Анализ внутреннего и внешнего рынка акций: как использовать соотношение внутреннего и внешнего рынка для определения силы покупок и продаж

В торговле акциями, помимо того чтобы следовать за ценой открытия, максимальной и минимальной ценами и другими основными данными, два показателя: внутренний и внешний объем также могут предоставить инвесторам ценную информацию о рынке. В данной статье мы подробно рассмотрим концепцию внутреннего и внешнего объема, а также то, как использовать соотношение внутреннего и внешнего объема для оценки рыночных тенденций.

Определение внутреннего и внешнего рынка

Чтобы понять внутренний и внешний рынок, сначала необходимо понять концепцию "активной покупки" и "активной продажи". Суть внутреннего и внешнего рынка заключается в том, чтобы определить, какая сторона активно способствует завершению сделки.

Когда цена сделки равна цене заявки покупателя, объем фиксируется как внутренний рынок, что означает, что продавец более активен и готов принять цену покупателя для завершения сделки. Это обычно рассматривается как медвежий сигнал.

Напротив, когда цена сделки равна цене продажи, объем сделки классифицируется как внешний, что означает, что покупатель более активен и готов принять запрашиваемую продавцом цену. Это часто интерпретируется как бычий сигнал.

Глубина рынка, раскрытая пятью уровнями

Пятиуровневые котировки отображают пять самых конкурентоспособных цен на покупку и пять цен на продажу на рынке, а также соответствующие объемы ордеров. Эта информация позволяет инвесторам глубже понять текущую рыночную глубину и ликвидность.

Ордеры на покупку обычно отображаются зеленым цветом, что означает максимальную цену, которую покупатель готов заплатить. Ордеры на продажу чаще всего отображаются красным цветом, отражая минимальную цену, которую продавец готов принять. Стоит отметить, что пятиуровневые котировки показывают только ситуацию с заявками и не гарантируют, что эти заказы будут выполнены.

Расчет и применение соотношения внутреннего и внешнего рынка

Внутренний и внешний объем торгов являются важными показателями силы покупок и продаж, и их расчет осуществляется путем деления внутреннего объема сделок на внешний объем сделок.

Когда отношение больше 1, это означает, что внутренний объем больше внешнего объема, и рынок склонен к медвежьему настроению; когда отношение меньше 1, это означает, что внешний объем больше внутреннего объема, и рынок склонен к бычьему настроению; когда отношение равно 1, это означает, что рынок находится в сбалансированном состоянии, и силы покупателей и продавцов равны.

Однако, полагаться только на соотношение внутренних и внешних торгов недостаточно для точного определения рынка. Инвесторам также необходимо проводить комплексный анализ, сочетая такие факторы, как динамика цен акций, изменения объемов торгов и структура рынка.

Анализ уровней поддержки и сопротивления

Кроме соотношения внутреннего и внешнего рынков, определение уровней поддержки и сопротивления также является ключевым. Даже если внутренний рынок больше внешнего, если цена акций упадет до уровня поддержки, будет трудно продолжать падение, что может свидетельствовать о предстоящем росте.

Наоборот, даже если внешний рынок больше внутреннего, если цена акций сталкивается с сильным уровнем сопротивления и не может его преодолеть, это также может подразумевать недостаток восходящей динамики. Следовательно, следует рассмотреть возможность покупки недалеко от уровня поддержки и возможность фиксации прибыли или открытия короткой позиции недалеко от уровня сопротивления, что, как правило, может повысить вероятность успеха сделок.

Преимущества и недостатки анализа внутреннего и внешнего рынка

Преимущества анализа внутреннего и внешнего рынка заключаются в его высокой оперативности и простоте понимания, что позволяет быстро отражать рыночные настроения. Однако у этого метода также есть некоторые ограничения:

Преимущества:

• В реальном времени отражает соотношение сил покупок и продаж на рынке
• Концепция проста и легка для понимания
• Помогает в анализе краткосрочных торговых позиций

Недостатки:

• Легко манипулировать большими капиталами
• Отражает только краткосрочное поведение рынка, трудно определить долгосрочные тенденции
• Необходимо сочетать другие технические индикаторы и фундаментальный анализ, чтобы получить более надежные заключения.

Резюме

Внутренний и внешний объемы торгов как инструмент для оценки рыночной силы покупателей и продавцов могут помочь инвесторам быстро понять рыночные настроения. Однако успешная инвестиционная стратегия не может полагаться только на один показатель. Инвесторы должны сочетать анализ внутреннего и внешнего объемов с другими техническими индикаторами, фундаментальным анализом и макроэкономическими факторами, чтобы создать более полное представление о рынке.

Для инвесторов, желающих углубленно изучить, стоит рассмотреть возможность использования демо-счетов для практики и накопления практического опыта. Помните, что инвестиционный рынок стремительно меняется, и постоянное обучение и осторожные решения являются ключом к успеху.