Могут ли эти три компании "короли дивидендов" достичь стоимости 1 триллион долларов через 10 лет?

Основные моменты

• AbbVie, Johnson & Johnson и Abbott Laboratories имеют впечатляющую программу дивидендов
• Все три компании относятся к группе крупнейших компаний в сфере здравоохранения с выдающейся бизнес-моделью
• Только две из трех компаний имеют реальные шансы достичь оценки в 1 триллион долларов к 2035 году

Список компаний с капитализацией в триллионы долларов сейчас довольно короткий, и в нем нет ни одной медицинской компании. Это может измениться в ближайшее десятилетие, когда акции некоторых ведущих компаний здравоохранения с рыночной стоимостью приблизятся к этой отметке. AbbVie (NYSE: ABBV), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) и Abbott Laboratories (NYSE: ABT) являются одними из крупнейших компаний.

Эти гиганты в области здравоохранения являются давними дивидендными аристократами — все трое входят в эксклюзивную группу «Королей дивидендов», которые увеличивали свои дивиденды как минимум в течение 50 последовательных лет — но смогут ли они достичь необходимого роста в следующем десятилетии, чтобы достичь оценки в 1 триллион долларов? Узнайте.

1. АббВи

Рынок капитализации AbbVie в настоящее время составляет около 369 миллиардов долларов. Эта фармацевтическая компания нуждается в среднем годовом темпе роста (CAGR) 10,5%, чтобы войти в клуб триллионеров в течение 10 лет. Это не простая задача, и некоторые могут указать на то, что, хотя AbbVie работала лучше с тех пор, как отделилась от Abbott Laboratories в 2013 году, за последние годы многое изменилось для компании. В частности, они потеряли патентную эксклюзивность на свой самый прибыльный продукт, Humira.

Тем не менее, я считаю, что производитель этого лекарства имеет хорошие шансы достичь этой цели. Выручка и прибыль AbbVie снова на правильном пути благодаря Skyrizi и Rinvoq, двум иммунным препаратам. Оба препарата демонстрируют быстрое увеличение продаж, и эта тенденция может продолжаться до тех пор, пока они не утратят патентную защиту в США в 2033 году.

Тем не менее, у AbbVie есть планы на смену этих препаратов. Недавние сделки по слиянию и поглощению, а также лицензионные соглашения в таких областях, как неврология, управление весом и онкология, улучшилиpipeline разработки продуктов. Более того, у компании есть несколько препаратов за пределами иммуно-направления, которые продолжают способствовать росту выручки, включая противораковое средство Venclexta.

У AbbVie отличная бизнес-модель, обширный портфель продуктов, который доказал свою способность преодолевать самые большие патентные барьеры, и, конечно же, выдающаяся дивидендная программа. Компания увеличивала дивиденды на протяжении 53 лет подряд, включая время работы в качестве подразделения Abbott Laboratories, и в настоящее время предлагает дивидендную доходность в 3%. У компании есть хорошие шансы стать триллионной акцией в следующие 10 лет, но даже если это не произойдет, она по-прежнему приносит стабильную прибыль, особенно при реинвестировании дивидендов.

2. Джонсон и Джонсон

Компания Johnson & Johnson в настоящее время стоит 429 миллиардов долларов. Необходимый CAGR 8,8% в следующем десятилетии, чтобы стать акцией на триллион долларов, находится в пределах досягаемости. Компания генерирует стабильный доход и прибыль благодаря широкому портфелю лекарств и медицинских устройств в различных областях лечения. И хотя ей предстоит столкнуться с некоторыми сроками действия патентов, компания преодолеет их, как это делает сейчас с иммунным препаратом Stelara.

Этот препарат утратил патентную защиту в Европе в прошлом году и в США в этом году. Это один из самых продаваемых препаратов компании Johnson & Johnson. Тем не менее, продажи компании продолжают идти в правильном направлении и даже недавно был пересмотрен прогноз на финансовый 2025 год.

Компания Johnson & Johnson столкнется с рядом вызовов в следующем десятилетии. Компания по-прежнему ведет борьбу с множеством исков, связанных с детской присыпкой, и угрозой от переговоров о ценах на лекарства. Однако гигант в области здравоохранения также будет иметь важные возможности. В настоящее время компания разрабатывает хирургическое оборудование с поддержкой роботов (RAS), Ottava, которое может помочь ей войти на этот развивающийся и еще недостаточно освоенный рынок.

RAS может представлять собой значительный двигатель роста для компании. В конце концов, дивиденды очень стабильны, с 62 годами подряд увеличения дивидендов и доходностью около 3%. Johnson & Johnson может преодолеть проблемы и стать триллионной компанией к 2035 году. Эти акции стоит держать на долгий срок.

3. Лаборатории Abbott

С рыночной капитализацией в 231 миллиард долларов Abbott Laboratories является наименьшей из трех Королей Дивидендов и нуждается в CAGR 15,8%, чтобы достичь 1 триллиона долларов к 2035 году. На мой взгляд, эта цель выходит за пределы возможностей компании. Тем не менее, это не означает, что Abbott не является стоящей инвестицией. Этот эксперт в области медицинских устройств имеет множество сильных сторон, которые делают акции привлекательными. Одна из них - диверсификация. Хотя она наиболее известна своей работой в области медицинских устройств, Abbott Laboratories имеет три других сегмента: питание, диагностику и фармацевтику.

Компания смогла преодолеть бурю, когда одно из подразделений столкнулось с серьезными трудностями. Например, сегмент медицинского оборудования компании почти остановился в первые годы пандемии, но Abbott сохранил свою деятельность, разработав и выпустив на рынок диагностические продукты для COVID-19.

Кроме того, компания имеет несколько важных возможностей для роста, особенно в области ухода за диабетом. Abbott Laboratories является лидером рынка устройств для непрерывного мониторинга глюкозы. Их FreeStyle Libre стал самым успешным медицинским устройством в истории по объему продаж - впечатляющее достижение.

Тем не менее, компания лишь коснулась поверхности глобальных возможностей в этой области, предоставляя значительное пространство для роста. В конце концов, Abbott также увеличила дивиденды уже 53 года подряд. Дивидендная доходность в 1,8% не слишком впечатляющая, но превосходная бизнес-модель, стабильные финансовые результаты и привлекательные возможности роста компании компенсируют это.

Abbott продолжит приносить сильную прибыль, одновременно обеспечивая стабильный рост дивидендов, что делает его одной из лучших акций для получения дохода на ближайшие 10 лет.