Прогноз цены на золото 2024/2025/2026: Анализ тенденций цен на золото

Золото сохраняет впечатляющую устойчивость, несмотря на резкий рост доллара США и доходности облигаций, колеблясь между $1800-$2100 на протяжении 2023 года с доходностью 14% к концу декабря. Движения этого драгоценного металла остаются сложными для прогнозирования из-за множества влияющих факторов – силы доллара, уровней инфляции, цен на нефть, паттернов покупок со стороны институциональных инвесторов и геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Эти колебания цен создают выгодные возможности для трейдеров фьючерсами. Я рассмотрю эффективные методы анализа цен на золото, используя доступные техники для прогнозирования потенциальных движений на 2024-2026 годы.

Текущая цена золота и прогноз на 2025 год

На сентябрь 2024 года золото продолжает свой рост после значительного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов на заседании FOMC в сентябре. Это первое изменение в политике за четыре года, отражающее прогресс в достижении целей максимальной занятости и ценовой стабильности.

Рынок настроен на дальнейшие сокращения, при этом инструмент FedWatch CME Group указывает на 63% вероятность очередного снижения на 50 базисных пунктов в ближайшее время — это значительное увеличение по сравнению с 34% всего неделю назад. Этот сдвиг обусловлен сообщениями, предполагающими, что ФРС может предпринять более агрессивные меры для поддержки экономического роста.

С учетом недавнего снижения ставок, цены на золото, вероятно, продолжат расти и превысят 2,600 долларов за унцию в ближайшие месяцы.

На 2025-2026 годы аналитики прогнозируют:

• 2025: Геополитическая нестабильность и дальнейшие снижение ставок могут подтолкнуть золото до $2400-$2600 за унцию
• 2026: По мере нормализации денежно-кредитной политики ( ставки на уровне 2-3%) и инфляция снижается ниже 2%, роль золота может измениться с хеджирования инфляции на актив-убежище, потенциально достигнув $2600-$2800 за унцию

Зачем анализировать тренды цен на золото?

Золото испытало резкие колебания с 2021 года. В начале 2021 и 2022 годов цены превышали 1,900 долларов за унцию, прежде чем снизиться до 1,643.2 долларов в 2022 году. В 2023 году цены скорректировались на 15% с пика в 2,075 долларов до 1,800 долларов, прежде чем восстановиться до 2,150 долларов, что было вызвано конфликтом Израиля и Палестины, ростом цен на нефть, опасениями по поводу инфляции и ожиданиями снижения процентной ставки ФРС.

К началу 2024 года золото стабилизировалось около $2,000, прежде чем побить рекорды, достигнув $2,148.86 в марте и продолжая расти до новых высот в первой половине года, достигнув пика в $2,472.46 в апреле.

В качестве товара, который может заменить фиатную валюту, золото выполняет несколько функций:

• Хеджирование инфляции для инвестиционных фондов
• Национальный резервный актив против экономического спада
• Популярный инвестиционный инструмент на глобальных финансовых рынках

Понимание анализа цен на золото помогает оценить экономическое здоровье, а также выявить торговые возможности. В настоящее время рыночные настроения показывают 80% склонность к продаже против 20% склонности к покупке, что говорит о том, что инвесторы ожидают дальнейших корректировок цен перед тем, как приступить к покупкам.

История цен на золото (2019-2024)

2019: Золото выросло почти на 19%, так как ФРС снизила ставки и приобрела государственные облигации на фоне глобальной нестабильности.

2020: Золото выросло на 25%, достигнув $2,072.5 в августе с $1,451 в марте – $600 увеличение всего за пять месяцев – вызванное страхами по поводу пандемии и пакетами стимулирования.

2021: Золото упало на 8%, так как центральные банки ужесточили монетарную политику для борьбы с инфляцией после пандемии. Укрепляющийся доллар (вырос на 7% по отношению к основным валютам), а бум криптовалюты еще больше оказал давление на золото.

2022: После первоначального роста из-за инфляции и сбоев в цепочке поставок золото резко упало, когда Федрезерв повысил процентные ставки семь раз, достигнув $1,618 в ноябре, прежде чем восстановиться до $1,823 к концу года.

2023: Золото получило выгоду от замедления повышения ставок ФРС и напряженности на Ближнем Востоке, достигнув $2,150.

