Успех DRAM компании Micron: взгляд на рекордные показатели компании

Анализ Gate компании Micron Technology за фискальный 2025 год показывает исключительный год для подразделения динамической оперативной памяти (DRAM) (. Технический гигант сообщил о доходах от DRAM в размере 28,6 миллиардов долларов, что составляет значительный рост на 62% по сравнению с предыдущим годом. Четвертый квартал был особенно впечатляющим, с объемом продаж DRAM, составляющим ) миллиардов долларов, или примерно 80% от общего квартального дохода Micron.

ЭтотRemarkable рост можно объяснить увеличением спроса в различных секторах, включая центры обработки данных, персональные компьютеры, мобильные устройства и автомобильную промышленность. Благоприятные ценовые условия, вызванные ограниченным предложением DRAM, также сыграли значительную роль. Выдающимся продуктом в портфеле Micron были его чипы высокой пропускной способности $9 HBM(, которые являются ключевыми компонентами в AI серверах. Продажи HBM достигли почти ) миллиардов только в четвертом квартале, что обеспечило годовой темп около $2 миллиардов.

Инновационная технология DRAM 1-гамма компании Micron также начала поставки, что, как ожидается, дополнительно способствует росту выручки компании. В будущем компания ожидает устойчивый высокий спрос, особенно со стороны технологий, связанных с ИИ. Серверы ИИ, смартфоны и ПК все больше требуют большей памяти.

Рынок DRAM в настоящее время испытывает жесткие условия поставок из-за низких запасов и замедленного роста предложения в отрасли. Micron прогнозирует, что спрос на DRAM в отрасли вырастет на высокие двузначные проценты в календарном 2025 году, в то время как собственный рост поставок в битах ожидается ниже уровня отрасли. Этот дисбаланс между спросом и предложением может привести к увеличению цен, что потенциально расширит прибыльные маржи.

Эти рыночные условия уже положительно сказались на прибыльности Micron, с валовой маржой, повысившейся до 41% в фискальном 2025 году, по сравнению с 24% в предыдущем году. В первом квартале фискального 2026 года Micron ожидает выручку примерно в 12,5 миллиарда долларов, при этом валовая маржа должна превысить 51%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за первый квартал составляет 12,14 миллиарда долларов, что предполагает увеличение на 39,3% по сравнению с прошлым годом.

Micron на конкурентном рынке

На рынке хранения данных Micron сталкивается с конкуренцией со стороны таких компаний, как Western Digital Corporation и SeaGate Technology Holdings plc.

Western Digital, диверсифицированная компания по хранению данных, конкурирует с Micron на рынке NAND. Портфель Western Digital включает как традиционные жесткие диски $8 HDDs(, так и твердотельные накопители на основе NAND )SSDs(.

SeaGate Technology является ключевым игроком на рынке HDD, особенно в области высокоемких решений для хранения данных, предназначенных для дата-центров и облачной инфраструктуры. Компания также расширяет свое присутствие на рынке SSD через диверсификацию портфеля и стратегические партнерства.

Рыночная производительность и будущее

Акции Micron показали впечатляющий рост, увеличившись примерно на 86,1% с начала года, опередив рост отрасли Zacks Computer – Integrated Systems, который составил 41,4%.

С точки зрения оценки, акции Micron торгуются по прогнозируемому соотношению цена-выручка 3,43, что немного ниже среднего по отрасли значения 3,86.

Консенсусная оценка Zacks по прибыли Micron Technology за фискальный 2026 год предполагает увеличение по сравнению с предыдущим годом примерно на 64,8%. Примечательно, что прогнозы на фискальный 2026 год были пересмотрены в сторону повышения в последние дни.

Учитывая его сильные показатели и положительный прогноз, Micron Technology в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #1 )Сильная покупка(.