Мое мнение о выборах акций ИИ: $200 Спот

Три акций ИИ стоимостью менее 200 долларов? Пожалуйста. Позвольте мне рассказать вам, что я на самом деле думаю об этих "очевидных" рекомендациях.

Прежде всего, хайп вокруг ИИ уже стартовал, и большинство инвесторов отчаянно пытаются запрыгнуть на борт, пока цены продолжают расти. Все сбрасывают деньги на все, что имеет "ИИ" в пресс-релизе. Но вот мое мнение по поводу этих якобы безопасных ставок:

Marvell Technology: Непобедимый с проблемами

По цене $63 за акцию Marvell выглядит заманчиво. Конечно, у них есть соглашения с технологическими гигантами на поставку кастомных чипов, но эти разочаровывающие прогнозы говорят о многом. Давайте будем честными - когда компания начинает говорить о задержках в запуске продуктов и снижении заказов от крупных клиентов, таких как Amazon, это не просто "краткосрочный всплеск". Это сигнал тревоги.

Я наблюдал за достаточным количеством циклов полупроводников, чтобы знать этот паттерн. Все возбуждаются из-за взрывного роста, но реальность наступает, когда появляются ограничения по мощности и корректировки заказов. Эти 22,5x будущих доходов могут показаться дешевыми сейчас, но могут показаться дорогими, если чипы Microsoft будут отложены до 2027 года.

Palo Alto Networks: На волне безопасности

По цене 190 долларов Palo Alto действительно интересен. В отличие от чисто AI-компаний, они используют ИИ для реального улучшения своего основного продукта. Их внимание к кибербезопасности обеспечивает им защищенную позицию, пока конкуренты метаются.

Их подход к платформе умен - заманивают клиентов, а затем постоянно предлагают дополнительные услуги. Этот уровень удержания клиентов в 120% говорит мне о том, что клиенты счастливы платить больше со временем. И, честно говоря, с растущими киберугрозами каждый день, кто же сокращает свой бюджет на безопасность?

Но не ошибайтесь - это переполненный рынок. Даже с их масштабными преимуществами, маржи могут сжаться по мере роста конкуренции. И не будем забывать, что они фактически обещают утроить часть своего бизнеса за пять лет. Очень амбициозно?

Applied Materials: Игра на лопаты и Picks

По цене 160 долларов компания Applied Materials является наименее привлекательным вариантом здесь, но потенциально самой надежной. Они продают оборудование, которое производит чипы, управляющие ИИ. Классическая стратегия «лопаты и кирки».

Но откат в Китае и сокращение расходов Intel вызывают беспокойство. Это notoriously cyclical business - когда времена хорошие, они отличные, но когда заказы иссякают, это жестоко.

17-кратные прогнозируемые прибыли заманивают, но производители полупроводникового оборудования всегда выглядят дешево перед спадом. Если спрос на AI-чипы хоть немного ослабнет, это может быстро обернуться неприятностями.

Итог

Эти акции могут стоить менее 200 долларов, но ни одна из них не является настоящей выгодой. Marvell сталкивается с рисками исполнения, Palo Alto оценена на уровне совершенства, а Applied Materials борется с циклическими ветрами.

Если бы у меня было всего $200 , чтобы инвестировать в ИИ прямо сейчас, я бы серьезно подумал о том, чтобы распределить средства между всеми тремя, а не вкладываться полностью в одну. Или, что еще лучше, я мог бы рассмотреть некоторые более мелкие игроки в инфраструктуре ИИ, которые еще не были оценены по безумным ценам.

Настоящими победителями могут оказаться не компании, которые сегодня на слуху, а те, кто тихо строит фундамент для завтрашней революции в области ИИ. Только не ждите, что какой-либо информационный бюллетень по инвестициям скажет вам это, когда у них есть подписки на продажу.