Первая половина 2024 года: Золото продемонстрировало замечательный рост, установив несколько рекордов. Начав январь с $2,041.20, оно кратковременно опустилось до $1,991.98 в феврале, прежде чем неуклонно подняться до $2,251.37 к 31 марта. В апреле золото достигло рекордного уровня в $2,472.46, а цены оставались высокими на уровне $2,441 к августу – более $500 выше, чем годом ранее.

Прогноз цен на золото 2025/2026

Различные финансовые учреждения сделали прогнозы:

• J.P.Morgan прогнозирует рост золота выше $2,300 за унцию в 2025 году
• Прогнозы Bloomberg Terminal колеблются в диапазоне от $1,709.47 до $2,727.94 на 2025 год
• Coinpriceforecast предполагает, что золото может достичь 27 000 долларов к 2026 году

Ключевые факторы, влияющие на эти прогнозы, включают:

Сила доллара: Сильный доллар обычно ослабляет золото. Следите за экономическими отчетами США, такими как данные по занятости и не сельскохозяйственным выплатам.

Рост государственного долга: Растущий уровень глобального долга и увеличение денежной массы могут побудить центральные банки, такие как Китай и Индия, активно закупать золото, создавая дефицит.

Политика процентных ставок: Ожидаемые сокращения ставок увеличат цены на золото, так как инвесторы ищут защиту стоимости.

Геополитические Т tensions: Продолжающиеся конфликты России и Украины, а также Израиля и Палестины влияют на цены на нефть и инфляцию, поддерживая золото.

Методы анализа цен на золото

Индикатор MACD

Индекс скользящего среднего конвергенции и дивергенции использует 26-периодные и 12-периодные экспоненциальные скользящие средние с 9-периодной сигнальной линией для выявления сигналов импульса и разворота.

RSI (Индекс относительной силы)

Этот индикатор момента определяет перепроданные ( выше 70) и перепроданные ( ниже 30) условия. Ищите обычные и скрытые дивергенции между движением цен и движениями RSI, чтобы предугадать развороты.

Отчет COT

Отчет о обязательствах трейдеров суммирует длинные/короткие позиции на CME, показывая направление денежного потока среди коммерческих хеджеров, крупных спекулянтов и мелких трейдеров.

Стоимость доллара США

Золото, как правило, движется в обратном направлении к доллару. Когда доллар ослабевает, инвесторы часто переходят к золоту как к более безопасному хранилищу стоимости.

Спрос на золото

Промышленный спрос (технологий, ювелирных изделий), инвестиций в ETF и покупок центральных банков значительно влияют на цены. В 2023 году сильные покупки центральных банков почти сравнялись с рекордными уровнями 2022 года, компенсируя отток из ETF.

Добыча

Производство золота, возможно, достигло пика, поскольку легко доступные шахты истощены. Более глубокая добыча требует больших затрат из-за уменьшающихся объемов, что поддерживает более высокие цены.

Советы по инвестициям

• Выберите подходящие формы инвестиций: Долгосрочное физическое золото для консервативных инвесторов с неработающим капиталом; деривативы (фьючерсы/CFD) для тех, у кого меньший капитал или более высокая толерантность к риску.

• Время имеет значение: Для долгосрочных инвестиций январь-июнь часто предлагает лучшие точки входа. Краткосрочные трейдеры должны ждать четких тенденций.

• Диверсификация капитала: Выделите только 10-30% инвестиционного капитала на золото, в зависимости от ясности тренда и аналитической уверенности.

• Осторожно управляйте кредитным плечом: Новым трейдерам следует придерживаться соотношений кредитного плеча 1:2-1:5, чтобы ограничить риски.

• Используйте стоп-лоссы: Всегда устанавливайте ордера стоп-лосс для защиты от неблагоприятных ценовых движений и рассмотрите возможность использования трейлинг-стопов для закрепления прибыли в благоприятных трендах.

Прогноз по золоту остается положительным на 2025-2026 годы, что поддерживается ожидаемым снижением ставок ФРС и продолжающейся геополитической нестабильностью. Двусторонняя маржинальная торговля предоставляет преимущества в этой среде, позволяя инвесторам получать прибыль как от роста, так и от падения цен.