В прошлом августе индекс S&P 500 установил необычный рекорд, который нарушил давние традиции. На фондовом рынке мы часто видим, как индекс Доу-Джонса, индекс Nasdaq и индекс S&P 500 постоянно достигают исторических максимумов. Однако Уолл-стрит сейчас также сталкивается с двумя основными вызовами.

Как известно, фондовый рынок всегда был важной платформой для создания богатства. Хотя другие классы активов также приносили положительную доходность, фондовый рынок предлагает наивысшую среднегодовую доходность при долгосрочных инвестициях. Тем не менее, инвестиции в фондовый рынок не лишены проблем; такие вещи, как рыночная коррекция, медвежий рынок и даже крах фондового рынка, являются рисками, с которыми инвесторы сталкиваются в поисках долгосрочной прибыли. В начале этого года индекс S&P 500 пережил пятый по величине процентный спад за два дня с 1950 года, в то время как индексы Dow Jones и Nasdaq также упали на двузначные проценты. Основным двигателем этой резкой волатильности стал бывший президент Трамп, который вошел в историю фондового рынка, достигнув беспрецедентного достижения за 75 лет.

Таким образом, Трамп добился прорыва в том, что ранее не удалось сделать шести президентам. Вы, возможно, уже заметили, что за последние несколько недель индексы S&P 500, Доу-Джонс и NASDAQ достигли новых максимумов. Инвесторы проявили большой интерес к предстоящему заседанию Федеральной резервной системы, на котором, возможно, будет возобновлен цикл смягчения денежно-кредитной политики. Исторически низкие процентные ставки обычно стимулируют заимствования и способствуют найму, инвестициям в инновации и сделкам по слияниям и поглощениям на уровне компаний.

Кроме того, рост искусственного интеллекта сделал рыночную атмосферу еще более позитивной. Есть данные, которые прогнозируют, что ИИ может увеличить мировой ВВП на 15,7 триллиона долларов США к 2030 году, что делает ИИ самой революционной технологической инновацией с момента распространения интернета в 90-х годах. Активные инвестиции «умственных семи гигантов» в инфраструктуру дата-центров ИИ также усилили оптимизм инвесторов.

Еще один хороший знак заключается в том, что неопределенность торговой политики Трампа, возможно, осталась в прошлом. Это может быть основной причиной исторического роста S&P 500 в августе. Согласно исследованию Райана Детріка, с 1950 года шесть президентов на втором сроке испытывали падение S&P 500 в августе года после выборов, в то время как Трамп сломал эту тенденцию, достигнув роста индекса S&P 500 на 1,9% в году после выборов.

Тем не менее, несмотря на сильные результаты фондового рынка, существуют два основных вызова, которые нельзя игнорировать. Исторически высокая оценка текущего фондового рынка является одной из основных проблем. Согласно Шиллеровскому коэффициенту цена/прибыль для индекса S&P 500, текущий Шиллеровский P/E значительно превышает историческое среднее значение. Это означает, что фондовый рынок, вероятно, будет корректироваться после высокой оценки.

Кроме того, влияние тарифной политики Трампа на экономику США все еще не полностью проявилось. Эти меры могут привести к росту цен и усилению инфляции, в то время как недавняя слабость на рынке труда также может спровоцировать худший сценарий для Федеральной резервной системы — стагфляцию.

Тем не менее, статистически акции по-прежнему являются разумным выбором для долгосрочных инвестиций. Несмотря на неопределенность в политике Трампа и высокую оценку фондового рынка, история показывает, что долгосрочные инвесторы всегда могут получить доход. Данные Crestmont Research показывают, что с начала прошлого века за все 20-летние скользящие периоды индекс S&P 500 всегда имел положительную годовую доходность.

Bespoke Investment Group также продемонстрировала асимметрию циклов фондового рынка. С момента Великой депрессии 1929 года бычий рынок S&P 500 продолжался значительно дольше, чем медвежий. Это указывает на то, что, несмотря на любые неопределенности, которые могут возникнуть в краткосрочной перспективе, американская экономика и фондовый рынок все еще имеют потенциал для роста в долгосрочной перспективе.

Так что, несмотря на вызовы на рынке, акции как инструмент долгосрочных инвестиций по-прежнему имеют свою уникальную привлекательность. Для инвесторов, стремящихся к устойчивому росту, поддержание долгосрочной перспективы может быть лучшей стратегией для преодоления текущих трудностей. Давайте продолжим следить за динамикой рынка и сохранять осторожный инвестиционный подход. Пожалуйста, времена года меняются, инвестиции продолжаются.🤔💼📈 Как вы относитесь к этой стратегии долгосрочных инвестиций? Есть ли у вас похожий опыт инвестирования? Добро пожаловать, делитесь своим мнением.