Портфель миллиардера-менеджера хедж-фонда сильно инвестирован в две компании, работающие на основе ИИ.

Ключевые идеи

• Значительная часть хедж-фонда в настоящее время выделена на две крупные технологические компании.
• Один гигант электронной торговли использует ИИ для поддержания своего доминирования в онлайн-торговле и облачных услугах, хотя его оценка акций довольно высока.
• Ведущая платформа для вызова такси хорошо расположена для партнерства с компаниями, разрабатывающими технологии автономных транспортных средств.

Знаменитый инвестор Уоррен Баффет преобразовал испытывающую трудности текстильную компанию в многомиллиардный конгломерат, сосредоточившись на страховании и совершая стратегические приобретения. Теперь другой миллиардер-инвестор стремится повторить этот успех.

Менеджер хедж-фонда, который владеет почти половиной компании по развитию недвижимости, намеревается использовать её в качестве инвестиционного инструмента для создания "современной версии" истории успеха Баффета. Хотя это амбициозно, у этого инвестора есть опыт превосходства над основными рыночными индексами за последние пять лет.

В настоящее время 30% портфеля хедж-фонда инвестировано в две компании, которые находятся на переднем крае инноваций в области ИИ. Лидер в области электронной коммерции и облачных вычислений составляет 9% портфеля, в то время как гигант по вызову такси представляет 21%. Давайте более подробно рассмотрим эти инвестиции.

Электронная коммерция и облачные вычисления: 9% портфеля

Эта компания доминирует в трех основных секторах: электронной коммерции в Северной Америке и Западной Европе, цифровой рекламе (, особенно в розничной торговле ), и облачных вычислительных услугах.

Искусственный интеллект интегрируется в розничные операции для улучшения управления запасами, товарных списков, обслуживания клиентов, логистики и продуктивности разработчиков. Компания также использует ИИ для улучшения робототехники на складах и обеспечения взаимодействия на естественном языке между человеческими работниками и машинами. Ожидается, что эти инвестиции повысят рентабельность розничной торговли.

Клауд-дивизия компании, которая занимает 30% рынка облачной инфраструктуры и платформенных услуг, хорошо подготовлена к получению выгоды от растущего спроса на ИИ. Она является основным облачным провайдером для известного стартапа в области ИИ, известного своим разговорным ассистентом.

Недавние финансовые результаты были впечатляющими, выручка увеличилась на 13% до $167 миллиардов, что было обусловлено сильным ростом в области рекламы и облачных услуг. Операционная маржа улучшилась на 1,5 процентных пункта благодаря мерам по сокращению затрат, а чистая прибыль выросла на 33% до 1,68 доллара на разводнённую акцию.

Менеджер хедж-фонда открыл позицию в этой компании в течение второго квартала, ссылаясь на уверенность в ее способности справляться с потенциальными замедлениями в облачных вычислениях и минимальным воздействием тарифов на доходы розничной торговли.

Аналитики прогнозируют, что прибыль компании будет расти на 17% ежегодно в течение следующих трех лет, что помещает ее текущую оценку в 35 раз выше прибыли в умеренный диапазон. Заинтересованные инвесторы могут рассмотреть возможность начала с небольшой позиции и добавления большего количества акций во время будущих рыночных корректировок.

Платформа для вызова такси: 21% портфолио

Эта компания является лидером в сфере мобильности и доставки еды, управляя крупнейшей платформой поездок в США и девяти других странах, а также второй по величине службой доставки ресторанной еды в США. Этот масштаб предоставляет несколько преимуществ:

• Возможности кросс-промоции между мобильными и курьерскими услугами через одно приложение
• Сетевые эффекты, которые увеличивают ценность как для клиентов, так и для водителей по мере роста участия
• Обширный сбор данных, который улучшает алгоритмы диспетчеризации, маршрутизации и ценообразования, а также позволяет нацеливать рекламу

Недавние квартальные результаты показали увеличение числа активных пользователей на 15% в месяц, при этом количество поездок возросло на 18%, что свидетельствует о более высоком вовлечении пользователей. Выручка увеличилась на 18% до $12,7 миллиарда, чему способствовал сильный рост в сегментах мобильности и доставки. Чистая прибыль увеличилась на 34% до $0,63 на разводнённую акцию.

Компания хорошо подготовлена к использованию рынка автономных транспортных средств (AV), который может представлять собой триллионные возможности только в США. С 20 партнерами в области автономных транспортных средств платформа в настоящее время соединяет пассажиров с такси без водителей в четырех рынках, планируя расшириться еще на пять мест в Азии, на Ближнем Востоке и в США к концу 2025 года, а также с дополнительными запусками, запланированными на 2026 год.

Аналитики ожидают, что доходы компании будут расти на 22% ежегодно в течение следующих трех лет, что делает ее текущую оценку в 16 раз выше прибыли привлекательной. Хотя это не традиционная акция в области ИИ, компания хорошо позиционирована для получения выгоды от достижений в технологии автономного вождения. Инвесторы с долгосрочной перспективой могут рассмотреть возможность открытия небольшой позиции.