GBP/USD Обменный курс Анализ: Технические инсайты и Экономические факторы

Ключевые моменты

• GBP показывает силу по отношению к主要 валютам, кроме антиподейных пар
• Ожидается, что экономика Великобритании замедлится в июле
• Ожидаются важные данные PPI и CPI США за август
• GBP/USD торгуется в узком диапазоне вокруг 1.3530

Экономические индикаторы и прогноз центрального банка

Соединенное Королевство

• Обнародование данных о ВВП Великобритании и производственных показателях за июль запланировано на пятницу
• Ожидается, что ежемесячный рост ВВП останется на уровне stagnate после увеличения на 0,4% в июне
• Данные по производству и промышленному производству, как ожидается, останутся на уровне прошлого месяца
• Потенциальное замедление роста ВВП Великобритании может увеличить ожидания снижения процентных ставок Банком Англии
• Банк Англии ожидает сохранить процентные ставки на уровне 4% на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике

Соединенные Штаты

• Торговля долларом США проходит спокойно на фоне признаков слабости на рынке труда
• Отчет о пересмотре показателей NFP показал, что было создано на 911 000 рабочих мест меньше, чем предполагалось ранее.
• Данные PPI США за август будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу; ожидается, что основной показатель покажет стабильный рост на 3,3% в годовом исчислении
• Ожидается, что базовый индекс цен производителей вырастет на 3,5%, по сравнению с 3,7% в июле
• Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за август, запланированные на четверг, ожидаются с незначительно увеличившимся давлением на цены.

Ожидания рынка и прогноз Федеральной резервной системы

• Трейдеры ожидают, что ФРС начнет кампанию по смягчению денежно-кредитной политики 17 сентября
• Инструмент CME FedWatch указывает на вероятность 8,4% снижения ставки на 50 базисных пунктов, большинство ожидает сокращения на 25 базисных пунктов.

Расширенный технический анализ GBP/USD

Шаблон графика и ключевые уровни

• GBP/USD консолидация около 1.3530, торговля внутри восходящего треугольника
• Горизонтальное сопротивление на 1.3585
• Восходящая поддержка около 1.3140
• Краткосрочная тенденция остается боковой

Технические индикаторы

• Динамика цен близка к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1.3487
• 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется между 40,00 и 60,00, подтверждая боковой тренд
• Уровни коррекции Фибоначчи:
  • 38.2% откат: 1.3425
  • 50% откат: 1.3362
  • 61.8% коррекция: 1.3299

Скользящая средняя схождения и расхождения (MACD)

• Линия MACD (12, 26) колеблется рядом с сигнальной линией
• Гистограмма показывает минимальное расхождение, указывая на потенциал для прорыва

Уровни поддержки и сопротивления

• Ключевая зона поддержки: 1.3140 - 1.3200
• Основной уровень сопротивления: 1.3585 - 1.3600
• Вторичное сопротивление: 1.3800

Экономическая модель: Паритет покупательной способности (PPP)

Текущий обменный курс GBP/USD можно анализировать через призму теории паритета покупательной способности (PPP):

• ППП предполагает, что обменные курсы должны корректироваться для выравнивания покупательной способности валют.
• Текущая оценка ППП для GBP/USD: 1.4200 ( на основе исторических данных и инфляционных различий)
• Фактический рыночный курс (1.3530) указывает на потенциальную недооцененность GBP по отношению к USD
• Факторы, влияющие на отклонение от ППП:
  • Дифференциалы процентных ставок
  • Капитальные потоки
  • Рыночные настроения

Историческое Сравнение

Сравнение текущей ситуации GBP/USD с историческими паттернами:

• Похожие периоды консолидации наблюдаются в 4 квартале 2023 года и 2 квартале 2024 года
• Предыдущие случаи, за которыми следовали значительные направленные движения
• Средняя величина прорыва: 3-5% от диапазона консолидации

По мере изменения глобальных экономических условий и корректировки политики центральных банков, валютный курс GBP/USD, вероятно, будет колебаться в ближайшие месяцы. Трейдерам следует внимательно следить за экономическими индикаторами, решениями центральных банков и геополитическими событиями, которые могут повлиять на валютные колебания.