Акции NIO Inc. падают, в то время как рынок растет: что на самом деле происходит

Вчера я наблюдал, как акции NIO резко упали на 2.41% до $7.70, в то время как более широкий рынок едва изменился. S&P 500 поднялся всего на 0.01%, и даже Nasdaq, ориентированный на технологии, упал всего на 0.28%. Очевидно, что с производительностью NIO что-то не так, и я не уверен, что аналитики рассказывают всю историю.

Конечно, акции NIO выросли на 28,71% в прошлом месяце, обогнав как свой сектор, так и S&P 500. Но это недавнее Падение кажется проверкой реальности. Компания ожидает отчитаться о прибыли в -$0,24 на акцию. Давайте проясним: это все еще убыток, даже если он на 33,33% лучше, чем катастрофа прошлого года. Они прогнозируют $3,23 миллиарда выручки, что на 21,2% больше по сравнению с прошлым годом, но смогут ли они это выполнить?

На весь год аналитики прогнозируют убытки в $0.99 на акцию при доходах в $13.37 миллиарда. Рассказ таков, что дела улучшаются: убытки сокращаются на 34.44%, а доходы увеличиваются на 46.41% по сравнению с прошлым годом. Но я скептически настроен — мы уже слышали оптимистичные прогнозы раньше.

Недавние пересмотры аналитиков могут показаться обнадеживающими, но у NIO все еще средний рейтинг Zacks #3 (Держать). И давайте не будем забывать, что автомобильная иностранная отрасль занимает ужасное 177-е место из более чем 250 отраслей, находясь в нижних 29%. Это вряд ли внушает доверие.

Больше всего меня беспокоит разрыв между рыночной стоимостью акций NIO и ее фундаментальными показателями. В то время как инвесторы гонятся за мечтой о электромобилях, компания продолжает сжигать наличные. Китайский рынок электромобилей крайне конкурентен, с местными конкурентами и иностранными брендами, которые все борются за долю рынка в замедляющейся экономике.

Я внимательно слежу за этой акцией, но с большими сомнениями. Волатильность говорит о том, что трейдеры не уверены в пути NIO к прибыльности, и вчерашнее Падение может быть лишь началом болезненной проверки реальности.