Бессрочные фьючерсы не являются кратким путем к финансовой свободе, а представляют собой меч, висящий над головой каждого трейдера.

Когда ты только входишь на этот рынок, каждый мечтает о «двойном доходе за ночь, мифе о сотнях раз», но на практике часто приходится серьезно учиться на ошибках рынка, и даже сложно сохранить первоначальный капитал. Истинным фактором, который определяет, сможешь ли ты выжить на этом рынке, всегда является не колебания цен, а твое понимание сути кредита.

В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные фьючерсы не имеют ограничений по сроку действия. Теоретически, вы можете держать их вечно, пока не будет ликвидации или закрытия позиции. Это кажется дарующим бесконечную свободу — входить в рынок в любое время, увеличивать позиции и умножать прибыль. Но рынок лучше всего умеет использовать эту «свободу», создавая иллюзии. Прибыль может быть увеличена, но убытки также могут расти в геометрической прогрессии.

Я однажды спросил друга, который привык открывать контракты с плечом 30x и 50x, почему он не открывает сразу 100x. Он ответил, что риск слишком высок, и ликвидация происходит слишком быстро. Я сказал ему: как только ты открыл кредитное плечо, независимо от того, насколько оно велико, ты уже стоишь на острие ножа. Разница только в том, сколько времени рынок дает тебе на реакцию. Для плеча 30x требуется 16U маржи, для 50x — 10U, а для 100x нужно всего 5U — в условиях сильной волатильности эта разница решает, станешь ли ты богатым или ликвидируешься.

Многие ошибочно полагают, что низкий плечо более безопасно, но это не так. В спокойные времена доходность с низким плечом может даже не покрывать комиссии. Высокое плечо кажется агрессивным, но если есть строгая дисциплина и стратегия по стоп-лоссу, оно становится более гибким. Ядро торговых контрактов всегда заключалось не в коэффициенте плеча, а в управлении рисками.

Вы, возможно, слышали эту фразу: в криптовалютном мире мертвыми становятся не трусы, а те, кто не понимает управление рисками.

В большинстве случаев ликвидации проблема заключается не в слишком высоком уровне плеча, а в чрезмерном размере позиции и недостатке маржи. Используя несколько сотен USDT для манипуляции позициями на десятки тысяч USDT, даже небольшая ошибка может привести к ликвидации. Наиболее досадно, что во многих случаях направление было правильно определено, но из-за недостатка маржи позиция была закрыта досрочно, и человек может лишь наблюдать, как рынок движется в предсказанном им направлении, но уже не имеет права на вход. Эта печаль, вероятно, более болезненна, чем убыток.

Я постоянно подчеркиваю — делать бессрочные фьючерсы, не бояться высокого плеча, а бояться отсутствия выхода. Позиция должна быть легкой, маржа должна быть достаточной, чтобы оставить себе достаточно буферного пространства. Лучше подготовить больше средств, чем быть вынужденным закрыть позицию из-за нескольких пунктов колебаний. Управление рисками — это жизненная линия торговли. Убытки должны быть заранее установлены, и при достижении уровня необходимо немедленно исполнять, не стоит фантазировать, что рынок "позаботится" о вас и отскочит.

Я часто советую новичкам: не стремитесь к мгновенному обогащению, сначала научитесь выживать.

В качестве примера с капиталом в 5000U, не стоит ожидать удвоения каждый день, если удастся стабильно получать 50-100U дневной прибыли, месячная доходность может составить 20%-30%. Эта цифра кажется обыденной, но сила сложного процента будет проявляться со временем. Непрерывные двадцать торговых дней с стабильной прибылью, даже если случаются ошибки, все равно позволят уверенно продвигаться вперед. Такой ритм — это то, что должно быть присуще профессиональным трейдерам.

Суть контрактной торговли не заключается в одной-двух крупных прибылях, а в сотнях стабильных накоплений.

Плечо подобно увеличительному стеклу, оно увеличивает не только прибыль, но и вашу человечность: вашу жадность, вашу дисциплину, вашу способность к исполнению. Провал большинства людей не в том, что рынок слишком жесток, а в том, что они слишком распущены. Когда прибыль, не хочется выходить, когда убыток, не хочется признавать ошибку. Чем больше думаешь, что сможешь вернуть свои деньги, тем глубже застреваешь. В конечном итоге под ударами оказывается не только счет, но и психология торговли.

Не нужно больше мучиться вопросом "какое кредитное плечо безопаснее", настоящий ответ таков: безопасно только то плечо, которое подходит вашей системе управления рисками. Строгое ограничение убытков при кредитном плече 100 раз безопаснее, чем отсутствие управления рисками при кредитном плече 5 раз. Не ставьте свои средства на "возможности", используйте систему для получения "определенности".

На этом рынке именно неумеренная жадность является настоящим дьяволом, а не кредитное плечо.

Те трейдеры, которые могут сдерживать импульсы, придерживаться дисциплины и сопротивляться искушениям, в конечном итоге получают не только богатство, но и право оставаться на этом рынке.

——потому что в мире бессрочных фьючерсов само существование является величайшей победой.