BlackRock рассматривает токенизацию ETF: в связи с успехом фонда BUIDL

Сообщается, что BlackRock (БлэкРок) планирует токенизацию ETF, отслеживающего реальные активы, такие как акции. Этот шаг может иметь следующие последствия:

• Привнесение новой ликвидности в ассортимент продукции компании
• Содействие интеграции DeFi и TradFi
• В соответствии с растущей тенденцией токенизации активов традиционными финансовыми учреждениями

BlackRock рассматривает запуск токенизированного ETF

Согласно отчету Bloomberg, компания BlackRock ищет способы токенизации ETF, отслеживающих акции и другие реальные активы. Эта инициатива, основанная на одобрении регулирующих органов, может привести к следующим последствиям:

• Возможность торговли ETF 24 часа в сутки, 365 дней в году
• Улучшение глобальной доступности
• Продвижение интеграции DeFi и TradFi
• Содействовать формированию нового капитального рынка внутри экосистемы криптоактивов

Участие BlackRock в токенизации

• 2024 год: Партнёрство с Securitize и запуск токенизированного денежного рынка BUIDL
• Текущая ситуация: BUIDL вырос до рыночной капитализации свыше 2,2 миллиарда долларов за 18 месяцев.

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк ранее заявил, что «все активы подлежат токенизации» и что токенизация может принести инновации на финансовые рынки.

Технические механизмы и преимущества токенизации ETF

Токенизация ETF сохраняет преимущества традиционных ETF, используя технологии блокчейн и обладая следующими инновационными характеристиками:

• Использование технологии распределенного реестра (DLT): Повышение прозрачности и эффективности транзакций
• Умный контракт: реализует автоматизированное исполнение сделок и управление активами
• Фракционная собственность: позволяет осуществлять более мелкие инвестиции и повышает доступность
• Круглосуточная торговля: Реализация гибкой торговли, выходящей за рамки традиционных временных ограничений.

Эти особенности могут обеспечить токенизацию ETF по сравнению с традиционными ETF, улучшение ликвидности, снижение затрат на торговлю и расширение доступа к глобальным инвесторам.

Регуляторные тенденции и тренды в отрасли

• Председатель SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) Пол Аткинс объявил об инициативе Project Crypto, направленной на ончейн-технологии на финансовых рынках США.
• Nasdaq (Насдак) подал заявку в SEC на листинг и торговлю токенизированными акциями и биржевыми инвестиционными продуктами.
• Несколько платформ криптовалют активно развивают или планируют внедрение токенизированных акций.

Действия BlackRock соответствуют растущему тренду токенизации активов в финансовой сфере и могут преобразовать область ETF и цифровых активов.

Долгосрочные последствия слияния DeFi и TradFi

Токенизация ETF от BlackRock может оказать значительное влияние на融合 DeFi (децентрализованное финансирование) и TradFi (традиционное финансирование) :

• Увеличение эффективности рынка: 24-часовая торговля и автоматизированное исполнение сделок повышают эффективность рынка
• Упрощение трансакций через границу: Торговля активами за пределами страны стала проще, что способствует глобальному движению капитала.
• Создание новых финансовых продуктов: Ускоряется разработка инновационных финансовых продуктов и услуг на основе токенизированных ETF.
• Усовершенствование управления рисками: Благодаря данным в реальном времени на блокчейне, становится возможным более тонкое управление рисками.

Эти изменения могут размыть границы между традиционной финансовой системой и экосистемой цифровых активов, что приведет к формированию более интегрированного финансового рынка.