Возрождение золота: Руководство для начинающих инвесторов

Рынок драгоценных металлов свидетельствует о замечательном скачке. Новички стекаются, устоявшиеся игроки достигают беспрецедентных высот, а глобальная неопределенность подталкивает людей к этому товару, как если бы это был последний маяк надежды в бурном финансовом ландшафте.

Для тех, кто размышляет о своем первом погружении в инвестиции в золото, хотя вы можете и не быть первыми, вы определенно не слишком поздно. Ключевым является понимание текущей ситуации, и мы здесь, чтобы предоставить эту информацию.

Инвесторы сталкиваются с обеспокоенностью по поводу геополитических напряженностей, инфляционного давления, политики центральных банков и неопределенных решений по процентным ставкам. Это привело к стремлению к золоту, причем индекс золотодобытчиков NYSE Arca Gold Miners Index впервые с кризиса европейского долга 2011 года и понижения кредитного рейтинга США преодолел свой исторический максимум.

Текущий катализатор связан с конфликтами в различных регионах, продолжающимися геополитическими напряжениями и внутренними политическими маневрами, влияющими на денежно-кредитную политику. Будущая траектория процентных ставок остается окутанной неопределенностью.

Акции горнодобывающих компаний достигают новых высот

Сектор горнорудной промышленности переживает скачок. Гиганты отрасли увидели, как их акции взлетели более чем на 80% в этом году.

Прибыль ведущей горнодобывающей компании более чем удвоилась в 2024 году, при этом аналитики прогнозируют дальнейший рост на 50% в этом году. Это происходит после двух последовательных лет сдержанной динамики. Акции компании сейчас торгуются на самом высоком уровне за более чем три года.

Мартин Прадьер из Veritas Investment Research заявляет: "Эта корпорация - моя главная рекомендация. Их рентабельность собственного капитала почти удвоилась по сравнению с прошлым годом." Он не одинок в своем позитивном взгляде. Другой крупный игрок в отрасли также привлек его внимание, в первую очередь из-за своих канадских активов и "силы операционного исполнения."

Акции этой второй компании, зарегистрированной в США, скачок более чем на 90% в этом году, достигнув рекордных максимумов. Несмотря на ожидаемое снижение производства золота, их доходы, как ожидается, вырастут. Третий крупный игрок столкнулся с трудностями в Западной Африке и понес значительные чистые расходы во втором квартале, однако его акции все равно смогли вырасти на 80% с начала года.

Движущая сила этого роста? Всё просто. Спотовое золото приближается к 3,600 долларов за унцию, что представляет собой 35% прирост только в этом году. Когда цены на золото взлетают, акции горнодобывающих компаний, как правило, следуют за ними.

Блэр дюКесне, финансовый консультант в Ritholtz Wealth Management, указывает на настроение инвесторов: "Золото демонстрирует восходящий тренд и привлекает значительное внимание." Она отмечает, что это актив, к которому обращаются в периоды смятения, что исторически подтверждается.

Сэмир Самана из инвестиционного института Wells Fargo согласен, описывая золото как классический актив-убежище в условиях "экономических спадов". Исследования Федерального резервного банка Чикаго показывают, что золото хорошо себя показывает в условиях низких процентных ставок и периодах нестабильности - условиях, которые в настоящее время преобладают.

Последний стратегический отчет Wells Fargo подчеркивает увеличение покупок золота глобальными центральными банками. В сочетании с геополитической напряженностью это усиливает прогноз по спросу. Эта тенденция не ограничивается розничными инвесторами; институциональные игроки также увеличивают свои позиции.

ETF: Предпочтительный выбор перед физическим золотом

Для тех, кто серьезно относится к инвестициям в золото, существуют два основных варианта: покупка физических золотых ( слитков или монет ) или инвестиции в финансовые продукты, которые отслеживают его цену. Большинство экспертов не рекомендуют покупать монеты.

Какова причина? Физическое золото дорого хранить и еще дороже продавать. Комиссии за транзакции съедают прибыль, и безопасность вызывает беспокойство. "Владеть физическим золотом значительно менее эффективно," - утверждает дюКесне. Ее оценка точна - после того как вы преодолеете логистические трудности, вы можете пожелать, чтобы выбрали ETF вместо этого.

Вот почему большинство инвесторов предпочитают ETF. Самые популярные из них отслеживают цены на золото, предлагают низкие комиссии и легко торгуются. "Золотые ETF представляют собой самый ликвидный, налогово-эффективный и экономически выгодный инвестиционный подход," добавляет дюКесне.

Однако мнения по поводу идеального распределения варьируются. Большинство финансовых консультантов рекомендуют не более 3% от общего портфеля. Некоторые, как сама дюКесне, вообще избегают золота. "Это модный актив. Мы находимся на ранней или поздней стадии этого ралли?" - размышляет она. Это вполне разумный вопрос.

Эндрю Мусгрейвс из VanEck предостерегает о исторических паттернах. "Во время предыдущих ралли золота, таких как в 2010 и 2011 годах, некоторые компании превышали свои бюджеты и в результате были наказаны рынком," отмечает он.

На этот раз горнодобывающие компании соблюдают дисциплину в расходах. Они сосредоточены на защите маржи прибыли и преобразовании высоких цен на золото в материальную прибыль.

На данный момент эта стратегия приносит результаты. Будет ли она продолжать приносить результаты, зависит от будущих рыночных событий.

Отказ от ответственности: Эта информация предоставляется только в образовательных целях. Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.