Анализ инвестиций в солнечные акции 2025 года и стратегическое планирование

Обзор солнечной энергетики

С учетом постоянного роста мирового спроса на чистую энергию, солнечная энергетика достигла значительных успехов в последние годы. По сравнению с другими возобновляемыми источниками энергии, солнечная энергия имеет следующие преимущества:

• Ресурсы обильны и широко распространены
• Низкие операционные расходы после установки, простота в обслуживании
• Технологический прогресс стремительно развивается, а стоимость снижается с каждым годом
• Многообразие применений, подходит как для домашних, так и для крупных электростанций

Однако развитие солнечной энергетики также сталкивается с рядом проблем, включая изменения в политике, усиливающуюся конкуренцию на рынке и слишком быстрые темпы технологической эволюции.

Анализ акций концепции солнечной энергии

Следующая таблица содержит некоторые代表ативные акции солнечной энергетики:

Данные по состоянию на 2025.6.7

Анализ лидеров солнечной энергии на рынке США

Первый Солнечный (FSLR)

Компания First Solar была основана в 1999 году и сосредоточена на производстве и продаже солнечных фотогальванических модулей. Ее основным преимуществом является запатентованная передовая технология тонкопленочных модулей, которая демонстрирует лучшие показатели в неблагоприятных условиях по сравнению с традиционными кремниевыми модулями. В последние годы компания продолжает расширять мощности, снижать производственные издержки и продвигать крупные проекты солнечных электростанций по всему миру.

Согласно анализу команды Trefis, в базовом сценарии ожидается, что прибыль на акцию First Solar стабилизируется на уровне около 8 долларов. При расчете по коэффициенту цена/прибыль 22-25 раз, разумный диапазон оценки составляет 175-200 долларов. В оптимистичном сценарии к 2026 году прибыль на акцию может восстановиться до 10 долларов, а цена акции может достичь 250 долларов.

Nextracker (NXT)

Nextracker является поставщиком умных систем отслеживания, сосредоточенных на солнечных электростанциях уровня коммунальных услуг. Инновационные решения компании значительно повышают эффективность производства электроэнергии и оптимизируют экономические показатели проектов, регулируя ориентацию солнечных панелей в режиме реального времени.

В последнем квартальном отчете, опубликованном в мае 2025 года, результаты Nextracker значительно превзошли ожидания аналитиков, что привело к росту акций почти на 12%. Руководство компании заявило, что текущее сильное финансовое выступление закладывает основу для дальнейшего роста.

Энфазная энергетическая (ENPH)

Компания Enphase Energy была основана в 2006 году и специализируется на разработке и производстве солнечных микроверсий инверторных систем. В последние годы бизнес компании постепенно расширяется в области хранения энергии и программного обеспечения для управления, стремясь предоставить комплексные решения для домашней энергетики.

В результате торговой войны между США и Китаем компания Enphase в краткосрочной перспективе сталкивается с давлением на повышение затрат. Тем не менее, компания активно продвигает диверсификацию поставок батарейных ячеек и ожидает, что к второму кварталу 2026 года большая часть поставок батарей будет поступать из других стран, кроме Китая.

Анализ лидеров солнечной энергетики на Тайваньском фондовом рынке

Тайваньский производитель электроники (2308)

Компания Delta Electronics демонстрирует стабильные результаты в 2024 году, общая консолидированная выручка составила 421,1 миллиарда тайваньских долларов, что на 5% больше, чем в прошлом году. Прибыльность остается высокой, валовая прибыль составляет 32,4% от общего объема, прибыль на акцию (EPS)13,56 тайваньских долларов, все финансовые показатели показывают стабильный рост.

Недавно Morgan Stanley значительно повысил целевую цену акций Delta Electronics с 440 новых тайваньских долларов до 485 новых тайваньских долларов, уделяя особое внимание прорывам компании в области технологий решений по высоковольтному постоянному току (HVDC) на 800 В в центрах обработки данных ИИ и в промышленности.

Чжунсинь Электрик (1513)

Выдающиеся результаты компании Zhongxing Electric в 2024 году: чистая прибыль после налогообложения за год составила 36,23 миллиарда новых тайваньских долларов, что на 128% больше, чем за аналогичный период прошлого года, что является историческим рекордом. В первом квартале 2025 года компания продолжает извлекать выгоду из постоянного выпуска заявок в рамках программы устойчивой электросети от Taipower, что приводит к рекордным доходам за аналогичный период.

Согласно последнему исследованию FactSet, аналитики повысили медиану целевой цены для ZTE с 182,5 юаней до 195,5 юаней, что составляет увеличение на 7,12%.

Рекомендации по инвестиционной стратегии

1. Диверсификация инвестиций: Рассматривайте одновременное инвестирование в ведущие компании солнечной энергетики на американском и тайваньском рынках, чтобы снизить риск, связанный с одним рынком.

2. Следите за изменениями в политике: внимательно отслеживайте изменения в политике возобновляемых источников энергии в разных странах и своевременно корректируйте инвестиционный портфель.

3. Технические инновации: Предпочтение следует отдавать компаниям, которые лидируют в области технологических инноваций, таким как First Solar и Enphase Energy.

4. Финансовая устойчивость: Основное внимание уделяется компаниям с здоровым балансом и достаточным денежным потоком, таким как Nextracker.

5. Долгосрочное владение: В солнечной энергетике существуют циклические колебания, рекомендуется применять долгосрочную инвестиционную стратегию, терпеливо ждать дивидендов от развития отрасли.

6. Регулярный обзор: Оценка производительности инвестиционного портфеля каждый квартал и своевременная корректировка позиций в соответствии с изменениями на рынке.

7. Управление рисками: Установите уровень стоп-лосса, контролируйте позицию отдельной акции, чтобы она не превышала 10% от общего инвестиционного портфеля.

Инвесторы должны полностью понимать связанные с этим риски перед принятием инвестиционных решений и разрабатывать соответствующую инвестиционную стратегию в зависимости от своей индивидуальной способности к риску и инвестиционных целей.