Финансовый анализ Copart: производительность и оценка под вопросом

Copart (NASDAQ: CPRT), специалист по онлайн-аукционам автомобилей, опубликовал свои результаты за четвертый финансовый квартал 2025 года, вызвав смешанную реакцию рынка. Несмотря на прибыль на акцию, превышающую ожидания, выручка, немного ниже прогнозов, привела к падению акций на 4,1%.

Ключевые моменты финансовых результатов

Четвертый квартал показал рост выручки на 5% в годовом исчислении, сопровождаемый впечатляющим увеличением прибыли на 24%. Однако эти результаты происходят на фоне замедления по сравнению с годовыми показателями.

Глубокий анализ производительности

За полный финансовый год 2025 года Copart зарегистрировала:

• Рост выручки близок к 10%
• Увеличение прибыли на акцию на 14%, достигнув $1,59

Эти цифры показывают замедление роста продаж в четвертом квартале, компенсированное заметным ускорением роста прибыли.

Оценка стоимости

Несмотря на в целом положительные результаты, текущая оценка компании Copart вызывает вопросы:

• Соотношение цена/прибыль (P/E) составляет 33, что кажется высоким по сравнению с годовым темпом роста в 14%.
• Свободный денежный поток в размере $1,2 миллиарда ниже на 20% по сравнению с заявленной чистой прибылью.
• На основе денежного потока коэффициент оценки приближается к 40.

Эти индикаторы предполагают потенциальную переоценку, даже принимая во внимание более высокий темп роста, наблюдаемый в последнем квартале.

Аналитики ожидают долгосрочный темп роста около 13% для Copart, что подчеркивает вопросы о оправданности его текущей капитализации.

В этом контексте инвесторы могут рассмотреть возможность изучения других возможностей на основных централизованных биржах, которые потенциально предлагают лучший риск/доход в автомобильном или технологическом секторах.