Основное руководство по фондовому рынку Гонконга: как инвестировать из Тайваня и рекомендуемые акции

2025-10-11 07:43:48

Гонконгский фондовый рынок, как один из основных финансовых центров мира, всегда входит в первую десятку мировых рынков. На сентябрь 2025 года на основном борде Гонконгской биржи находится 2338 компаний, а на борде GEM 314 компаний, с общей рыночной капитализацией, превышающей 48 трлн гонконгских долларов. Такие известные компании, как Tencent, Alibaba и BYD, также представлены на гонконгском рынке.

Итак, как можно инвестировать в акции Гонконга из Тайваня? Какие акции являются привлекательными? В этой статье мы подробно это объясним.

Правила торговли на Гонконгском рынке

① Время торговли

Обычное время торговли на бирже Гонконга в основном делится на три временные зоны:

Утренний аукцион: с 9:00 до 9:30
Обычное время торговли: с 9:30 до 12:00, с 13:00 до 16:00
Завершение аукциона: с 16:00 до 16:08 до 16:10 (завершение в произвольное время)

② биржа модель

Гонконгский рынок, как и американские акции, применяет модель торговли T+0, что позволяет продавать акции, купленные в тот же день, без ограничения по количеству сделок. Период расчета составляет T+2, и если акции были проданы в понедельник, вы можете использовать эти средства для покупки других акций, но для вывода наличных нужно будет подождать до среды.

На фондовом рынке Гонконга нет ограничений по колебаниям цен, однако для некоторых крупных акций предусмотрен механизм корректировки рыночных колебаний. Если составные акции индекс Хансена или индекс H акций изменяются на более чем 10% в течение 5 минут, они входят в 5-минутный период «охлаждения», в течение которого инвесторы могут торговать только в пределах установленного ценового диапазона.

Минимальный объем сделки с акциями Гонконга составляет 1 лот. Количество акций в одном лоте зависит от эмитента и может составлять от 10 акций до более чем 100000 акций. Например, Tencent (00700) имеет 1 лот по 100 акций, а Jinshi Capital Group (01160) имеет 1 лот по 100000 акций.

Различия между акциями Гонконга и Тайваня

Чтобы понять различия с акциями Тайваня, пожалуйста, посмотрите на сравнительную таблицу ниже:

| Пункт | Гонконгские акции | Тайваньские акции | |------|-------|-------| | биржа | Гонконгская биржа | Тайваньская фондовая биржа | | Количество上市 компаний | более 2600 компаний | более 1000 компаний | | рыночная капитализация | 7.03兆米ドル | 2.69兆米ドル | | Время торговли | Утренний сеанс: 9:00-9:30
Обычный: 9:30-12:00, 13:00-16:00
Завершение: 16:00-16:10 | Утренний сеанс: 8:30-9:00
Обычный: 9:30-13:25
Завершение: 13:25-13:30
Послепродажный: 14:00-14:30 | | Платежная система | T+0 сделки, T+2 расчет | T+0 сделки, T+2 расчет (частично T+0) | | Ограничение диапазона цен | нет | 10% | | Минимальный объем сделки | 1 лот (в зависимости от инструмента) | 1 единица (1000 акций) | | Торговые затраты | 0.25% (комиссия) + 0.1% (гербовый сбор) + прочее | 0.1425% (комиссия) + 0.3% (налог на сделки) |

По сравнению с тайваньскими акциями, гонконгский рынок более международный, с листингом компаний из 26 стран мира. Многие ведущие компании материкового Китая上市 в Гонконге, в то время как тайваньский рынок в основном сосредоточен на местных компаниях, что дает больше вариантов.

Кроме того, поскольку на гонконгских акциях нет ограничений по диапазону цен, колебания на рынке имеют тенденцию быть более резкими, чем на тайваньском рынке, и инвесторам следует обратить на это внимание.

Как инвестировать в акции Гонконга из Тайваня

1. Инвестиции в отдельные акции

Коды акций Гонконга состоят из 5-значных цифр, начинающихся с 0, и разделены на основной рынок и рынок GEM. Коды ценных бумаг на рынке GEM начинаются со всех «08».

Согласно данным гонконгской биржи, в настоящее время на ней листинговано 2652 ценных бумаг, из которых 2338 ценных бумаг на основном рынке и 314 ценных бумаг на GEM. Поскольку компании на основном рынке более зрелые с точки зрения бизнеса и финансов, начинающим рекомендуется в первую очередь начинать с основного рынка.

