Сможет ли золото продолжить позиции в лонг? Личное мнение инвестора

Сияющее золото с древних времен является символом богатства. Смотря на то, как оно с 35 долларов в 1971 году взлетело до более чем 4000 долларов сегодня, я не могу не задать вопрос: сможет ли этот бычий рынок, продолжающийся полвека, действительно продлиться?

Я в последнее время внимательно слежу за ценами на золото. 8 октября, когда золото впервые преодолело отметку в 4000 долларов, я был одновременно взволнован и озадачен. За последние 50 лет цена на золото выросла на удивительные 94 раза! Только с начала 2024 года рост составил более 60%. Как инвестор, я не могу не задуматься: продолжать ли покупать по высокой цене или дождаться коррекции?

Оглядываясь на 50 лет движения золота, я обнаружил, что его рост не был равномерным, а имел очевидные этапы. С нефтяного кризиса 1970-х годов, через теракты 11 сентября 2001 года, финансовый кризис 2008 года и до недавних геополитических конфликтов, каждый значительный рост имел свои специфические исторические предпосылки.

Особенно стоит обратить внимание на этот рыночный тренд после 2015 года. Центральный банк безумно наращивает запасы золота, разразилась война между Россией и Украиной, произошел конфликт между Израилем и Палестиной, доллар ослаб, и политика США по введению новых тарифов вызвала торговые опасения... Все эти факторы совместно способствуют непрерывному росту цен на золото.

Я заметил, что хотя золото на долгосрочной перспективе показывает неплохие результаты и даже за 50 лет его рост превышает индекс Доу-Джонса, его модель получения прибыли совершенно отлична от акций и облигаций. Золото в основном зарабатывает на ценовых колебаниях, без процентов или дивидендов. С 1980 по 2000 год цена на золото колебалась в пределах 200-300 долларов почти 20 лет, кто может терпеливо ждать так долго?

Это дало мне понять одну истину: золото подходит для краткосрочной торговли, а не для простого долгосрочного удержания. В период экономического спада разумно инвестировать в золото, а в период экономического роста выбирать акции.

Для начинающих инвесторов в золото я рекомендую начать с нескольких способов: физическое золото, хотя и удобно скрывать активы, но неудобно в торговле; золотые сберегательные счета, хотя и удобно носить с собой, но разница между покупкой и продажей велика; золотые ETF имеют хорошую ликвидность, но есть управленческие сборы; а золотые фьючерсы или контракты на разницу цен подходят для опытных инвесторов для краткосрочной торговли.

Я лично считаю, что контракты на разницу цен (CFD) более дружелюбны для малых инвесторов, так как минимальный порог для ввода средств низкий, и можно гибко открывать позиции в лонг и шорт. Однако кредитное плечо – это двусторонний меч, его нужно использовать с осторожностью.

Смотря на то, как цена золота снова стабилизировалась выше 4000 долларов, я понимаю, что рынок всегда быстро меняется. Даже если золото имеет репутацию "короля хеджирования", нельзя слепо гнаться за ростом. В конце концов, нет вечного растущего рынка, есть только инвесторы, которые умеют ловить момент.

Как ты думаешь, цена золота продолжит расти? Мне любопытно узнать твое мнение.