Коэффициент Шарпа? По-прежнему важен в 2025 году для оценки инвестиций. Это удобный способ сравнения различных портфелей, он как бы выравнивает условия.

Вот формула:
(Возврат портфеля - Безрисковая ставка) / Стандартное отклонение доходности портфеля

Предположим, у вас есть 18% годовой доход, 3% безрисковая ставка и 12% стандартное отклонение. Подставьте это:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

Больше 1.0? Очень хорошо. Более 2.0? Вы на высоте. Более высокие цифры означают, что вы управляете риском как профессионал.

Это очень удобно для:
1. Сравнение стратегий
2. Проверка управляющих фондами
3. Настройка вашего ассетного микса

Но это не идеально. Это предполагает нормальное распределение, не заботится о том, хороша ли волатильность или плоха, а прошлые результаты... ну, вы знаете.

Может, стоит добавить коэффициент Сортино или Трейнора для более полной картины. Они рассматривают разные аспекты.

Итог: Шарпово отношение классное, но не стоит класть все яйца в одну корзину. Ваше интуитивное чувство, цели и то, что происходит на рынке, тоже имеют значение. Это не точная наука, понимаете?