пользователям, занимающимся торговлей с плечом. Проще говоря, это означает, что вы можете потерять только средства на своем счете и не будете должны деньги торговой платформе. Даже если вы действительно понесете убытки до нуля, оставшиеся потери берет на себя платформа. Однако некоторые брокеры в целях избежания огромных рисков, связанных с высоким плечом, заранее снижают доступное плечо перед значительными движениями рынка. Этот механизм защиты в первую очередь предназначен для поддержки начинающих инвесторов, позволяя новичкам ошибаться.

Инвестиции имеют как прибыль, так и убытки, поэтому инвесторы должны быть особенно осторожны при торговле с использованием кредитного плеча, чтобы избежать потерь, которые могут привести к обнулению счёта. Перед проведением каких-либо сделок важно полностью понимать торговые знания и эффективно использовать инструменты управления рисками для установки стоп лосс и целевых уровней прибыли, чтобы способствовать долгосрочному инвестиционному планированию.

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между ликвидацией и взрывом позиции?

Ликвидация и взрыв позиции имеют схожие основные концепции, и многие инвесторы рассматривают их как одну и ту же ситуацию. Если углубиться, небольшое различие заключается в том, что ликвидация обычно приводит к убыткам только до определенного процента, что может немного варьироваться в зависимости от установленного на каждой торговой платформе коэффициента доступного маржинального обеспечения. Взрыв позиции же означает, что когда цена на рынке резко изменяется, и платформа не может оперативно отреагировать, это приводит к полному исчерпанию маржи, и может потребоваться дополнительное заимствование. Таким образом, взрыв позиции можно считать эквивалентом ликвидации, но ликвидация не является полностью эквивалентом взрыва позиции, однако в настоящее время инвесторы в основном рассматривают оба случая как одинаковые.

В чем разница между Закрытием позиции и ликвидацией?

Закрытие позиции — это когда инвестор выбирает самостоятельно завершить свою позицию в зависимости от цены стоп лосс или тейк профит, тогда как ликвидация происходит из-за резких колебаний на рынке, что приводит к недостаточному обеспечению у инвестора, и торговая платформа принудительно закрывает позицию.