Цена золота остается стабильной перед публикацией важных экономических данных в США

По последним данным, цена на золото (XAU/USD) остается около 3400 долларов, продолжая недавнюю тенденцию роста. Этот результат в значительной степени обусловлен поддержкой со стороны ослабления доллара и снижения доходности государственных облигаций. Инвесторы в настоящее время внимательно следят за предстоящими данными о пересмотренном показателе валового внутреннего продукта США за второй квартал (GDP), индексом цен на основные личные потребительские расходы (PCE) и числом первичных обращений за пособием по безработице.

Анализ рыночной среды: Слабый доллар и снижение доходности способствуют росту золота

Текущая рыночная среда формирует благоприятную поддержку для цен на золото:

Индекс доллара ( DXY ) в настоящее время колеблется около 98.00, оставаясь в узком диапазоне этого месяца. Основными причинами давления на доллар являются опасения по поводу торговой политики, беспокойство о независимости центрального банка и ожидания перехода к более мягкой монетарной политике.

Общая доходность американских государственных облигаций демонстрирует нисходящую тенденцию. Доходность 10-летних государственных облигаций упала до двухнедельного минимума около 4,23%, а доходность 30-летних облигаций снижалась в течение двух торговых дней до уровня около 4,91%. Чувствительная к процентным ставкам доходность 2-летних облигаций, достигнув многомесячного минимума, в настоящее время колеблется на уровне 3,62%. В то же время доходность 10-летних инфляционно-индексированных облигаций (TIPS) упала до 1,79%, что еще больше повысило привлекательность золота.

Согласно данным рыночных инструментов, трейдеры ожидают, что Gate снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в сентябре с вероятностью 87%, а к концу года общее снижение составит 50 базисных пунктов. Довольно мягкие высказывания председателя Gate на недавней встрече усилили ожидания изменения политики. Тем не менее, будущее направление политики будет по-прежнему сильно зависеть от показателей экономических данных.

Политические факторы также добавили неопределенности на рынок. Сообщается, что исполнительные органы рассматривают возможность изменения состава совета директоров Gate, что вызвало беспокойство рынка о независимости Gate.

Технический анализ: быки следуют за возможностью突破 3400 долларов

С точки зрения 4-часового графика, золото с начала месяца с уровня около 3310 долларов достигло дна и уже сформировало более высокие максимумы и более высокие минимумы, что отражает положительный краткосрочный тренд. В настоящее время цена золота тестирует ключевой уровень сопротивления в 3400 долларов, который совпадает с предыдущей зоной предложения.

Если удастся эффективно преодолеть уровень в 3400 долларов США, это откроет путь для дальнейшего роста к максимуму в 3440 долларов США в конце июля. Напротив, если не удастся преодолеть, первоначальная поддержка находится на уровне 3375 долларов США, совпадая с 21-дневной скользящей средней. Более глубокая коррекция может сделать 50-дневную скользящую среднюю на уровне 3356 долларов США следующей поддержкой.

Индикатор относительной силы в целом склонен к бычьему тренду. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 66, немного ниже зоны перекупленности, что указывает на стабильную восходящую динамику. Индикатор скользящей средней конвергенции/дивергенции (MACD) все еще находится в положительной зоне, но зеленая гистограмма немного сократилась, что указывает на ослабление восходящей динамики. Это означает, что, несмотря на то, что общий тренд остается позитивным, рынку может потребоваться новый катализатор для поддержания восходящего импульса.

Часто задаваемые вопросы о инвестициях в золото

Почему инвесторы выбирают золото?

Золото как драгоценный металл на протяжении всей истории человечества играло важную роль, оно не только широко использовалось в качестве средства хранения ценности и обмена, но и рассматривалось как актив-убежище. В периоды экономической неопределенности золото часто становится предметом спроса. Кроме того, золото также воспринимается как эффективный инструмент для борьбы с инфляцией и обесцениванием валюты, поскольку его стоимость не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Какие организации являются основными покупателями золота?

Центральные банки стран являются крупнейшими держателями золота. Для стабилизации национальной валюты в периоды экономических колебаний центральные банки склонны к диверсификации резервов через покупку золота, чтобы укрепить доверие рынка к экономической и валютной мощи. Согласно отраслевым данным, в 2022 году центральные банки стран увеличили свои золотые резервы на 1136 тонн, что стало историческим максимумом. Центральные банки развивающихся экономик быстро увеличивают свои золотые резервы.

Какова связь между золотом и другими активами?

Золото обычно имеет отрицательную корреляцию с долларом США и государственными облигациями США. Когда доллар обесценивается, цены на золото, как правило, растут, позволяя инвесторам осуществлять диверсификацию активов в периоды рыночной нестабильности. Кроме того, золото также часто имеет отрицательную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, сдерживает цены на золото, в то время как распродажа на высокорискованных рынках может способствовать укреплению золота.

Какие основные факторы влияют на цену золота?

Цена золота колеблется под воздействием множества факторов. Геополитическая напряженность или опасения экономического спада могут быстро толкнуть цены на золото вверх. В качестве актива с низкой доходностью золото, как правило, растет, когда процентные ставки падают, в то время как более высокая стоимость капитала может подавлять цены на золото. Однако, поскольку золото оценивается в долларах США, большинство его движения зависит от динамики доллара. Сильный доллар, как правило, сдерживает цены на золото, в то время как ослабление доллара может способствовать росту цен на золото.

Отказ от ответственности: данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты. Инвесторы должны тщательно оценивать риски и принимать инвестиционные решения исходя из своей ситуации.