EUR/USD немного снижается на фоне приближающихся данных о розничных продажах в зоне евро

Евро продолжает колебаться в узком диапазоне, так как инвесторы остаются осторожными перед важными экономическими данными. В еврозоне ожидается, что данные розничных продаж за июль покажут незначительное снижение. Тем временем ожидается, что предстоящий отчет по занятости ADP в США разожжет рыночные спекуляции относительно возможных корректировок политики Федеральной резервной системы.

С началом европейской сессии в четверг пара EUR/USD демонстрирует небольшие потери, торгуясь на уровне 1.1650. Валютная пара продолжает искать направление, находясь вблизи нижней границы недавнего диапазона торговли, поскольку участники рынка ожидают отчета о розничных продажах в зоне евро. Тем не менее, основное внимание остается на данных о изменении занятости ADP в США, запланированных к публикации позже в течение дня, и, что более важно, на отчете о занятости в несельском хозяйстве США, который будет опубликован в пятницу.

Предыдущий день ознаменовался слабыми данными по вакансиям JOLTS в США, что предоставило дополнительные доказательства смягчения рынка труда и усилило ожидания немедленного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Эта точка зрения позже была подтверждена комментариями чиновников ФРС, включая управляющего Кристофера Уоллера и президента Атлантического ФРБ Рафаэля Бостика.

Ожидания рынка по поводу смягчения ФРС на предстоящем сентябрьском заседании возросли до 97%, по сравнению с примерно 87% накануне. Этот сдвиг помог снять беспокойство по поводу нарастающего фискального долга в крупных глобальных экономиках, которое ранее охватило рынки на неделе. Доходность 30-летних облигаций США вернулась ниже 4.90% с пикового значения в 5% в среду, в то время как в Европе долгосрочная доходность немецких бундов снизилась до 3.35% с многолетних максимумов в 3.43%.

Тем не менее, рыночные настроения остаются осторожными. Сегодня в центре внимания находится отчет по занятости ADP в США, который, как ожидается, покажет относительно скромное создание рабочих мест перед отчетом по внештатной занятости в пятницу. Последний может потенциально подтвердить снижение ставки на 25 базисных пунктов после заседания Федерального комитета по открытым рынкам 17 сентября (FOMC).

Обзор производительности евро

Таблица ниже иллюстрирует процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам сегодня. Евро показал наилучшие результаты по сравнению с австралийским долларом.

Эта таблица показывает процентные изменения основных валют друг относительно друга. Базовая валюта выбирается из левой колонки, в то время как валютная пара выбирается из верхней строки. Например, выбрав евро из левой колонки и переместившись горизонтально к доллару США, отображаемое процентное изменение представляет EUR (base)/USD (quote).

Ключевые факторы рынка: Осторожность инвесторов преобладает перед данными о занятости в США

Беспокойство по поводу долгов уменьшилось, и избегание рисков снизилось, что благоприятно для евро. Тем не менее, инвесторы остаются осторожными в отношении значительных коротких позиций по доллару США, опасаясь потенциального положительного сюрприза в отчете по внештатным работникам, который может смягчить ожидания снижения процентной ставки в сентябре. Учитывая этот фон, евро, вероятно, продолжит колебаться в пределах своего недавнего диапазона.

Данные среды показали, что количество вакансий JOLTS в США снизилось до 7,181 миллиона в июле, достигнув своего минимального уровня за почти год и не дотянув до прогноза в 7,4 миллиона от рыночных аналитиков. Кроме того, показатель июня был пересмотрен вниз до 7,357 миллиона вакансий с ранее оцененных 7,437 миллиона.

Позже в тот день член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в интервью на телевидении предположил, что центральный банк может начать снижение процентных ставок в сентябре, отметив, что “мы могли бы увидеть несколько снижений в” течение следующих шести месяцев.

Аналогично, президент Атлантского федерального резервного банка Рафаэль Бостик заявил, что снижение ставок в 2025 году будет уместным, хотя он подчеркнул, что инфляция остается основной заботой центрального банка.

В экономическом календаре еврозоны внимание в четверг будет сосредоточено на данных по розничным продажам за июль, которые, как ожидается, сократятся на 0,2% после увеличения на 0,3% в предыдущем месяце.

Для США основным событием станет отчет об изменении занятости от Automatic Data Processing (ADP), который будет опубликован в 12:15 GMT. Ожидается, что данные за август покажут увеличение частных рабочих мест на 65 тыс., по сравнению с 104 тыс. в июле. Эти относительно скромные цифры могут усилить опасения по поводу ослабления рынка труда перед важным отчетом по невостребованным рабочим местам в пятницу. Потенциальное влияние на доллар США, похоже, склоняется к снижению.

Технический анализ: EUR/USD остается уязвимым, поддержка на уровне 1.1585 в центре внимания

Хотя EUR/USD смог удержаться от медвежьего давления, наблюдаемого ранее на неделе, он еще не вышел из опасности. Инвесторские настроения остаются осторожными, с долгосрочной доходностью, все еще близкой к историческим максимумам, и неопределенной политической обстановкой во Франции, влияющей на валюту. Технические индикаторы показывают отсутствие четкого направления, но нижняя граница торгового диапазона за последние четыре недели, около 1.1585, остается в пределах досягаемости.

Непосредственная поддержка находится на уровне минимума среды, около 1.1610, затем критическая зона поддержки между 1.1575 и 1.1590, которая стойко противостояла медвежьему давлению 11, 22 и 27 августа. Дальше вниз уровень 50% коррекции Фибоначчи раннего августовского бычьего движения, на 1.1565, может предложить некоторую поддержку перед минимумом 5 августа, около 1.1530.

С положительной стороны, максимум среды на уровне 1.1682 представляет собой первое препятствие для быков, за которым следует нисходящая линия тренда, в настоящее время около 1.1725, и область 1.1735, которая ограничивала бычий импульс 13, 22 августа и 1 сентября.