Дилемма инвестиций в Apple $100 : не стоит укуса

Apple, когда-то любимец Уолл-стрит, теперь оказывается в необычном положении - отстает от S&P 500 за последние пять лет. Несмотря на свою историческую доминирующую позицию, этот технологический гигант в настоящее время находится на 11% ниже своего пика, что вызывает вопрос: стоит ли падение $100 в акции AAPL действительно того?

Я с increasing skepticism наблюдаю за траекторией Apple. Компания, которая когда-то революционизировала несколько отраслей, теперь торгуется по завышенному коэффициенту P/E 34.8 - значительно выше 25.2 S&P 500 и далеко выше собственных исторических средних показателей Apple. Эта высокая цена может быть оправдана для ракеты роста, но Apple больше не является такой компанией.

Их недавний квартальный доход увеличился на 9,6% в годовом исчислении, что звучит неплохо, пока вы не осознаете, что это всего на 13,4% выше, чем три года назад. Это вряд ли тот рост, который необходим, чтобы оправдать такую высокую оценку. Жестокая правда заключается в том, что Apple стала жертвой собственного успеха - работа на таком массовом уровне делает значительный рост все более трудным.

Не поймите меня неправильно - Apple по-прежнему является исключительным бизнесом с брендовыми преимуществами, экосистемными преимуществами и замечательной прибыльностью. Но циклы обновления удлиняются, так как потребители видят все меньше веских причин тратиться на последние устройства. Инновации, которые когда-то определяли Apple, кажутся все более инкрементальными, а не революционными.

Рыночные потрясения после новых угроз Трампа по поводу тарифов на Китай должны дополнительно насторожить потенциальных инвесторов в Apple. С учетом своей сильной зависимости от китайского производства, Apple особенно уязвима к нарастающей торговой напряженности.

Ваш $100 инвестиции заслуживают лучших перспектив, чем зрелый технологический гигант, оцененный за совершенство. Рынок предлагает множество возможностей с более привлекательными профилями риска и вознаграждения, а также с подлинным потенциалом роста. Даже команда аналитиков Motley Fool, которая добилась замечательных результатов с предыдущими рекомендациями, такими как Netflix (+67,814%) и Nvidia (+105,219%), не включает Apple в свои текущие лучшие выборы.

Иногда самое мудрое инвестиционное решение заключается в том, чтобы осознать, когда когда-то великая возможность просто исчерпала себя.