Драгоценные металлы отступают на фоне позитивных рыночных настроений и колебаний валюты, данные по инфляции в США на горизонте

11 сент. 2025 04:11

• Драгоценный металл испытывает давление со стороны продаж, частично обращая вспять приросты среды в азиатские торговые часы.
• Оптимистичное настроение на рынке и небольшое повышение доллара вызывают фиксацию прибыли на ценном товаре.
• Ожидаемое снижение процентных ставок может ограничить рост валюты и поддержать актив перед публикацией данных по инфляции в США.

Ценный металл сталкивается с сопротивлением во время азиатской сессии в четверг, возвращая часть своего прогресса с предыдущего дня, хотя значительное снижение, похоже, ограничено. Общий оптимистичный тон на фондовых рынках создает противодействие для этого товар, ориентированного на безопасность. Кроме того, умеренное укрепление доллара сказывается на привлекательности актива. Однако значительное укрепление американской валюты представляется маловероятным, учитывая растущие ожидания сокращения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы на следующей неделе. Эта ситуация может продолжать поддерживать неприносящий доход актив.

Кроме того, продолжающаяся торговая неопределенность, нарастающие геополитические напряженности и политическая нестабильность в некоторых странах должны помочь ограничить снижение стоимости драгоценного металла. Участники рынка также могут принять выжидательную позицию в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в США, которые могут дать представление о возможном агрессивном смягчении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Этот прогноз будет играть решающую роль в формировании динамики валют и потенциально может вызвать значительные колебания цен на товар. Таким образом, было бы разумно дождаться устойчивого давления на продажу, прежде чем ожидать продолжения снижения этой недели от рекордных максимумов.

Ежедневный анализ рынка: инвесторы в товары проявляют осторожность перед отчетом об инфляции в США; ожидания снижения ставок могут смягчить потери

• Основные фондовые индексы достигли новых высот в среду и четверг, что уменьшило привлекательность традиционных активов-убежищ и помешало драгоценному металлу нарастить положительный импульс среды.
• Недавние экономические данные США показали снижение цен производителей, что потенциально указывает на ослабление внутреннего спроса на фоне трудностей на рынке труда. Это укрепляет ожидания рынка о снижении процентной ставки на предстоящем заседании Федеральной резервной системы.
• Более того, трейдеры учитывают возможность нескольких снижений ставок к концу года. Этот прогноз может ограничить восстановление американской валюты от недавних минимумов и поддержать не приносящий доход товар.
• В области международной торговли поступают призывы к увеличению тарифов на определенные страны в рамках более широких геополитических стратегий.
• Недавние военные инциденты с беспилотниками вблизи воздушного пространства НАТО усилили геополитическую напряженность, что потенциально увеличивает привлекательность активов-убежищ.
• Угрозы ужесточения санкций против России после значительных военных действий в Украине могут дополнительно повысить статус безопасного актива для этого товара и помочь ограничить любое значительное коррекционное снижение.

Технический анализ указывает на потенциальную возможность дальнейшей коррекции ниже $3,600, так как индикатор импульса остается на высоком уровне

Дневной индикатор импульса остается на высоких уровнях, поддерживая предположение о краткосрочной консолидации или дополнительном откате. Падение ниже недавнего минимума около $3,620 может найти поддержку около психологического уровня $3,600, за которым следует недельный минимум около $3,580. Решительный пробой ниже этой отметки может открыть путь к более глубоким потерям, потенциально нацеливаясь на диапазон $3,565-3,560 по пути к минимуму прошлой четверга около $3,510.

С другой стороны, сопротивление может возникнуть на пиковом уровне азиатской сессии около $3,649, за которым последует максимальная отметка среды в диапазоне $3,657-3,658. Преодоление этих уровней может привести к повторному тестированию исторического максимума около $3,675. Устойчивые покупки выше этой отметки могут толкнуть актив к рубежу в $3,700. Однако быки могут проявить осторожность и потенциально приостановиться рядом с этим значительным психологическим барьером.

Часто задаваемые вопросы о драгоценном металле

Что движет инвестициями в этот товар?

На протяжении истории этот драгоценный металл служил надежным средством сохранения стоимости и средством обмена. Сегодня, помимо своей эстетической привлекательности в ювелирных изделиях, он широко рассматривается как актив-убежище, что делает его привлекательным вложением в неопределенные времена. Его также обычно рассматривают как защиту от инфляции и обесценивания валюты, так как его стоимость не привязана к какому-либо конкретному эмитенту или правительству.

Кто крупнейшие покупатели этого товара?

Центральные банки хранят крупнейшие запасы этого драгоценного металла. В своих усилиях поддержать валюты в бурные времена центральные банки часто диверсифицируют свои активы, покупая товар для повышения воспринимаемой экономической и монетарной силы. Существенные запасы могут вдохновить доверие к финансовой стабильности нации. В 2022 году центральные банки добавили рекордные 1,136 тонны драгоценного металла к своим запасам, стоимостью примерно $70 миллиард.

Как этот товар коррелирует с другими активами?

Драгоценный металл, как правило, демонстрирует обратную зависимость от доллара США и казначейских облигаций, которые также являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар ослабевает, товар, как правило, дорожает, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои портфели в неопределенные времена. Он также, как правило, движется в обратном направлении по отношению к рискованным активам; рост на фондовых рынках часто соответствует ослаблению цены товара, в то время как распродажи на рискованных рынках, как правило, приносят выгоду драгоценному металлу.

Какие факторы влияют на цену товара?

Цена может колебаться из-за различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения рецессии могут быстро повысить цену из-за её статуса безопасного актива. Как не приносящий доход актив, он обычно возрастает, когда процентные ставки ниже, в то время как более высокие затраты на заимствование обычно оказывают давление вниз. Однако большинство движений цены тесно связано с поведением доллара США, так как актив оценивается в долларах. Сильный доллар обычно сдерживает цену товара, в то время как слабый доллар часто приводит к росту цен.

Отказ от ответственности: Только для информационных целей. Прошлые результаты не гарантируют будущие.