Инвестиционная стратегия в медицинской отрасли на 2025 год: сосредоточение на долгосрочном росте потенциала

Обзор и характеристики медицинской отрасли

Медицинская отрасль является рынком с огромным потенциалом и постоянным ростом. С учетом старения населения во всем мире, постоянного прогресса в разработке новых лекарств, быстрого развития медицинского оборудования и бурного роста телемедицины, перспективы медицинской биотехнологической отрасли обширны. Стоит отметить, что в отличие от других отраслей, медицинская отрасль меньше подвержена влиянию колебаний экономики, демонстрируя более высокую стабильность.

Фармацевтическая и биотехнологическая отрасли имеют следующие характеристики:

• Стоимость акций в основном исходит из будущих ожиданий
• Новые события часто приводят к колебаниям цен акций
• Риск и волатильность выше
• Под значительным влиянием государственных политик и страховых систем

Методы оценки медицинских акций

При инвестировании в медицинские акции стоит обратить внимание на следующие ключевые показатели:

• Крупный препарат: единственный препарат с годовым оборотом более 1 миллиарда долларов США
• Сертификация FDA: Получение одобрения Управления по контролю за продуктами и лекарствами США является ключевым этапом.
• PSR: Коэффициент цена-объем часто используется для оценки стоимости компаний, занимающихся разработкой новых лекарств.

Анализ преимуществ американской фармацевтической и биотехнологической отрасли

США, будучи крупнейшим медицинским рынком в мире, имеют уникальные преимущества в медицинской отрасли:

• Огромный и зрелый рынок
• Полная цепочка поставок
• Сбор высококвалифицированных специалистов
• Сильная поддержка со стороны капитального рынка

Согласно данным, к 2028 году EBITDA в сфере медицинских услуг и технологий в США, как ожидается, продолжит расти, особенно в сегментах, управляемых технологиями.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

1. Сосредоточение на инновационных областях: Обратите внимание на компании с прорывными технологиями или методами лечения, такие как генотерапия, клеточная терапия и другие ведущие компании в этих областях.

2. Уделите внимание исследовательским проектам: оцените исследовательские проекты компании, особенно потенциальные лекарства, находящиеся на поздних стадиях клинических испытаний.

3. Обратите внимание на слияния и поглощения: В медицинской отрасли слияния и поглощения происходят часто, что может предоставить инвесторам возможности.

4. Оценка цифровой трансформации: выбирайте компании, обладающие конкурентными преимуществами в области цифрового здоровья, телемедицины и т.д.

5. Диверсифицированный инвестиционный портфель: Рассмотрите возможность включения крупных фармацевтических компаний, биотехнологических компаний и компаний медицинского оборудования в ваш инвестиционный портфель для диверсификации рисков.

Рекомендации по акциям биомедицинских компаний США

| Название компании | Код акции | Основная сфера деятельности | |---------|---------|------------| | Лили公司 | LLY | Диабет, опухоли, заболевания иммунной системы | | Пфайзер | PFE | Вакцины, рецептурные лекарства | | Джонсон & Джонсон | JNJ | Медицинские устройства, лекарства, потребительские товары | | Эбви | ABBV | Иммунология, онкология | | Мерк | MRK | Онкология, вакцины, ветеринарная медицина | | Объединенное здоровье | UNH | Медицинская страховка, медицинские услуги |

Инвестиционные возможности в медицинской отрасли Тайваня

Хотя тайваньская фармацевтическая промышленность сравнительно небольшого размера, она обладает конкурентоспособностью в определенных областях:

1. Синда Химикалс (1720): сосредоточена на разработке и производстве активных фармацевтических ингредиентов и лекарственных форм.
2. Хэкан Синтек (1783): новая компания в области биопрепаратов и клеточной терапии

Предупреждение о рисках

При инвестировании в медицинские акции необходимо учитывать следующие риски:

• Неудача клинических испытаний может привести к значительным колебаниям акций
• Процесс регуляторного одобрения содержит неопределенность
• После истечения патента возникает конкуренция со стороны дженериков.
• Политика реформы здравоохранения может повлиять на прибыльность отрасли

Заключение: Долгосрочный потенциал роста медицинской отрасли огромен, но инвесторы должны глубоко понимать отрасль и внимательно следить за технологическими инновациями, регуляторной средой и рыночной динамикой. Через диверсифицированный портфель и осторожное управление рисками инвесторы могут рассчитывать на долгосрочную прибыль от этой отрасли, полной возможностей.