Поскольку ФРС меняет курс, эти 3 ETF находятся в позиции для превосходства.

Борьба ФРС с инфляцией, похоже, подходит к концу, и умные инвесторы могут получить значительные награды, заняв выгодную позицию. Неожиданный Падение цен производителей в августе в сочетании с шокирующей корректировкой вниз на 911000 рабочих мест создает идеальный шторм, заставляющий центральных банкиров переключить внимание с контроля инфляции на экономическую поддержку.

Инсайдеры Уолл-Стрит уже корректируют свои прогнозы. Крупные финансовые институты прогнозируют несколько снижений ставок до 2026 года, что потенциально может снизить ставки до диапазона 3.00-3.25%. Для тех из нас, кто хочет воспользоваться этим изменением, определенные сектора исторически выделяются, когда ставки падают, а ETF предлагают самый эффективный способ извлечения выгоды из этих колебаний.

Малые компании: Сжатая пружина готова к запуску

Индекс малой капитализации Russell 2000 был жестоко оставлен позади во время агрессивного цикла повышения ставок ФРС, создавая то, что я считаю массово недооцененной возможностью. Малые компании с их большими долговыми обязательствами и внутренними источниками дохода пострадали непропорционально от высоких затрат на заимствование.

С малой капитализацией, торгующейся с P/E всего 17.4 против раздутых 20+ у S&P 500, они не выглядели так дешево по сравнению с крупной капитализацией уже давно. Я наблюдал за этой моделью раньше - когда ставки падают, малые компании часто взлетают вверх, опережая более широкий рынок на двузначные проценты. ETF iShares Russell 2000 предоставляет вам этот доступ с минимальными расходами в 0.19% на 2,000 компаний.

Биотехнология: Высокий риск, более высокая награда

Меня особенно интересует подход SPDR S&P Biotech ETF. Его структура с равным весом сильно подвергает вас риску меньших, убыточных биотехнологий, которые живут и умирают в зависимости от доступа к капиталовому рынку. Когда деньги становятся дешевле, эти компании вновь обретают жизнь, и крупная фармацевтика обычно начинает активные закупки с новыми доступными финансами.

Честно говоря, биотехнологический сектор был абсолютно разрушен в этом цикле ставок, многие акции упали на 70-80%. Конечно, многие активы не приносят прибыли, но именно поэтому они так резко отреагируют, когда условия ликвидности улучшатся. Коэффициент расходов 0,35% кажется разумным для такого рода спекулятивной силы.

REITs: Возвращение дохода

ETF Vanguard Real Estate предлагает то, что я считаю компонентом стабильности в этом портфеле с понижением ставок. REIT подвергаются двойному удару при повышении ставок - более высокие затраты на финансирование плюс доходность дивидендов, которая выглядит менее привлекательной по сравнению с облигациями. Когда ставки меняют направление, это наказание превращается в благословение.

С сочным доходом 3.76% ( по сравнению с жалкими 1.3% S&P ) и крайне низкими 0.13% расходами, этот ETF становится все более ценным по мере падения доходности облигаций. Обязательное распределение 90% налогооблагаемого дохода означает реальные деньги в вашем кармане, одновременно потенциально наслаждаясь ростом цены акций.

Эти три ETF создают сбалансированный подход к игре на том, что кажется неизбежным поворотом ФРС. Экономические сигналы четко указывают на более низкие ставки, предлагая инвесторам, которые пропустили узкий технологический ралли, второй шанс на превышение доходности. Хотя ничего не гарантировано, эти целевые инструменты предоставляют мощные инструменты для потенциальной капитализации следующей главы ФРС.