Гид для новичков по Биткойну: давайте разберемся в различиях между Спот, кредитным плечом и Торговлей фьючерсами.

физический Биткойн спотовая торговля

спотовая торговля такая же, как повседневные покупки. Например, если вы покупаете 1 Биткойн за 6000 USDT, то этот Биткойн на самом деле становится вашим. Вы можете перевести его на свой кошелек или подарить другому человеку.

Преимущество спотовой торговли заключается в том, что купленные монеты становятся полностью вашей собственностью. Независимо от колебаний цен, количество удерживаемых вами монет не изменяется. С другой стороны, недостатком является то, что прибыль можно получить только в том случае, если цена монеты возрастает. Если цена падает, вам остается только либо продать с убытком, либо держать в долгосрочной перспективе.

Биткойн маржинальная торговля

Маржинальная торговля является одним из видов спотовой торговли, при которой заемные средства используются под залог определенного количества криптоактивов или USDT. Например, при открытии длинной позиции с использованием плеча, трейдер прогнозирует рост цены монеты, заложив имеющиеся монеты или USDT, чтобы занять больше USDT и купить больше монет по текущей цене. Если цена вырастет и превысит цену покупки, монеты продаются, и заем возвращается, а остаток становится прибылью.

В случае короткой позиции вы прогнозируете падение цены, берете монеты в долг, продаете их по текущей цене и получаете USDT. Когда цена упадет, вы сможете купить больше монет за меньшую цену за имеющиеся у вас USDT, и количество оставшихся монет станет прибылью. Вы можете вернуть взятые в долг монеты и получить прибыль.

Коэффициенты кредитного плеча и фьючерсной торговли устанавливаются биржей и обычно могут быть выбраны в диапазоне от 1 до 100 раз.

Фьючерсная торговля Биткойном

Фьючерсная торговля является эволюцией левереджированной торговли и стала более удобной. Вам не нужно занимать или погашать монеты или USDT, операции стали проще. Вы можете торговать, если у вас есть монеты или USDT, но количество доступных валютных пар относительно невелико.

В фьючерсной торговле существуют два типа контрактов: бессрочные контракты и контрактов с истечением срока. Бессрочные контракты могут удерживаться в течение длительного времени, пока не будет произведена расчёт. Контракты с истечением срока бывают недельными, следующей неделей, квартальными и другими, и автоматически закрываются по истечении срока.

На рынках фьючерсной торговли и торговли с кредитным плечом существуют два типа торговых пар: основанные на монетах и основанные на USDT. В первом случае прибыль и убытки рассчитываются в монетах, а во втором — в USDT.

Примеры фьючерсной и спотовой торговли

Спотовая торговля: инвестор A покупает Биткойн за 200000 иен и покупает 100 BTC по цене 2000 иен за 1 BTC. Если цена вырастает до 3000 иен, прибыль составит 100000 иен. Рентабельность составляет (100 000 иен / 200000 иен ) × 100% = 50%.

Фьючерсная торговля: если открыть позицию в 100BTC с кредитным плечом 5x, возможно получить прибыль в 100BTC, имея только 20BTC маржи (примерно 40 тысяч иен). Если цена также возрастет до 3000 иен, прибыль составит 100 тысяч иен. Прибыльность составляет (100 тысяч иен/40 тысяч иен)×100% = 250%.

Из этого примера очевидны преимущества фьючерсной торговли. Прибыль, получаемая от спотовой и фьючерсной торговли, составляет одинаковые 100000 йен, но при фьючерсной торговле большую часть капитала можно использовать свободно. То есть, можно получить такую же прибыль, как и от инвестиций в 200000 йен в спотовой торговле, потратив только 40000 йен, что значительно увеличивает рентабельность.

Однако торговля фьючерсами также связана с рисками. Прибыль может увеличиться в 5 раз, но и убытки также могут возрасти в 5 раз. Если убытки превышают маржу, происходит принудительное закрытие всех позиций, называемое "ликвидацией". Поэтому важно устанавливать уровни фиксации прибыли и ограничения убытков, а также своевременно добавлять маржу.

Различия между маржинальной торговлей и фьючерсной торговлей

1. Способ операции: Леверидж-трейдинг предполагает заимствование монет с платформы для осуществления сделок на спотовом рынке, при этом взимаются комиссии за заимствование и торговлю. Фьючерсная торговля позволяет выбрать множитель левериджа для самого товара до сделки, и заимствование монет не требуется.

2. Определение: Маржинальная торговля предполагает инвестиции в несколько раз превышающие первоначальную сумму с использованием небольшой суммы капитала, с целью получения многократной доходности или убытков в ответ на колебания цены целевого актива. Фьючерсные контракты — это соглашение, согласно которому покупатель и продавец должны получить или передать актив по определенной цене в будущем на конкретную дату.

3. Правило: Леверидж-торговля предполагает, что инвесторы используют свои собственные средства в качестве залога для получения кредитов от биржи. Фьючерсная торговля - это стандартизированный контракт, разработанный биржей и одобренный регулирующими органами.

4. Особенности: Леверидж-торговля доступна 24 часа в сутки, глобальный рынок, мало торговых товаров, гибкое управление рисками, возможность двусторонней торговли, высокий леверидж, низкие торговые издержки, низкие барьеры для входа и другие особенности. Фьючерсная торговля позволяет совершать крупные сделки с небольшими суммами, двусторонняя торговля, отсутствие беспокойства о расчетах, высокая прозрачность рынка, организованность и эффективность являются ее характеристиками.

При использовании кредитного плеча в фьючерсной торговле требуется гарантийный депозит (маржа). Обычно это часть общей суммы контракта, и трейдер может контролировать контракты большой стоимости с относительно небольшой суммой средств, что повышает гибкость и эффективность торговли.