Австралийский Доллар NaviGates сложные рыночные силы на фоне динамики Федеральной резервной системы

AUD/USD Тестирует семинедельные максимумы перед отступлением

AUD/USD кратковременно тестировал семинедельные максимумы выше 0.6600 во вторник, прежде чем отступить и сократить свои внутридневные прибыли. Реверс произошел, поскольку доллар США вновь показал силу, несмотря на еще одно значительное понижение прогноза по данным занятости в США, которое изначально подогрело рыночный энтузиазм по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системы.

Недавняя ежегодная ревизия данных по Непроизводственным зарплатам (NFP) показала, что экономика США добавила примерно на 900 000 рабочих мест меньше, чем ранее оценивалось, в период с марта 2024 года по март 2025 года. Аналитики должны ожидать дальнейших вниз корректировок данных по занятости за 2025 год, так как текущие ревизии еще не учитывают экономические последствия недавнего введения тарифов.

Данные NFP приобрели повышенное значение в последнее время, хотя добиться точности по-прежнему сложно. Методология опросов испытывает трудности в точном отражении экономических условий, особенно в среде, где изменения в политике могут быть реализованы быстро и иметь немедленное влияние на рынок.

Прогноз денежно-кредитной политики и влияние на глобальный рынок

Инструмент FedWatch от CME теперь указывает на то, что снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов 17 сентября практически гарантировано. Более агрессивные трейдеры ставок даже начали закладывать более 17% вероятность снижения на 50 базисных пунктов на следующей неделе, что обусловлено либо сигналами экономических данных, либо более широкими соображениями политики.

Предстоящий отчет по индексу потребительских цен в США в четверг (CPI) представляет собой усложняющий фактор в этом уравнении. Ожидается, что инфляция останется существенно выше целевого уровня ФРС в 2%, создавая сложные условия для снижения ставок, независимо от того, где в настоящее время находятся процентные ставки относительно естественной нормы процента (r-star).

Эти изменения в денежно-кредитной политике имеют значительные последствия для глобальных рисковых активов. Взаимодействие между силой доллара США и настроениями по риску продолжает создавать волновые эффекты на финансовых рынках, включая как традиционные, так и цифровые классы активов.

Позиционирование рынка австралийского доллара

Текущие рыночные прогнозы предполагают смешанные перспективы для австралийского доллара. Согласно рыночным данным, ожидается, что курс AUD к USD вырастет на 0,74% в следующем месяце, потенциально повысившись с текущего уровня 0,660633 до 0,665517. Однако долгосрочные прогнозы предполагают потенциальное ослабление к концу года, при этом некоторые аналитики прогнозируют курсы около 0,6467 к концу 2025 года.

Это создает сложную торговую среду для австралийского доллара, с краткосрочными бычьими сигналами, контрастирующими с более осторожными долгосрочными прогнозами. Валюта остается крайне чувствительной к:

• Решения по политике Федеральной резервной системы
• Пересмотры экономических данных США
• Глобальное восприятие рисков
• Внутренние экономические показатели Австралии

Часто задаваемые вопросы о австралийском долларе

Какие ключевые факторы влияют на австралийский доллар?

Одним из самых значительных факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является страной с богатыми ресурсами, еще одним ключевым фактором является цена на ее крупнейший экспортный товар, железную руду. Состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, также имеет значение, так же как и инфляция в Австралии, темпы ее роста и торговый баланс. Рыночные настроения – готовы ли инвесторы принимать более рискованные активы (risk-on) или стремятся к безопасным активам (risk-off) – также являются фактором, причем рискованные активы положительно сказываются на AUD.

Как решения Резервного банка Австралии влияют на австралийский доллар?

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA состоит в том, чтобы поддерживать стабильный уровень инфляции 2-3%, корректируя процентные ставки вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, и наоборот, относительно низкие. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на кредитные условия, при этом первое негативно сказывается на AUD, а второе положительно.

Как здоровье китайской экономики влияет на австралийский доллар?

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики существенно влияет на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика развивается хорошо, она закупает больше сырьевых материалов, товаров и услуг из Австралии, увеличивая спрос на AUD и поднимая его стоимость. В противном случае, когда экономика Китая не растет так быстро, как ожидалось, ситуация обратная. Положительные или отрицательные сюрпризы в данных по росту Китая, следовательно, часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его валютные пары.

Как цена на железную руду влияет на австралийский доллар?

Железная руда является крупнейшим экспортом Австралии, составляя $118 миллиард в год согласно данным за 2021 год, при этом основным направлением является Китай. Следовательно, цена на железную руду может быть фактором влияния на австралийский доллар. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также повышается, так как агрегированный спрос на валюту увеличивается. Обратное верно, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно сказывается на AUD.

Как торговый баланс влияет на австралийский доллар?

Торговый баланс, который является разницей между тем, что страна зарабатывает на своих экспортах, и тем, что она платит за свои импорты, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит высоко востребованные экспортные товары, то ее валюта будет расти в цене исключительно из-за избытка спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспортные товары по сравнению с тем, что она тратит на приобретение импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, в то время как отрицательный торговый баланс имеет противоположный эффект.