Цикл Беннера: 150-летний инструмент прогнозирования рынка и его последствия для Крипто-рынка

Многие розничные инвесторы полагаются на прогнозные инструменты для навигации по волатильному глобальному финансовому ландшафту. Одним из методов прогнозирования, который получает новое внимание, является Цикл Беннера — 150-летняя экономическая диаграмма, которая, как считают некоторые, точно предсказала основные финансовые кризисы с 1920-х годов. Однако недавние экономические события ставят под сомнение ее надежность.

Исторические происхождения и механика цикла Беннера

Сэмюэл Беннер, который понес значительные убытки во время финансового кризиса 1873 года, посвятил себя изучению экономических паттернов и опубликовал свои выводы в 1875 году в своей работе "Бизнес-пророчества будущих взлетов и падений цен". В отличие от современных количественных финансовых моделей, подход Беннера основывался на его наблюдениях за ценовыми циклами сельского хозяйства — областью, которую он понимал благодаря личному опыту в качестве фермерa.

Беннер предположил, что солнечные циклы существенно влияли на урожайность, что, в свою очередь, сказывалось на ценах на сельскохозяйственные товары. Эта корреляция стала основой для его системы прогнозирования рынка. В своем графике он установил три отдельных трендовые линии:

• Line A: Обозначает годы финансовой паники и рыночных бедствий
• Линия B: Указывает на годы экономического бума — оптимальные периоды для ликвидации акций и активов
• Линия C: Подчеркивает годы рецессии — идеально для накопления активов и стратегической покупки

Несмотря на драматическую эволюцию сельскохозяйственных рынков за последние два века, Беннер продлил свою модель прогноза до 2059 года. Согласно анализу Wealth Management Canada, хотя цикл не предсказывает точные даты, он продемонстрировал замечательное соответствие с крупными финансовыми событиями — включая Великую депрессию 1929 года — с отклонениями, как правило, ограниченными несколькими годами.

Современные рыночные приложения и прогнозы

Инвестор Панос отмечает, что цикл Беннера успешно предсказал несколько ключевых экономических событий: Великую депрессию, Вторую мировую войну, крах доткомов и рыночный крах COVID-19. Исходя из прогнозов графика:

"2023 был лучшим временем для покупки в последнее время, а 2026 будет лучшим временем для продажи," подчеркнул Панос.

Этот прогноз получил особую популярность среди сообществ инвесторов в криптовалюту, где его часто делятся для поддержки оптимистичных рыночных прогнозов на 2025–2026 годы.

Другой участник рынка, инвестор mikewho.eth, предсказал: "Цикл Беннера предполагает пик рынка около 2025 года, за которым последует коррекция или рецессия в последующие годы. Если это окажется верным, спекулятивный ажиотаж в Crypto AI и новых технологиях может усилиться в 2024–2025 годах перед падением."

Анализ 27-летнего цикла Беннера показывает статистически значимые различия в эффективности фондового рынка между благоприятными и неблагоприятными годами. Технические аналитики применяют эту циклическую структуру, чтобы определить потенциальные точки инфлексии на рынке — периоды, когда могут произойти значительные изменения направления цен на активы.

Растущий скептицизм и компенсирующие экономические индикаторы

Несмотря на растущую популярность, цикл Беннера сталкивается с нарастающим скептицизмом на фоне недавних экономических событий, которые, по всей видимости, противоречат его прогнозам.

2 апреля президент Трамп объявил о спорном тарифном плане, который вызвал негативные реакции на глобальных рынках, многие из которых открылись на следующей неделе с значительным падением. Рыночные потрясения 7 апреля были настолько серьезными, что некоторые финансовые комментаторы назвали этот день "Черным понедельником", проводя параллели с печально известным крахом фондового рынка 1987 года. В этот период рыночная капитализация криптовалюты упала с $2.64 триллиона до $2.32 триллиона. Хотя фаза восстановления началась, индикаторы настроений инвесторов остаются твердо в зоне "страха".

Далее ставя под сомнение оптимистичный взгляд на цикл Беннера, JPMorgan недавно повысил свой прогноз вероятности глобальной рецессии на 2025 год до 60%. Это изменение последовало за экономическими потрясениями, вызванными вновь введенными тарифами. Аналогично, Goldman Sachs повысил свой прогноз рецессии до 45% на следующие 12 месяцев — это наивысший уровень с момента постпандемийного инфляционного давления и повышения процентных ставок.

Ветеран торговли Питер Брандт выразил скептицизм по поводу графика Беннера в посте 7 апреля 2025 года на X ( ранее Twitter):

"Я не знаю, насколько я бы доверял этому. В конечном итоге мне нужно заниматься только теми сделками, которые я открываю и закрываю. Этот тип графика больше отвлекает, чем помогает. Я не могу ни коротко, ни долго работать с этим конкретным графиком, так что для меня это все лала-ленд," прокомментировал Питер.

Рыночные настроения и циклические инвестиционные перспективы

Несмотря на растущие опасения по поводу рецессии и рыночные поведения, которые, по всей видимости, противоречат бычьим прогнозам цикла Беннера, некоторые инвесторы сохраняют веру в экономическое пророчество Самуэля Беннера.

Инвестор Крайнет высказал эту точку зрения: "Рынок достигнет пика в 2026 году. Это дает нам еще один год, если история решит повториться. Звучит дико? Конечно. Но помните: рынки — это не только числа; это прежде всего настроение, память и импульс. И иногда эти странные старые графики работают — не потому, что они волшебные, а потому, что достаточно людей верят, что они работают!"

Данные Google Trends показывают, что интерес к циклу Беннера достиг пиковых уровней за последний месяц. Этот рост отражает растущий интерес среди розничных инвесторов, ищущих оптимистичные рыночные нарративы на фоне усиленной экономической и политической неопределенности.

Хотя некоторые трейдеры отвергают циклический анализ как чрезмерно упрощенный в условиях сложной рыночной среды сегодняшнего дня, другие интегрируют Цикл Беннера с дополнительными техническими индикаторами и фундаментальным анализом, чтобы разработать более комплексные инвестиционные подходы. Профессиональные трейдеры на цифровых активных биржах часто комбинируют несколько методологий прогнозирования, а не полагаются исключительно на какую-либо одну предсказательную модель.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. Все инвестиции связаны с риском, включая потенциальную потерю основного капитала.