Акции малой капитализации выглядят как скрытое сокровище для конца 2025 года 🚀

Рынок в последнее время довольно хорошо относился к инвесторам. Прошедшее десятилетие? Индекс S&P 500 вырос более чем на 300%. Nasdaq? Даже лучше - взлетел более чем на 400% 📈 Довольно дико.

Но не все выигрывают. Крупные акции продолжают бить рекорды. Малые компании? Они испытывают трудности. Russell 2000 и S&P 600 смогли показать только 142% и 155%. Немного грустно. Однако этот разрыв может на самом деле быть золотой возможностью, хотя 💎

Рынки крутятся и крутятся 🔄

Малые компании обычно опережают крупные со временем. Это циклические вещи. Эти паттерны растягиваются на 5-16 лет. Прямо сейчас? Один из худших разрывов, которые мы видели за десятилетие. Russell 2000 отстает от S&P 500 на 5.8% в год.

Старые исследования - начиная с 1935 года - предполагают нечто интересное. Эти экстремальные различия не длятся вечно. Малые компании в конечном итоге догоняют. Когда это происходило в последний раз? Пузырь доткомов. Малые акции доминировали в течение многих лет после 🌕

Ценовой разрыв выглядит безумно 📊

Сегодня рынок выглядит несбалансированным. S&P 500 торгуется с солидным коэффициентом P/E 22,2. S&P 600? Всего 15,7. Город распродаж.

Это ставит отношение на уровне 0.7 - мы не видели таких низких цифр с 1999 года. Тот год стал важной вехой 🔥

Важность качественных малокапитализированных компаний 🔍

Не все мелкие акции стоят покупки. Индекс S&P 600 имеет правила относительно прибыльности. Он обходит индекс Russell 2000 на протяжении десятилетий. Это логично. Компании, которые зарабатывают деньги, как правило, показывают лучшие результаты. Удивительно, я знаю.

ETF Avantis U.S. Small Cap Value выглядит здесь хорошей ставкой. Они выбирают компании Russell 2000 на основе денежного потока к балансовой стоимости. Умный подход.

Это составляет 0,25% - немного выше, чем у некоторых фондов. Но, вероятно, это того стоит. Не чувствуете этого? ETF S&P 600 стоят дешевле, но они могут не идеально отслеживать из-за проблем с ликвидностью мелких акций.

В любом случае, похоже, что малые капитализации могут готовиться к чему-то особому, по мере того как мы движемся к 2026 году 🚀 Просто говорю.