Искусственный интеллект и его влияние на фондовый рынок в 2025 году

Искусственный интеллект (IA) быстро трансформирует ландшафт фондовых инвестиций, что имеет серьезные последствия для инвесторов и компаний. Рассмотрим ключевые тенденции и перспективы на 2025 год.

Анализ рынка акций, связанных с ИИ

Сектор ИИ испытывает экспоненциальный рост. Согласно данным IDC, мировые расходы на решения и технологии ИИ должны достичь 307 миллиардов долларов к 2025 году. К 2028 году эта цифра может превысить 632 миллиарда долларов, с годовым темпом роста примерно 29%.

Институциональные инвесторы и хедж-фонды значительно увеличивают свою долю в акциях, связанных с ИИ. Например, Bridgewater Associates существенно усилила свои позиции по Nvidia, Alphabet и Microsoft в первом квартале 2025 года.

Помимо индивидуальных действий, многие инвесторы выбирают тематические фонды или ETF, сосредоточенные на ИИ. В конце первого квартала 2025 года глобальные активы фондов ИИ и больших данных превышали 30 миллиардов долларов.

Самые эффективные действия ИИ

NVIDIA (NVDA)

Nvidia доминирует на рынке GPU и занимает бесспорное лидирующее положение в области ИИ. Ее рыночная капитализация составляет около 3 триллионов долларов, с коэффициентом цена/прибыль около 60. С момента появления ChatGPT два года назад, цена акций увеличилась в 11 раз. Во втором квартале 2025 года выручка достигла нового рекорда около 28 миллиардов долларов, с ростом чистой прибыли более 200% за год.

Broadcom (AVGO)

Broadcom является мировым лидером в области сетевых коммуникационных чипов и играет ключевую роль в области чипов ИИ и сетевойConnectivity. В 2024 финансовом году его выручка составила 31,9 миллиарда долларов, при этом доля продуктов, связанных с ИИ, значительно возросла и составила 25%. Во втором квартале 2025 года выручка увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом, благодаря ускорению развертывания центров обработки данных ИИ со стороны облачных сервисов.

Продвинутые микроустройства (AMD)

AMD является основным конкурентом Nvidia и единственной крупной компанией, способной производить как GPU, так и CPU. Ее ускорители серии MI300 постепенно завоевывают долю на рынке ИИ-чипов. Во втором квартале 2025 года выручка AMD увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом, с экспоненциальным ростом в области ИИ.

Стратегии инвестирования в акции ИИ

Помимо прямой покупки отдельных акций, инвесторы могут рассмотреть несколько подходов:

1. Выбор отдельных акций: таких как Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO) и т.д.
2. Инвестирование в ETF: например, Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
3. Использование регулярных инвестиционных планов для усреднения затрат на покупку
4. Торговля через международных брокеров или платформы CFD

Перспективы и риски для акций ИИ

В краткосрочной перспективе поставщики чипов и оборудования, вероятно, останутся основными бенефициарами. В среднесрочной и долгосрочной перспективе приложения ИИ в секторах здравоохранения, финансов и производства должны постепенно реализовываться.

Факторы риска, за которыми следует следить:

• Секторальные неопределенности
• Неопытные новые компании
• Регуляторные изменения
• Влияние макроэкономической среды

В целом, акции, связанные с ИИ, сохраняют значительный потенциал роста с 2025 по 2030 год. Инвесторам следует отдать предпочтение поставщикам инфраструктуры и компаниям с конкретными приложениями, принимая стратегию долгосрочного распределения с постепенным выходом на рынок.