Золотое инвестиционное руководство: пять способов покупки и продажи в сравнении

Золото, этот символ богатства на протяжении тысячелетий, снова стало центром инвестиций из-за геополитической напряженности и инфляционного давления. Цены на золото стремительно растут; к сентябрю 2025 года они уже превысили 3700 долларов, а Goldman Sachs даже прогнозирует, что к середине 2026 года цена на золото может достичь 4000 долларов. Как мне войти в рынок в таких условиях? Какой способ инвестирования наиболее подходит для меня?

Как обычный инвестор, я провел глубокое исследование различных способов инвестирования в золото. От традиционного физического золота до современных контрактов на разницу, каждый способ имеет свои уникальные преимущества и ограничения.

# Физическое золото: самый традиционный способ сохранения стоимости

Физическое золото дает людям самое наглядное чувство безопасности: золотые слитки и монеты, сверкающие в руках, внушают спокойствие. Однако этот способ инвестирования не идеален: высокая входная планка, затраты на хранение, плохая ликвидность и раздражающая проблема "легко купить, трудно продать".

Я обращался в банк Тайваня, и действительно, золотые слитки от 100 граммов стоят недешево. Кроме того, при продаже на сумму свыше 50 000 тайваньских долларов необходимо декларировать личный разовый доход от торговли, и налог будет рассчитываться исходя из 6% чистой прибыли, это действительно хлопотно.

Кому это подходит? Инвесторам, которые хотят сохранить стоимость на длительный срок, противостоять инфляции и не беспокоятся о краткосрочной ликвидности.

# Золотой депозитный сертификат: удобство бумажного золота

Сервис золотых вкладов в банках действительно удобен, не нужно беспокоиться о проблемах хранения, а также можно делать небольшие инвестиции. Но комиссии за каждую транзакцию и трудно контролируемые расходы на обмен валюты делают частые сделки невыгодными.

Банк Тайваня в 2023 году выпустил интересный продукт под названием «Двойная валюта золотая сберегательная книжка», который позволяет одновременно получать двойную выгоду от колебаний валютного курса и цен на золото, но также несет двойные риски.

Кому подходит? Консервативным инвесторам, предпочитающим низкий риск, долгосрочное удержание и низкочастотную торговлю.

# Золотой ETF: Гибкость инвестиционных фондов

Золотые ETF предоставляют относительно удобный инвестиционный канал, не требуя фактического владения золотом, а торговля ими так же проста, как и с акциями. Однако ежегодная комиссия за управление в размере от 0,25% до 1,15% действительно делает стоимость долгосрочного удержания довольно высокой.

Я сравнил четырехлетние показатели золотых ETF на Тайваньской фондовой бирже (00635U) и золотых ETF на американской фондовой бирже (GLD), разница составила почти 10%! Это дало мне понять, насколько важно выбирать подходящие ETF продукты.

Кому это подходит? Инвесторам, у которых есть брокерский счет, желающим просто инвестировать в золото и не совершать частых сделок.

# Золотые фьючерсы: выбор профессиональных инвесторов

Высокий уровень плеча на рынке фьючерсов привлекает, но высокая степень риска также заставляет меня колебаться. Сроки истечения фьючерсов, стоимость переключения контрактов и механизм принудительного закрытия позиций требуют от инвесторов значительных профессиональных знаний и умений в управлении рисками.

Однако налог на торговлю фьючерсами на золото составляет всего 0,000025, что очень низко и действительно привлекает частых трейдеров.

Кому это подходит? Опытным краткосрочным трейдерам, инвесторам с достаточным капиталом и высокой склонностью к риску.

# Золотые контракты на разницу: Леверидж инструмент для малых инвесторов

Как мелкий инвестор, я наиболее заинтересован в золотых CFD. Они сочетают в себе преимущества левериджа фьючерсов и не имеют ограничений по срокам, входной барьер низкий, и можно начать торговать всего за 18 долларов.

Но кредитное плечо — это двойной меч, который одновременно увеличивает как прибыль, так и риски. Я считаю, что новичкам следует начинать без использования или с низкого кредитного плеча, а затем, после того как они освоятся с рынком, рассмотреть возможность увеличения плеча.

Кому это подходит? Малые инвесторы, краткосрочные трейдеры, инвесторы, которые предпочитают гибкие операции.

# Мой выбор

Сравнив, я обнаружил, что разные инвестиционные стратегии подходят для разных инвестиционных целей:
- Долгосрочная защита ценности: физическое золото или золотая сберегательная книжка
- Среднесрочная инвестиционная стратегия: золото ETF
- Краткосрочная торговля: прибыль от фьючерсов на золото или контрактов на разницу цен

В настоящее время цена на золото находится на высоком уровне. Если речь идет только о сохранении стоимости, я бы выбрал поэтапную покупку золотых вкладок или ETF. Если же я хочу торговать на коротких сроках для получения прибыли от разницы в ценах, то буду рассматривать CFD, начиная с небольших сумм и постепенно повышая свои торговые навыки.

Независимо от того, какой способ вы выберете, инвестиции в золото требуют от нас полного понимания рынка и принятия решений в соответствии с нашей способностью переносить риски. В конце концов, за блеском золота могут скрываться ловушки.