Компания ChargePoint удивила рекордной валовой маржей во втором квартале. Выручка упала на 9%, составив 99 миллионов долларов. В пределах ожидаемого. Валовая маржа по не-GAAP? Впечатляющие 33%.

На три процентных пункта выше, чем в предыдущем квартале. На восемь пунктов выше, чем в прошлом году. И это несмотря на увеличение расходов на НИОКР. Любопытно, не правда ли? Подписки составили 61% прибыли. Похоже, что масштабирование работает. В мире уже установлено более 363 000 дверей.

Генеральный директор Рик Уилмер не скрывал энтузиазма. Наивысшая маржа с тех пор, как компания вышла на биржу. И стоит отметить, что были тарифные вызовы. Управление наличными? Почти чудо. 195 миллионов на конец, всего на 2 миллиона ниже предыдущего квартала.

Компания отложила точку безубыточности EBITDA. Она хочет сосредоточиться на новых продуктах. У нее есть партнерство с Eaton и Flex Plus в Европе. Сбалансировать затраты и НИОКР нелегко в период перехода.

Сотрудничество с Eaton может стать переломным моментом. Объявленное в мае, оно расширяет охват ChargePoint. Продажи электромобилей в Европе выросли на 26% в первой половине года. Компания хочет воспользоваться этой волной.

К 2026 году прогнозируется доход в 90-100 миллионов. Основное внимание? Положительный денежный поток и прибыль по скорректированной EBITDA. А точка безубыточности? Отложена на будущее. Посмотрим, что произойдет.