3 основные акции ИИ для долгосрочных инвесторов в Web3

Ключевые моменты

• Nvidia доминирует в инфраструктуре вычислений ИИ с помощью собственной архитектуры CUDA, генерируя 41,1 миллиарда долларов в квартальной выручке от центров данных и сохраняя 90% долю рынка в GPU для обучения ИИ.

• Meta Platforms использует своих 3 миллиарда пользователей ежедневно для генерации непревзойденных данных для обучения ИИ, в то время как ее модели LLaMA с открытым исходным кодом стратегически расширяют ее влияние в цифровой экосистеме.

• Amazon AWS контролирует 31% облачной инфраструктуры, что делает его основой для развертывания как Web3, так и ИИ с $195 миллиардом обеспеченных контрактов в резерве.

Революция в области искусственного интеллекта требует трех основных слоев для эффективного функционирования: специализированного оборудования, продвинутых моделей и облачной инфраструктуры корпоративного уровня. Эти основные элементы остаются неизменными независимо от того, какие приложения становятся популярными.

Три компании, рассмотренные ниже, заняли ведущие позиции в этих критически важных слоях ИИ, создавая мощные рыночные преимущества, которые распространяются на экосистему Web3 и рынок цифровых активов.

Кремниевая основа ИИ

Nvidia (NASDAQ: NVDA) преобразовала вычисления ИИ в стратегический бизнес с платным доступом. Каждый значительный прогресс в области ИИ — от генеративного текста до создания изображений и автономных систем — зависит от специализированной кремниевой архитектуры Nvidia.

Выручка за второй квартал 2026 финансового года составила впечатляющие 46,7 миллиарда долларов, что на 56% больше, чем за предыдущий год, при этом выручка от центров обработки данных составила 41,1 миллиарда долларов из этой суммы. Графические процессоры архитектуры Blackwell следующего поколения компании уже зарезервированы до 2026 года, при этом крупные технологические гиганты обеспечили десятки тысяч единиц для удовлетворения своих потребностей в инфраструктуре ИИ.

Конкурентное преимущество Nvidia выходит далеко за рамки производства мощных чипов. Ее программная платформа CUDA создала экосистему из 5 миллионов разработчиков, специально обученных для работы с ее архитектурой, создавая затраты на переключение, измеряемые годами переобучения для любой организации, рассматривающей альтернативы. Несмотря на то, что акции торгуются по цене 39-кратного прогнозируемого дохода, валовая прибыль Nvidia составляет 73%, прогноз по доходам за третий квартал составляет $54 миллиард, а вновь объявленная программа выкупа акций на сумму $60 миллиард демонстрирует ее финансовую силу. Доминирующее положение компании в области вычислений ИИ ставит ее в качестве основополагающего слоя как для традиционного ИИ, так и для новых приложений Web3, которые все больше требуют интенсивных вычислительных ресурсов.

Стратег по цифровому вовлечению

Meta Platforms (NASDAQ: META) осознала мощное понимание, которое конкуренты пропустили: монетизация ИИ напрямую является необязательной, когда вы контролируете крупнейшую в мире сеть внимания. Открытые модели LLaMA компании стратегически стали "Linux ИИ" — свободно доступными и все больше внедряемыми в стартапах, предприятиях и платформах разработки.

В то же время собственные AI-системы Meta работают за кулисами, оптимизируя доставку контента на платформах, обслуживающих 3 миллиарда пользователей ежедневно, и обеспечивая рекламу с беспрецедентной точностью. Выручка за 2 квартал 2025 года выросла на 22% до 47,5 миллиарда долларов, при этом реклама составила 46,6 миллиарда долларов из этой суммы.

Хотя Reality Labs продолжает активно инвестировать в разработку метавселенной с квартальными убытками, превышающими $4 миллиард, это представляет собой незначительное снижение относительно квартального операционного дохода компании в $20 миллиард. Meta сохраняет сильную финансовую позицию с $47 миллиардом наличных средств и рыночных ценных бумаг, торгуясь всего по 28-кратному прогнозному доходу — значительно дешевле, чем у большинства технологических компаний. Что более важно, платформы Meta генерируют собственный обучающий набор данных из миллиардов новых постов, фотографий и видео ежедневно — неоценимый ресурс, который ни один конкурент не может воспроизвести или купить ни за какую цену, выгодно позиционируя компанию как в AI, так и в экосистемах цифровых активов.

Поставщик инфраструктуры

Амазон (NASDAQ: AMZN) использует стратегию платформы, приносящую прибыль независимо от того, какие конкретные приложения ИИ добьются успеха, при условии, что они работают на инфраструктуре AWS. Во втором квартале 2025 года доходы AWS достигли 30,9 миллиарда долларов, увеличившись на 17,5% по сравнению с предыдущим годом и составив 31% от глобальных расходов на облачную инфраструктуру. Хотя операционная маржа подразделения в 32,9% немного снизилась с предыдущих пиков, это отражает стратегические инвестиции Амазон в расширение облачной мощности, ориентированной на ИИ.

Кастомные чипы Trainium и Inferentia компании предоставляют клиентам альтернативы Nvidia по цене примерно на 40% ниже, в то время как AWS Bedrock упрощает развертывание ИИ, превращая его в упрощенный процесс, доступный для организаций любого размера. Amazon сгенерировала $121 миллиард долларов в операционном денежном потоке за последние 12 месяцев, обеспечивая значительные ресурсы для продолжения строительства специализированной инфраструктуры ИИ и Web3. Бэклог AWS компании составляет $195 миллиард долларов, что на 25% больше в годовом исчислении, обеспечивая будущие источники дохода через многолетние контракты с существенными затратами на переключение.

Торгуясь по 34,6 раза выше прогнозируемой прибыли, Amazon представляет собой стратегическую инвестицию в основную инфраструктуру, которая поддерживает как инновации в области ИИ, так и развивающиеся технологии блокчейн — позиция, которая укрепляется с каждым новым стартапом в области ИИ, внедрением в предприятия и правительственной инициативой.

Устойчивое ценностное предложение

Эти компании представляют собой устоявшихся лидеров, а не спекулятивные инвестиции в ИИ. Nvidia контролирует более 90% рынка графических процессоров для обучения ИИ, предоставляя необходимую вычислительную мощность. Meta доминирует в потребительском взаимодействии с 3 миллиардами пользователей, генерируя беспрецедентные данные для обучения. Amazon сохраняет лидерство в корпоративной облачной инфраструктуре благодаря долгосрочным контрактам, которые небольшие конкуренты не могут сопоставить.

Хотя сотни компаний в области ИИ и Web3 будут появляться и исчезать в течение следующего десятилетия, эти три организации заняли свою позицию для извлечения ценности из всей экосистемы, что делает их стратегическими компонентами диверсифицированного технологического портфеля, созданного для долгосрочной эффективности.