Прогноз цены на золото в 2025 году: рост или падение?

Question

Смотря вперед на 2025 год на фоне глобальных экономических неопределенностей и растущей инфляции, инвесторы устремляются к золоту, чтобы обеспечить богатство и получать прибыль. В 2024 году цены на золото скачок примерно на 30%, поднявшись с около $2,000 за унцию до примерно $2,600 за унцию.

С учетом растущего глобального долга, постоянной инфляции, увеличивающихся геополитических напряжений и случаев изъятия активов правительством — как недавно было замечено с Россией — центральные банки по всему миру начали закупать золото в больших количествах. Пора действовать и укрепить свой портфель этим ценным активом.

Обзор развития цен на золото

В 2024 году цены на золото значительно выросли с примерно $2,000 за унцию до около $2,600 за унцию. На 5 декабря 2024 года цены на золото увеличились на 27.56% с 1 января 2024 года. Это означает, что если бы вы инвестировали $100,000 в золото 1 января 2024 года, ваша инвестиция сейчас стоила бы $127,560.

Ключевые показатели для цены золота в 2024 году

Уровни инфляции остаются постоянным фактором, который может привести к росту цен на золото. Если инфляция останется выше целевых уровней, инвесторы, вероятно, будут активно вкладываться в золото, чтобы хеджировать риски девальвации валюты.
Политика центральных банков, особенно процентные ставки, устанавливаемые такими учреждениями, как Федеральная резервная система, будет играть решающую роль. Если ставки останутся ниже ожидаемого, золото, как правило, будет выигрывать, становясь более привлекательным по сравнению с инвестициями, приносящими проценты.
Геополитические напряженности такие как конфликты, торговые войны или политическая нестабильность исторически положительно влияли на золото.
Кроме того, динамика цепочки поставок может влиять на колебания цен; нарушения в добыче золота и цепочках поставок следует внимательно отслеживать. Любое сокращение производства на шахтах и объемов добычи может сузить рынок и привести к росту цен.
В конечном итоге, внедрение новых технологий и появление цифровых валют изменило взгляды инвесторов на физическое золото. Важно будет следить за тем, как эти тренды влияют на традиционный спрос на золото.

Прогноз цены на золото на 2025 год

Ведущие экономисты и финансовые учреждения представили свои прогнозы по ценам на золото в 2025 году:

Investinghaven прогнозирует цену на золото примерно $3,150 в 2025 году, $3,800 в 2026 году и максимальную цену $5,150 к 2030 году.
Citibank ожидает цену на золото около $3,000 в 2025 году.
Summit Metals прогнозирует цену золота примерно в $2,900 в 2025 году.
Goldman Sachs прогнозирует, что золото достигнет $2,973 за унцию в 2025 году.

Ключевые факторы, влияющие на цену золота

Инфляция часто рассматривается как главный фактор, влияющий на цены на золото, так как золото традиционно служит защитой от девальвации фиатной валюты. По мере роста инфляции стоимость денег уменьшается, что побуждает инвесторов сохранять свое богатство в золоте.
Монетарная политика центрального банка, особенно Федеральной резервной системы, значительно влияет на цены на золото через свое воздействие на процентные ставки и общий денежный объем. Более низкие процентные ставки, как правило, способствуют росту цен на золото, снижая альтернативные издержки хранения не приносящих доход активов, таких как золото.
Рост криптовалют, в частности Биткойна, создал значительную конкуренцию золоту как хранилищу стоимости. Биткойн часто описывают как “цифровое золото” и он привлекает инвесторов, ищущих высокие доходы и ликвидность. Тем не менее, Биткойн остается новым классом активов, в то время как золото считалось валютой на протяжении тысячелетий.
Золото является глобальным товаром. Геополитические напряженности, особенно санкции против российского золота из-за продолжающегося конфликта, повлияли на цены на золото, ограничив глобальное предложение золота. В то же время, незаконная заморозка государственных активов России заставила многие страны пересмотреть свои валютные резервы в долларах США или евро, перейдя на золото, хранящееся внутри страны.

Почему стоит инвестировать в золото?

Исторически, золото служило надежным средством сохранения стоимости на протяжении времени. За последние два десятилетия оно стабильно превосходило многие традиционные классы активов во время экономических потрясений. В 2000 году золото торговалось примерно по $270 за унцию. Сегодня, 6 декабря 2024 года, золото стоит 2,638 долларов за унцию — десятикратный рост.

