Технические дивиденды: Более подробный взгляд на ETF TDV и TDIV

Ключевые моменты

• Технологии тихо становятся значительным игроком на арене дивидендов.
• Кэш-резервы сектора технологий указывают на значительный потенциал для долгосрочного роста дивидендов.
• ETF предоставляют удобный способ ориентироваться в сложном ландшафте дивидендных акций в сфере технологий.

Понятие технологии и дивидендов как пары может не сразу прийти на ум многим инвесторам, но в этом сочетании скрыто больше, чем кажется на первый взгляд.

Опытные инвесторы в дивиденды часто обращаются к таким секторам, как потребительские товары, здравоохранение и коммунальные услуги, когда обсуждают свои предпочтительные источники дивидендов. Однако сектор технологий редко упоминается в этих разговорах.

Это упущение можно понять, учитывая, что крупнейший ETF, отслеживающий индекс Nasdaq-100, насыщенный технологиями, имеет всего лишь 12-месячную доходность 0,48%. Хотя эта цифра может показаться не впечатляющей на первый взгляд, она скрывает возникающий статус сектора технологий как центра роста дивидендов. На самом деле данные Gate показывают, что такие технологические гиганты, как Microsoft и Apple, входят в число крупнейших дивидендных плательщиков в S&P 500 по абсолютным суммам.

Хотя Microsoft и Apple являются широко признанными именами, они представляют собой лишь верхушку айсберга в ландшафте технологических дивидендов. Для инвесторов, стремящихся получить более всестороннее воздействие на эту тенденцию, Фонд индекса дивидендов технологий NASDAQ от First Trust и ETF дивидендных аристократов технологий S&P от ProShares предлагают интересные варианты.

Несмотря на их схожие тикеры, эти ETF используют различные методологии. Давайте углубимся в то, как каждый фонд подходит к теме дивидендов в сфере технологий.

TDV: Проверенный временем подход

ETF ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats, как следует из его названия, черпает вдохновение из концепции Дивидендных Аристократов. TDV отслеживает Дивидендных Аристократов S&P Technology – коллекцию технологических компаний, которые последовательно увеличивали свои дивиденды на протяжении как минимум семи последовательных лет.

Учитывая относительно недавний союз технологий и дивидендов, это требование к индексу может показаться ограничительным. Однако TDV удается включить в свой портфель 38 акций. Это разнообразие достигается благодаря гибкому определению индекса “технологически связанных” компаний, что позволяет включать такие фирмы, как Mastercard и Visa.

Одним из потенциальных недостатков методологии TDV является то, что требование к увеличению дивидендов исключает некоторые известные компании из индекса. Например, хотя Alphabet и Nvidia выплачивают дивиденды, они не соответствуют критерию о семилетнем последовательном увеличении, что делает их неeligible для включения в TDV.

Тем не менее, TDV предлагает несколько преимуществ, включая его подход к активам с равным весом. Эта стратегия позволяет ETF служить источником дохода в дополнение к фондов с рыночной капитализацией, которые часто концентрируют значительную часть своих портфелей в нескольких акциях.

TDIV: Гибкий подход к технологическим дивидендам

Хотя мандат на увеличение дивидендов TDV вызывает ассоциации с эксклюзивным членством в клубе, индексный фонд First Trust NASDAQ Technology Dividend имеет свои собственные строгие критерии. TDIV следует индексу дивидендов Nasdaq Technology™, который накладывает несколько правил, о которых инвесторам в дивиденды следует знать. К ним относится требование к участникам фонда выплачивать дивиденды в течение последнего года, поддерживать или увеличивать свои выплаты в этот период и предлагать минимальную доходность в 0,50%.

Отказываясь от требования о последовательном увеличении выплат, TDIV может похвастаться значительно большим портфелем из 94 активов. Еще одно важное отличие заключается в методологии взвешивания TDIV. Индекс ETF использует подход, основанный на стоимости дивидендов, который придает большее значение акциям с значительными дивидендами и большой рыночной капитализацией. В результате компании, такие как Broadcom, Oracle и Microsoft, в совокупности составляют почти четверть веса ETF. Хотя подход TDIV отличается от его конкурента, его результаты с момента создания в августе 2012 года говорят сами за себя.

TDIV также выделяется своей способностью включать международные акции, некоторые из которых положительно сказались на производительности, и распределением до 20% своего портфеля на акции в сфере коммуникационных услуг. Этот последний момент особенно важен, так как он открывает возможность потенциального включения компаний, таких как Alphabet и Meta Platforms, если они достаточно увеличат свои дивиденды, чтобы соответствовать порогу доходности в 0,50%.

Выбор правильного ETF на дивиденды от технологий

Инвесторы, ориентированные на стоимость, могут найти TDV привлекательным из-за его более низкого годового коэффициента расходов в 0,45% по сравнению с 0,50% у TDIV. Однако опытные инвесторы понимают, что комиссии - это лишь один аспект уравнения.

ETF от ProShares может быть более подходящим для инвесторов, ищущих надежные дивиденды через инструмент, который в настоящее время ориентирован на зрелые, устоявшиеся технологические компании. Кроме того, методология равновесного взвешивания фонда может быть привлекательной в условиях, когда многие индексные фонды с взвешиванием по капитализации сильно сосредоточены на небольшом количестве акций.

С другой стороны, TDIV может быть предпочтительным выбором для инвесторов, ориентированных на рост, которые стремятся включить компонент дохода в свои портфели. Хотя прошлые результаты не гарантируют будущие достижения, стоит отметить, что за последние три года TDIV продемонстрировал конкурентные доходности и характеристики волатильности по сравнению с традиционными ETF на технологии, что предполагает, что его гибкость и конструкция индекса работали на пользу инвесторов.