Цифровое евро: необходимость для устойчивых платежей в условиях кризиса

Европейский Центральный банк (ECB) представил убедительные аргументы в пользу цифрового евро как необходимого инструмента для поддержания доступа к платежам в условиях серьезных нарушений. Их видение? Распределенная инфраструктура транзакций, которая остается функциональной даже при сбое традиционных систем.

Я наблюдал, как центральные банки пытаются догнать частные криптовалюты на протяжении многих лет, и эта последняя попытка кажется отчаянной попыткой оставаться актуальными. Во время своей презентации в Европейском парламенте член правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне подчеркнул, как повседневные цифровые платежи стали уязвимыми к геополитическим рискам, операционным сбоям и кибератакам.

Недавние инциденты, такие как саботированные подводные кабели в Финском заливе и отключения электроэнергии в Испании и Португалии, служат ярким напоминанием о нашей хрупкой платежной инфраструктуре. Но является ли цифровая валюта Центрального банка действительно решением или просто еще одним механизмом контроля?

Предложенная система будет работать как минимум в трех изолированных регионах, чтобы обеспечить непрерывное обслуживание. Пользователи могут переключаться между провайдерами платежей во время сбоев, а оффлайн-функция позволит проводить транзакции без подключения к интернету. Все это звучит впечатляюще на бумаге, но проблемы с реализацией огромны.

Финансовая инклюзия представляет собой еще одну опору аргументации ЕЦБ. Они провели исследования с уязвимыми и цифровыми исключенными потребителями, чтобы создать адаптивные интерфейсы с голосовыми командами, дисплеями с крупным шрифтом и упрощенными рабочими процессами. Национальные структуры, такие как почтовые службы, могут оказывать поддержку, чтобы помочь гражданам ориентироваться в этих цифровых услугах.

Законодатели выразили законные опасения по поводу этой инициативы. Безрисковые цифровые счета могут потенциально вывести депозиты из коммерческих банков во время кризисов. Вопросы о лимитах индивидуальных счетов остаются без ответа, при этом ЕЦБ расплывчато обещает "тщательный анализ" для определения лимитов.

Проблемы конфиденциальности и конкуренция с частными платежными решениями также вызывают беспокойство. Чиполлоне утверждает, что открытые стандарты позволят частным организациям разрабатывать услуги, при этом банки будут получать компенсацию за распространение. Но история показывает, что централизованные системы редко способствуют истинным инновациям.

Тем временем, через Атлантику, крупные банковские группы США призывают Конгресс ужесточить Закон GENIUS, чтобы предотвратить предложение эмитентами стейблкоинов доходности, подобной процентам. Они опасаются, что 6.6 триллиона долларов могут перейти от традиционных депозитов к стейблкоинам, что потенциально может подорвать рынок кредитования.

ЕЦБ настаивает на том, что их цифровая валюта не предназначена для замены наличных, а для укрепления устойчивости платежной системы. Тем не менее, по мере того как традиционная финансовая система и экосистемы криптовалют продолжают свой неловкий танец, одно остается ясно: кто контролирует платежную инфраструктуру, тот контролирует будущее денег.