Золото поднимается до $3,646 на фоне мягкого PPI в США и геополитических рисков, увеличивающих спрос на безопасные активы

Цена золота скачок в среду, поднимаясь более чем на 0,60% после данных по инфляции в США, которые укрепили ожидания смягчения Федеральной резервной системы на их сентябрьском заседании. Я наблюдаю за торговлей XAU/USD по цене $3,646, чуть ниже недавнего рекордного уровня в $3,674.

Процесс снижения инфляции возобновился в августе, данные индекса цен производителей показывают, что предприятия поглощают часть тарифов Трампа, а не передают расходы потребителям. Это в сочетании с пересмотром данных по занятости в сторону уменьшения во вторник значительно увеличило вероятность снижения ставок ФРС на следующей неделе.

Я заметил, что трейдеры фиксируют прибыль, так как данные поддерживают дальнейший рост. Особенно интересно, как геополитическая напряженность предоставляет дополнительное топливо для роста золота - российские дроны, нарушающие польское воздушное пространство, могут серьезно эскалировать конфликт в Украине, в то время как воздушные удары Израиля по лидерам ХАМАС в Катаре подрывают усилия США по установлению мира на Ближнем Востоке.

Для трейдеров золота, таких как я, завтрашние данные по потребительской инфляции и начальным заявкам на пособие по безработице могут стать решающими факторами, закрепляющими решение ФРС о снижении ставки.

Ежедневные движения рынка: Золото немного поднимается, так как инфляция в США снижается

Индекс PPI в августе снизился с 3,1% до 2,6% в годовом исчислении, а индекс Core PPI упал до 2,8% с пересмотренных 3,4% в июле. Это немного усилило ожидания снижения ставок, хотя индекс доллара США остается стабильным около 97,75.

Доходности казначейских облигаций снижаются, и доходность 10-летних облигаций упала на четыре базисных пункта до 4.045%. Реальные доходности снизились почти на четыре базисных пункта до 1.685%.

Ожидается, что данные по CPI в четверг покажут увеличение с 2,7% до 2,9% в годовом исчислении, в то время как базовый CPI должен остаться на уровне 3,1%.

Ситуация на рынке труда продолжает ухудшаться, при этом Бюро статистики труда пересмотрело годовые эталонные данные по рабочим местам до -911K за март 2025 года, что хуже, чем оценка экономистов в -682K.

Сбивание польскими силами российских дронов, которые нарушили воздушное пространство страны во время масштабной воздушной атаки России на Украину, добавляет значительный геополитический риск. Премьер-министр Польши назвал это «преднамеренной провокацией» со стороны Москвы.

Тем временем, данные центрального банка Китая подтвердили, что их серия покупок золота продлилась до десятого подряд месяца в августе.

Ожидания по снижению процентной ставки ФРС сейчас составляют 90% вероятности на 25 базисных пунктов, с лишь 10% шансами на более крупное снижение на 50 базисных пунктов.

Технический взгляд: Цена золота колеблется ниже $3,650

Золото растет, но остается ниже критического уровня $3,650 и исторического максимума $3,674. Индикатор RSI показывает перекупленность, что может ограничить дальнейший рост и увеличить фиксацию прибыли. Если RSI упадет ниже 70, мы можем увидеть резкое снижение.

Если XAU/USD упадет ниже $3,600, поддержка будет на уровне $3,550, затем следует максимум 22 апреля на уровне $3,500. Напротив, прорыв выше $3,650 нацелится на ATH перед тем, как бросить вызов $3,700.