Где можно купить гонконгские акции из Тайваня?

Инвесторы могут открыть комбинированный доверительный счет в местной брокерской компании и торговать акциями Гонконга на этом счете. Обычно, при покупке акций Гонконга через комбинированный доверительный счет, комиссия на 0.01%–1.5% выше, чем у зарубежных брокерских компаний.

Рекомендуем старейшие брокерские компании, такие как元大証券, 富邦証券, 凱基証券 и 群益証券. Также возможно открыть счет непосредственно в гонконгских брокерских компаниях (например, 富途証券, Тайга証券 и др.). Однако обратите внимание, что гонконгские брокерские компании используют гонконгские Доллары или американские Доллары, поэтому существует валютный риск.

2. Инвестиции в индекс/ETF акций Гонконга

Индивидуальные акции имеют большую волатильность и высокий риск, поэтому для начинающих индексные инвестиции являются лучшим выбором. На рынке Гонконга есть три основных фондовых индекса: индекс Хансена (HSI), индекс китайских компаний Хансена (HSCEI) и индекс Хансен Тек (HSTECH).

Индекс Хансена является наиболее представительным индексом на гонконгском рынке и включает в себя компании, зарегистрированные на основном рынке, с максимальной рыночной капитализацией и наиболее активной торговлей. По состоянию на 19 сентября 2025 года, количество составных компаний индекса Хансена составляет 88, а общая рыночная капитализация достигла 30 триллионов гонконгских долларов, что составляет примерно 62% от общего объема гонконгских акций.

3. CFD (контракты на разницу) для инвестирования в гонконгские акции

Для краткосрочных трейдеров инвестиции в акции Гонконга через CFD являются более хорошим выбором. CFD - это контракт, отслеживающий цену акций, который похож на фьючерсы, но с большим плечом, может начинаться с нуля и позволяет не только открывать длинные позиции, но и короткие.

Преимущества торговли акциями через CFD по сравнению с традиционными брокерами:

Низкие затраты: В CFD торговле нет комиссий, только спред и плата за перенос на следующий день.
Гибкое плечо: CFD является маржинальной торговлей, и возможно проведение сделок с использованием плеча на финансовые продукты, выплачивая определенную маржу.

Леверидж на индивидуальные акции CFD обычно составляет от 1 до 30 раз, а леверидж на индексные сделки может достигать 200 раз, что значительно превышает 2-4 раза традиционных брокеров.

Например, для покупки одного лота Tencent (00700.HK) необходимо 64 тысячи гонконгских долларов, но для торговли CFD на акции Tencent можно купить менее чем за 9 долларов США (70 гонконгских долларов), что значительно снижает торговые издержки.

Где в Тайване можно торговать CFD на акции Гонконга?

Вы можете торговать на Mitrade платформе. Mitrade предлагает мобильное приложение, веб-трейдер и программное обеспечение для настольных ПК, что позволяет торговать в любое время и в любом месте. Mitrade поддерживает не только торговлю акциями (гонконгскими, американскими, австралийскими), но и другие рынки, такие как иностранная валюта.

Mitrade регулируется главным регулятором Австралии ASIC (номер лицензии: 398528), платформа удобна в использовании, загрузка и установка файлов не требуется, регистрация и вход в систему занимают всего несколько минут, и вы можете использовать демо-аккаунт.

Я на самом деле попробовал это и был особенно впечатлён его удобством и низкими затратами. Я думаю, что это идеальная платформа для новичков. Однако, поскольку торговля CFD связана с рисками, пожалуйста, будьте внимательны к управлению своими финансами.

Гонконгские акции в последние годы испытывают трудности из-за ужесточения регулирования в материковом Китае и торговой войны между США и Китаем. Однако текущий уровень низкой оценки может быть привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов. Особенно я считаю, что сектор технологий может ожидать восстановления в будущем.

_* Содержание данной статьи выражает личное мнение автора и не должно служить основанием для инвестиционного решения. Перед принятием инвестиционного решения рекомендуется консультироваться с независимым финансовым советником и понимать риски. CFD являются продуктами с кредитным плечом и могут привести к полной потере средств. Эти продукты не подходят для всех, будьте осторожны при инвестировании. _

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .