Что такое фонд? Как фонд зарабатывает деньги? Как личность может распределить инвестиционный портфель?

Если вы занятый офисный работник или не хотите углубляться в инвестиционный анализ, но у вас есть потребность в управлении финансами, эта статья определенно даст вам практическое вдохновение! Я собираюсь представить фонды — продукт управления финансами, который управляется профессионалами и имеет сравнительно низкий уровень риска.

Суть и преимущества фондов

«Фонд» означает инвестиционный фонд, который управляется банками или брокерами через продажу долей фонда, передавая ваши деньги управляющему фондом и хранителю фонда. Это косвенный способ инвестиции в ценные бумаги, позволяющий инвесторам совместно делиться прибылью и нести риски.

В зависимости от инвестиционного объекта фонды могут быть разделены на «денежные фонды», «облигационные фонды», «индексные фонды», «смешанные фонды» и «акционерные фонды».

Как фонд зарабатывает деньги для вас?

Я объясню в четыре этапа:

1. Поток капитала: куда ушли твои деньги?

Фондовая деятельность в основном включает три стороны: инвестора (вас), управляющего фондом (менеджера) и банковское учреждение (депозитария).

Ваши деньги собираются в одном месте, фондовый управляющий разрабатывает инвестиционную стратегию, а депозитарий вкладывает эти средства в различные рынки. Каждый участник играет ключевую роль, обеспечивая безопасность и эффективную работу ваших инвестиций.

2. Тип фонда: как выбрать среди множества вариантов?

Валютный фонд: Основные инвестиции в краткосрочные фиксированные доходные продукты, низкий риск, хорошая ликвидность, но долгосрочная доходность обычно невысока. Подходит для консервативных инвесторов с высокими требованиями к безопасности.

Облигационные фонды: Инвестиции в различные облигации для получения фиксированного процентного дохода. Государственные облигационные фонды имеют низкий риск и хорошую ликвидность. Однако для получения значительной прибыли требуется более длительный инвестиционный период.

Акции и фонды: Основной объект инвестиций — акции, риск выше, но может обеспечить более высокую доходность. Подходит для долгосрочных инвестиций, но сопряжён с риском рыночной волатильности.

Индексный фонд: отслеживает производительность определенного индекса, как ETF. Хорошая ликвидность, средний риск, но подвержен колебаниям индекса.

Смешанный фонд: Одновременные инвестиции в акции, облигации и другие виды активов, сбалансированные по риску и доходности. Риск находится между облигационными и акционерными фондами, подходит для консервативных инвесторов.

Честно говоря, главное преимущество фонда заключается в том, что риск ниже, чем у акций, фьючерсов и т.д., а также низкий порог входа — всего три тысячи юаней! Но не стоит обманываться низким риском, инвестиционный период обычно длительный, и это не подходит для тех, кто стремится к краткосрочной прибыли.

3. Распределение портфеля: не клади все яйца в одну корзину

Я считаю, что крайне важно создать разумный инвестиционный портфель в зависимости от личной способности к риску. Вот рекомендованная конфигурация:

Рискованная любитель: акции 50%, облигации 25%, денежные фонды 15%, другие 10%

Нейтральный к риску: акционные фонды 35%, облигационные фонды 40%, денежные фонды 20%, прочие 5%

Тип с риском-отвращением: акционерные фонды 20%, облигационные фонды 20%, денежные фонды 60%

4. Инвестиции в фонды: как начать инвестировать?

У каждой брокерской компании есть свой процесс подписки, который обычно включает в себя открытие счета, выбор фонда, оплату и другие шаги.

Стоимость инвестиций в фонды

При инвестировании в фонды вы можете столкнуться с этими расходами:

Комиссия за подписку: около 1,5% для облигационных фондов, около 3% для акционных фондов, некоторые каналы могут предложить скидки.

Комиссия за выкуп: В большинстве фондов на Тайване при выкупе нет комиссии, но фонды, купленные в банке, могут иметь комиссию за доверительное управление.

Менеджерский сбор: Сборы за управление, взимаемые управляющей компанией фонда, обычно составляют от 1% до 2,5% годовых.

Хранение: Плата, взимаемая депозитным банком, составляет примерно 0,2% в год.

Преимущества инвестиции в фонды

Разнообразие ресурсов: Сбор средств от множества инвесторов для инвестирования в различные активы, предоставляющий более широкий спектр инвестиционных возможностей.

Снижение риска: Распределение средств по различным классам активов, что снижает риск единичных инвестиций.

Профессиональное управление: Профессиональная команда управляет, обладая глубокими знаниями рынка и исследовательскими способностями.

Высокая ликвидность: Большинство фондов можно купить и продать в любое время, что удобно для реализации.

Низкий инвестиционный порог: Небольшие суммы также могут участвовать, подходят для обычных инвесторов.

Честно говоря, фонды хоть и хороши, но не万能ны. Я заметил, что многие фонды показывают результаты не такие уж блестящие, как их рекламируют, некоторые даже долгое время уступают рынку. Перед инвестициями обязательно нужно тщательно изучить историческую эффективность фонда и квалификацию управляющего, не поддавайтесь высоким комиссиям и красивым обещаниям.

Для мелких инвесторов фонды действительно являются неплохим выбором, но не забывайте, что даже самые профессиональные управляющие фондами иногда ошибаются на рынке. Инвестиции всегда связаны с риском, и управлять финансами все же нужно самостоятельно.