Акции Micron Technology сегодня взлетают выше рынка

9 сен 2025 23:15

Ключевые моменты

• Обновление исследовательской фирмы по акциям полупроводников особое внимание уделило потенциалу Micron.
• Компания, похоже, уникально расположена для того, чтобы воспользоваться растущим сегментом гипермасштабируемых компаний.

Последний анализ отрасли от Stifel выделил Micron Technology как недооцененный бриллиант в сфере полупроводников, что привело к росту акций почти на 3% сегодня, в то время как S&P 500 поднялся всего на 0,3%. Я наблюдаю за этой акцией уже несколько месяцев, и, честно говоря, этот скачок меня совсем не удивляет.

Неприметный чемпион

Несмотря на то, что акции Micron уже выросли почти на 57% в этом году, Stifel считает, что у компании все еще есть значительный потенциал для роста. Меня поражает, как рынок продолжает недооценивать взрывной потенциал сегмента клиентов гипермасштабируемых решений, которым доминирует Micron.

Правда о гипермасштабах - этих огромных центрах обработки данных, которые питают революцию ИИ - заключается в том, что они растут даже быстрее, чем предполагает ажиотаж. И пока все гонятся за более яркими производителями чипов ИИ, они упускают из виду, что основной бизнес Micron связан с сектором центров обработки данных, где они наслаждаются впечатляющими валовыми маржами, приближающимися к 50%.

Перспективы цен на память к концу года также улучшаются, что может дополнительно повысить их уже выдающиеся результаты. Я видел слишком много аналитиков, которые пропускали эти ценовые циклы, пока не стало слишком поздно, чтобы воспользоваться ими.

Рост, требующий внимания

Цифры говорят сами за себя: аналитики прогнозируют увеличение продаж на 48% в этом году по сравнению с 2024 годом, при этом прибыль на акцию ожидается более чем шестиразовое увеличение до $8.08. Это не просто оптимистичные прогнозы - они отражают фундаментальные изменения, происходящие в инфраструктуре вычислений.

Меня беспокоит, что многие инвесторы по-прежнему рассматривают Micron как просто очередную акцию чипов, а не осознают его стратегическое положение на пересечении ИИ, облачных вычислений и расширения центров обработки данных. Пока все отвлечены на привычных любимчиков технологий, Micron тихо обеспечивает инфраструктуру, делающую цифровую революцию возможной.

Смотря на эти прогнозы, я не могу не задаться вопросом, недооценим ли мы все еще, насколько важной станет технология памяти по мере того, как рабочие нагрузки ИИ будут продолжать расти в сложности и масштабе.

Источник изображения: Getty Images.

Эрик Волькман не имеет акций ни одной из упомянутых компаний.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлая производительность не является показателем будущих результатов.