Биткойн сигнализирует о редкой возможности покупки: появляется исторический паттерн

Биткойн вызвал сигнал “покупки” на короткий срок, напоминающий предыдущие рыночные минимумы на $49,000 и $74,000, согласно Франку (@FrankAFetter), количественномуanalyst в Vibe Capital Management. “Мы официально зарегистрировали Перепроданность по показаниям MVRV Bollinger bands для держателей на короткий срок,” поделился он в X, проводя параллели с прошлыми случаями во время “Yen Carry Unwind” около $49,000 и “Tariff Tantrum” рядом с $74,000, с последним случаем “Сегодня – $108k.”

Метрика, о которой идет речь, сочетает в себе соотношение рыночной стоимости к реализованной стоимости держателей на короткий срок (STH-MVRV) с полосами Боллинджера, определяя моменты, когда новые токены торгуются по статистически заниженной стоимости по сравнению с их ценой приобретения. Поделенный Франком график показывает, что осциллятор STH-MVRV касается порога перепроданности, который ранее совпадал с локальной усталостью от продаж.

Дополнительные бычьи индикаторы для Биткойна

Сопровождающий индикатор STH-SOPR — измеряющий соотношение прибыли от потраченного вывода для токенов, которым менее примерно 155 дней — остается ниже 1.0, что указывает на то, что недавние покупатели в настоящее время продают с убытком, а не с прибылью. Фрэнк наблюдал: “Держатели на короткий срок (главные покупатели) испытывают боль & реализуют убытки,” подчеркивая, что “STH-SOPR не повышен!”

Рынки деривативов также пережили изменение позиционирования. “Лонги испытывали 'долговое сокращение' каждый день на прошлой неделе — семь последовательных дней с этими говорящими синими точками,” отметил Фрэнк, описывая постоянные ликвидации длинных позиций и сокращения балансов среди трейдеров, использующих кредитное плечо. Он теперь “наблюдает за разворотом: когда они капитулируют и начинают шортить с плечом (точно в ненадлежащий момент), потенциально подстегивая ралли облегчения.”

Фрэнк считает, что макроэкономический контекст может быть поддерживающим. “Золото достигло новых высот на прошлой неделе. 'Золото ведет, Биткойн следует.' Драгоценный металл часто предвосхищает будущие тренды, и он может обнаруживать приближающуюся торговлю обесценивания к 2026 году, так как администрация стимулирует экономику перед промежуточными выборами,” предложил он, подразумевая потенциальный сценарий догоняющей реакции, если Биткойн отстает от движения золота.

Ключевые уровни риска четко определены. Франк определяет реализованную цену короткосрочного держателя — агрегированную стоимость недавних токенов — на уровне $108,800. “Если Биткойн упадет ниже стоимости короткосрочного держателя $108.8k, он может протестировать спрос на уровне 200-дневной скользящей средней, которая в настоящее время составляет $101k.”

Эта многоуровневая структура поддержки формирует сигнал перепроданности как тактический индикатор в рамках сохраненного долгосрочного восходящего тренда, при этом признавая, что нарушения базовой стоимости STH могут привести к тестированию основного метрики тренда цикла.

В совокупности эти сигналы представляют собой убедительное слияние, согласно Фрэнку. Реализация исторических паттернов будет зависеть от появления спотового спроса выше краткосрочной себестоимости и от того, приведет ли какой-либо сдвиг к агрессивным коротким позициям к импульсу для сжатия. Как заключил Фрэнк: “Если мы находимся в бычьем рынке — а я верю, что мы находимся — это тот тип поведения, который обычно предшествует следующему восходящему движению.”

На момент написания Биткойн торговался по цене $111,382.

Отказ от ответственности: Эта информация предназначена только для образовательных целей. Прошлая производительность не гарантирует будущие результаты.