Анализ причин большого дампа акций Applied Digital на этой неделе

Ключевые моменты

• Applied Digital и CoreWeave расширили сотрудничество, общая стоимость контракта увеличилась до 11 миллиардов долларов
• Компания нуждается в привлечении средств для удовлетворения огромного спроса на производственные мощности
• Мы предпочитаем 10 акций, которые не включают Applied Digital

На этой неделе акции Applied Digital( с тикером наNASDAQ: APLD) упали в цене, к закрытию в пятницу снижение составило 13,1%. В то же время индекс S&P 500 и индекс Nasdaq 100 выросли на 0,3% и 0,1% соответственно.

Эта компания по центрам обработки данных на основе искусственного интеллекта на прошлой неделе объявила о подписании дополнительного соглашения о лизинге на 150 мегаватт (MW) с CoreWeave. Инвесторы взвешивают вопросы оценки и то, как финансировать расширение мощностей, что привело к падению акций на этой неделе.

Applied Digital получила крупный контракт, но выполнение вызывает сомнения

Applied объявила, что CoreWeave дополнительно арендует 150 МВт мощности в своем парке в Северной Дакоте, что приведет к общему ожидаемому доходу от аренды по контракту Applied Digital примерно в 11 миллиардов долларов, включая ранее объявленные 7 миллиардов долларов.

Чтобы проиллюстрировать этот масштаб, текущая рыночная капитализация Applied Digital составляет около 3,6 миллиарда долларов, что означает, что стоимость этого партнерства более чем в два раза превышает общую рыночную капитализацию компании — хотя этот доход будет реализован в рассрочку в течение 15 лет.

Applied Digital теперь сталкивается с вызовами реального строительства и финансирования масштабного расширения существующей инфраструктуры. Компании необходимо в течение следующих двух лет построить три независимых дата-центра, что потребует значительных капитальных затрат, в то время как текущие расходы на заимствование остаются высокими.

Озабоченность по поводу оценки по-прежнему существует

Возможности огромны, но риски тоже не маленькие. Компания уже несет на себе большие долги и ей необходимо занимать больше средств под высокий процент или размыть акции. Кроме того, то, что один клиент занимает такую большую долю дохода, само по себе является риском, особенно когда этот клиент также сильно использует заемные средства и зависит от очень небольшой группы клиентов.

Здесь слишком высокие риски, я рекомендую избегать акций Applied Digital — кстати, также следует избегать акций CoreWeave.

Стоит ли сейчас инвестировать 1000 долларов в Applied Digital?

Перед покупкой акций Applied Digital учтите следующие факторы:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила 10 акций, которые, по их мнению, сейчас являются лучшими для инвесторов... Applied Digital не входит в их число. Отобранные 10 акций могут принести удивительные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, как обстояли дела 17 декабря 2004 года, когда Netflix был включен в этот список... Если бы вы инвестировали 1000 долларов, когда мы рекомендовали, сейчас у вас было бы 678,148 долларов!* Или 15 апреля 2005 года, когда NVIDIA была включена в этот список... Если бы вы инвестировали 1000 долларов, когда мы рекомендовали, сейчас у вас было бы 1,052,193 долларов!*

Стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,065% — значительно превышая доходность индекса S&P 500 в 186%. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, присоединяйтесь к Stock Advisor, чтобы его получить.

Посмотреть эти 10 акций »

*Stock Advisor доходность по состоянию на 25 августа 2025 года

Джонни Райс не владеет никакими акциями, упомянутыми в статье. Motley Fool не владеет никакими акциями, упомянутыми в статье. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.