Анализ текущих негативных и потенциальных позитивных факторов на рынке

1. Текущие негативные факторы на рынке
Макроуровень:
1️⃣ Обострение противостояния между США и Китаем — повышенные геополитические риски, глобальное стремление к безопасным активам, заметное снижение аппетита к риску.
2️⃣ Поворот японской политики — после вступления в должность нового премьер-министра, возможно, ускорится процесс повышения процентных ставок в Японии, что может привести к сокращению сделок по кэрри-трейдам (Carry Trade) и, в свою очередь, вызвать ужесточение глобальной ликвидности.
3️⃣ Инфляция и неопределенность в политике ФРС — инфляционные данные в США продолжают колебаться, ожидания рынка относительно будущей политики ФРС становятся более разрозненными, что создает неопределенность.
Отраслевой уровень:
1️⃣ Уязвимость отрасли обнажена — падение 11 октября может быть лишь началом цепной реакции, маркетмейкеры, фонды, проекты или биржи могут столкнуться с потенциальными убытками или риском банкротства, подобные последствиям события FTX в 2022 году могут повториться.
2️⃣ Ужесточение регулирования усиливает волатильность — после резких колебаний краткосрочная политика может стать более строгой, что приведет к неопределенности на уровне регулирования, восстановление рыночной уверенности потребует времени.

2. Потенциальные положительные факторы рынка
1️⃣ Фундаментальные показатели не претерпели существенного ухудшения
Этот спад не является проблемой фундаментальных показателей, а вызван цепной ликвидацией, вызванной внезапными событиями. Логика среднесрочной политики, такая как расширение денежной массы, финансовые стимулы и ослабление регулирования, по-прежнему актуальна.
С устранением кредитного плеча рыночная структура становится более здоровой. Как только внешняя ликвидность будет восстановлена, рынок может ожидать более сильного восстановления.
Рекомендуется в первую очередь обращать внимание на объекты, которые могут привлечь внешние инвестиции, такие как BTC, ETH и крупные проекты с концепцией DAT на американском фондовом рынке, или команды с сильными возможностями управления капиталом.
2️⃣ Окно для положительных изменений в политике приближается
Несмотря на временное закрытие правительства США, несколько направлений регулирования и законодательства находятся на критическом этапе.
Например, такие факторы, как ожидание одобрения SOL ETF и продвижение закона Clarity, могут стать новыми позитивными сигналами на рынке после восстановления работы правительства.

Три, рекомендации по операциям
В краткосрочной перспективе рыночное направление по-прежнему неясно, инвесторам следует контролировать риск кредитного плеча и контрактов, сохранять наблюдательность и осторожность.
После подтверждения позитивных сигналов с политической и финансовой стороны, следует заняться планированием среднесрочных и долгосрочных возможностей.

📘Отказ от ответственности
Данное содержание предназначено только для анализа рынка и учебных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок цифровых активов подвержен значительным колебаниям, поэтому читателям рекомендуется тщательно оценить риски и принимать обоснованные решения перед инвестированием.