Цены на нефть WTI резко падают, так как отраслевые отчеты сигнализируют о потенциальном избытке предложения

Цена на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) значительно снизилась в среду, стерев большую часть gains, достигнутых ранее на неделе. Это падение произошло в ответ на последовательные медвежьи индикаторы из ежемесячных отчетов, опубликованных Организацией стран-экспортеров нефти (OPEC) и Международным энергетическим агентством (IEA).

На момент последнего обновления WTI торгуется примерно по $62.20 за баррель, что на почти 2.0% ниже за день, отступив от недельного пика около $63.80.

Ежемесячный отчет ОПЕК по нефтяному рынку (MOMR) за сентябрь ожидал, что рост мирового спроса на нефть останется стабильным на уровне 1,3 миллиона баррелей в день в 2025 году. Однако в нем также подчеркивается значительное увеличение производства сырой нефти странами ОПЕК+. В отчете указано, что добыча ОПЕК+ выросла на 509 000 баррелей в день в августе, что привело к общему производству в 42,4 миллиона баррелей в день. В то же время хедж-фонды впервые за несколько месяцев перешли на чистую короткую позицию по фьючерсам NYMEX WTI, что еще больше усилило нисходящее давление.

В отдельном развитии, сентябрьский отчет МЭА по нефтяному рынку, опубликованный в четверг, выразил обеспокоенность по поводу потенциального глобального избытка в 2,5 миллиона баррелей в сутки во второй половине 2025 года. Этот прогнозируемый избыток на рынке связан с увеличением производства в таких странах, как Соединенные Штаты, Бразилия, Канада и страны ОПЕК+. Агентство пересмотрело свой прогноз роста спроса вниз до всего лишь 740 000 баррелей в сутки, ссылаясь на ослабление потребительских паттернов в развитых экономиках и сдержанные маржи переработки в Азии.

Кроме того, недавние данные Управления энергетической информации США (EIA), опубликованные в среду, показали неожиданный рост запасов нефти в США на 3,9 миллиона баррелей на прошлой неделе, что подчеркивает вялый спрос в конце лета. Рост запасов бензина и дистиллятов также указывает на то, что потребление на нижнем уровне остается слабым.

С технической точки зрения, WTI в настоящее время колеблется чуть выше критического горизонтального уровня поддержки около $62.00. Окончательное закрытие ниже этого порога может потенциально прокладывать путь к более значительному откату к $60.50 и $59.50 в предстоящие дни. Напротив, немедленное сопротивление расположено на 21-дневной простой скользящей средней (SMA), которая составляет $63.21. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике составляет 43.50, что указывает на ослабление бычьего импульса и подтверждает возможность дальнейших снижений. Учитывая фундаментальные факторы со стороны предложения и технические индикаторы, указывающие на медвежий взгляд, WTI может продолжать сталкиваться с трудностями в краткосрочной перспективе.

WTI Нефть: Ответы на ключевые вопросы

Что такое нефть WTI?

WTI нефть, сокращение от West Texas Intermediate, является определенным сортом сырой нефти, торгуемой на глобальных рынках. Это один из трех основных типов сырой нефти, наряду с Brent и Dubai Crude. WTI характеризуется как “легкая” и “сладкая” из-за своей относительно низкой плотности и содержания серы соответственно. Эта высококачественная нефть легко перерабатывается и в основном добывается в Соединенных Штатах. Распределение происходит через узел Кашинга, который часто называют “Перекрестком магистралей мира”. WTI служит эталоном для нефтяного рынка, а его цена часто упоминается в финансовых СМИ.

Каковы ключевые факторы, влияющие на цены на нефть WTI?

Цена нефти WTI, как и любого товара, в первую очередь определяется динамикой спроса и предложения. Глобальный экономический рост может стимулировать увеличение спроса, в то время как экономические спады могут иметь противоположный эффект. Геополитическая нестабильность, конфликты и международные санкции могут нарушать цепочки поставок и влиять на цены. Решения, принимаемые ОПЕК, консорциумом основных нефтедобывающих стран, играют ключевую роль в колебаниях цен. Кроме того, сильный или слабый доллар США влияет на цены на нефть WTI, так как нефть в основном торгуется в USD. Слабый доллар может сделать нефть более доступной для международных покупателей, что потенциально может увеличить спрос и цены.

Как отчеты по запасам влияют на цены на нефть WTI?

Еженедельные отчеты о запасах нефти, публикуемые Американским нефтяным институтом (API) и Управлением энергетической информации (EIA), значительно влияют на цены на нефть WTI. Эти отчеты отражают изменения в спросе и предложении. Снижение запасов часто указывает на растущий спрос, что может привести к увеличению цен на нефть. Напротив, более высокие запасы могут свидетельствовать о росте предложения, что потенциально может привести к снижению цен. API публикует свой отчет каждый вторник, за которым следует отчет EIA в среду. Хотя их выводы, как правило, схожи, данные EIA обычно считаются более надежными из-за статуса государственного агентства.

Каким образом ОПЕК влияет на цены на нефть WTI?

ОПЕК, состоящая из 12 нефтедобывающих стран, совместно определяет квоты на производство для своих членов во время полугодовых встреч. Эти решения часто оказывают значительное влияние на цены на нефть WTI. Когда ОПЕК решает уменьшить квоты, это может сократить предложение, что потенциально приведет к росту цен на нефть. Напротив, увеличение квот на производство может иметь противоположный эффект. Термин ОПЕК+ относится к расширенной группе, которая включает десять дополнительных стран, не входящих в ОПЕК, наиболее заметной из которых является Россия.