Миллиардеры делают крупные ставки на двух гигантов ИИ, меняющих будущее технологий

Я внимательно следил за рынком ИИ, и это увлекательно видеть, куда текут большие деньги. Когда миллиардэры начинают вкладывать деньги в определенные акции, я обращаю внимание - не для того, чтобы слепо следовать, а чтобы понять, что они могут видеть, чего не замечают другие.

Глобальный рынок ИИ, как ожидается, вырастет с 757,6 миллиарда долларов в этом году до ошеломляющих 3,7 триллиона долларов к 2034 году. Это не просто рост; это полная трансформация нашего технологического ландшафта. Две компании, в частности, привлекли внимание элитных инвесторов Уолл-стрита, и на то есть веские причины.

Nvidia: Непрекращающаяся сила

Биллионерская охота за акциями Nvidia во втором квартале 2025 года была замечательной. Дэвид Теппер увеличил свою долю на 483%, в то время как Дэн Лоуб добавил $285 миллионов. Tiger Global, SRS Investment и Coatue Management также вложились.

Смотря на их последние показатели, легко понять, почему. Выручка выросла на 56% по сравнению с прошлым годом и составила 46,7 миллиарда долларов в прошлом квартале. Их новые системы ИИ на базе Blackwell приобретаются крупными игроками, такими как OpenAI, Meta и Microsoft. Что меня больше всего впечатляет, так это то, как они создали экосистему, из которой почти невозможно выбраться — более 5 миллионов разработчиков и 40 000 компаний связаны с их программным стеком CUDA.

Их бизнес в области сетевых технологий также процветает, увеличившись на 98% по сравнению с прошлым годом до 7,3 миллиарда долларов. Это быстро превратилось в бизнес с годовыми доходами более 10 миллиардов долларов.

Ограничения в Китае по-прежнему вызывают беспокойство. Руководство исключило доходы H20, связанные с Китаем, из своего прогноза, пока они ищут одобрения регулирующих органов. Это рынок объемом $50 миллиард, который потенциально может расти на 50% в год, и они могут упустить эту возможность.

При коэффициенте 39,5x к будущим доходам акции Nvidia не являются дешевыми. Но иногда за исключительное качество нужно платить больше, и их технологический барьер в данный момент кажется почти непроницаемым.

Алфавит: Тихая ИИ Энергия

Инвестиционная компания Рея Далио Bridgewater Associates увеличила свою долю в Alphabet на 84% в прошлом квартале. Билл Акерман и Чейз Коулман также значительно увеличили свои доли.

Результаты компании говорят сами за себя: выручка увеличилась на 14% до 96,4 миллиарда долларов, а чистая прибыль подскочила на 19% до 28,2 миллиарда долларов. Особенно впечатляет то, как они внедряют ИИ в свои основные продукты. AI Mode уже имеет 100 миллионов пользователей в месяц, в то время как AI Overviews достигает более 2 миллиардов пользователей ежемесячно в более чем 200 странах.

Их облачный бизнес достиг $50 миллиард ежегодного дохода и теперь занимает 13% мирового рынка облачной инфраструктуры, по сравнению с 12% ранее. С $106 миллиардом остатка, увеличившимся на 38% по сравнению с прошлым годом(, их импульс кажется неудержимым.

При коэффициенте 21,4x к будущей прибыли - на самом деле ниже среднего значения S&P 500 - Alphabet выглядит удивительно разумно, учитывая его профиль роста и стратегию интеграции ИИ.

Мое мнение

Хотя я впечатлён обеими компаниями, я несколько скептически настроен по поводу устойчивости оценки Nvidia. Они прекрасно выполняют свои задачи, но конкуренция жестока, и любая ошибка может быть строго наказана рынком.

Тем временем Alphabet, похоже, несколько незаметно продолжает свою деятельность, несмотря на свои огромные инвестиции в ИИ. Их основной бизнес остается невероятно прибыльным, финансируя их будущее в области ИИ - сочетание, которое трудно превзойти.

Эти миллиардеры, возможно, что-то понимают, но помните, что они могут позволить себе потерять миллионы так, как розничные инвесторы не могут. Тем не менее, революция ИИ несомненно меняет наш мир, и эти две компании ведут эту волну.