Способы инвестирования в золото

Физическое золото: Покупка физического золота, такого как монеты или слитки, позволяет инвесторам владеть материальным активом, который можно безопасно хранить. Физическое золото часто рассматривается как безопасная инвестиция, поскольку нет контрагентского риска; вы полностью владеете активом. Однако необходимо учитывать расходы на хранение, страхование и возможные премии выше спотовой цены.
Золотые ETF: Биржевые фонды предлагают более простой способ инвестирования в золото без необходимости физического хранения. Золотые ETF отслеживают цены на золото и торгуются как обычные акции на биржах. Каждая единица обычно представляет собой определенное количество физического золота, хранящегося у финансового учреждения. Этот метод сочетает в себе гибкость инвестиции в акции с преимуществами владения золотом.
Акции золотодобывающих компаний: Инвестирование в компании, занимающиеся добычей золота, предоставляет еще один способ воспользоваться ценами на золото. Акции золотодобывающих компаний могут предлагать увеличенные доходы, когда цены на золото растут, поскольку эти компании часто достигают более высоких уровней прибыли в такие периоды. Однако инвестиции в акции добывающих компаний связаны с более высокой волатильностью из-за операционных рисков и колебаний производственных затрат.
CFD на золото: Контракты на разницу цен позволяют спекулировать на колебаниях цен на золото без необходимости владения базовым активом. Торговля CFD на золото приобрела популярность благодаря таким преимуществам, как кредитное плечо, ликвидность и гибкость. Кредитное плечо позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции, чем их первоначальный капитал обычно позволял бы. С кредитным плечом 50:1 трейдер может контролировать $50 стоимости золота на каждый доллар на своем торговом счете. Это означает, что трейдер с депозитом в 1,000 долларов может контролировать позицию стоимостью 50,000 долларов.

Я лично обнаружил, что поддержание скромной доли в физическом золоте приносит душевное спокойствие во время рыночной волатильности, хотя вопросы хранения могут быть настоящей головной болью. Маршрут ETF кажется более практичным для большинства инвесторов, особенно для тех, кто нов в драгоценных металлах.

Стратегические рекомендации по инвестициям в золото в 2025 году

Для тех, кто хочет инвестировать в золото в 2025 году, необходим стратегический подход, учитывающий как долгосрочные, так и краткосрочные инвестиционные стратегии, а также распределение портфеля и навигацию по рынку.

Долгосрочные инвестиции против краткосрочной торговли: Долгосрочные инвесторы должны поддерживать стабильное распределение в физическом золоте или золотовалютных ETF в качестве хеджирования против инфляции и экономической неопределенности. Золото исторически доказало свою стабильность во время рыночных колебаний, что делает его ценным в диверсифицированной инвестиционной стратегии. Краткосрочные трейдеры должны сосредоточиться на использовании колебаний цен, внимательно следя за макроэкономическими показателями, такими как процентные ставки и данные по инфляции.

Рекомендуемое распределение золота в вашем портфеле: При рассмотрении вопроса о том, сколько золота включить в ваш инвестиционный портфель, необходимо учитывать личные обстоятельства. Консервативные инвесторы могут выделить 5-15% своего портфеля на золото, чтобы смягчить рыночную волатильность и позволить расти другим классам активов. Умеренные инвесторы, ожидающие продолжительной экономической нестабильности, могут рассмотреть возможность увеличения своего распределения до 15-20%. Для агрессивных инвесторов, готовых взять на себя больше рисков в неопределенные времена, распределение до 25% или более может быть выгодным, особенно если они верят в долгосрочные основы золота.

Управление рыночными максимумами и минимумами: Инвесторы должны следить за рыночными условиями при управлении инвестициями в золото. Во время рыночных максимумов может быть целесообразно зафиксировать прибыль или провести ребалансировку портфеля для реализации дохода. Напротив, в периоды рыночных минимумов инвесторы должны рассмотреть возможность пополнения своих активов, если они считают, что долгосрочная перспектива золота остается положительной.

На мой взгляд, текущие рыночные сигналы указывают на то, что мы движемся в период, когда распределение 15-20% имеет смысл для большинства инвесторов. Комбинация постоянной инфляции и геополитической нестабильности вызывает у меня беспокойство о том, что традиционные активы сохранят свою ценность.

Заключение

Смотря в 2025 год, перспективы золота кажутся сложными, но многообещающими на фоне продолжающихся экономических неопределенностей и геополитических напряжений. Многие инвесторы уже выделили часть своего портфеля на золото. Тем не менее, рекомендуется проконсультироваться с лицензированным финансовым консультантом перед покупкой, чтобы создать индивидуальный план, адаптированный к вашим конкретным обстоятельствам и потребностям. Тем, кто желает инвестировать сейчас или скорректировать свой портфель перед 2025 годом, следует рассмотреть возможность увеличения своей доли золота, учитывая потенциальные инфляционные давления и продолжающиеся геополитические риски.

Посмотреть Оригинал